सिर्फ रिटर्न का पीछा करना आपके लक्ष्यों के लिए हानिकारक क्यों हो सकता है?

जब आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों की योजना बना रहे हैं, तो आपकी स्पष्ट धारणा रिटर्न को अधिकतम करने के लिए होगी. क्योंकि रिटर्न का आपकी संपत्ति पर एक यौगिक प्रभाव होता है. लंबी अवधि के दौरान, यह लाभ तेज हो जाता है. नीचे दिए गए उदाहरण को चेक करें.

आप देख सकते हैं कि रिटर्न में प्रत्येक प्रतिशत वृद्धि के साथ धन अनुपात किस प्रकार बढ़ जाता है. यह आश्चर्य नहीं है कि अधिकांश निवेशक काफी आक्रामक रूप से रिटर्न का पीछा करते हैं. हालांकि यह समझने योग्य है, लेकिन यह याद रखना होगा कि ऐसे कार्य आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए हानिकारक हो सकते हैं. हाई रिटर्न में अंतर हो सकता है, लेकिन इस पर विचार करने के लिए चार मुख्य कारक हैं.

1. पहला रेफरेंस पॉइंट रिटर्न की क्वालिटी होनी चाहिए

रिटर्न की क्वालिटी सस्टेनेबिलिटी के बारे में है. उदाहरण के लिए, आप बैंकिंग फंड, कमोडिटी फंड या आईटी फंड जैसे फैड को लेकर 3 वर्ष की अवधि में अपने रिटर्न को बढ़ा सकते हैं. लेकिन इस तरह की साइक्लिकल और थीमेटिक कहानियां आक्रामक रूप से मूल्य खो नहीं देती और जैसा कि वे प्राप्त करते हैं. रिटर्न की गुणवत्ता का पूरा तर्क विविधता से निकलता है. अगर आप अपने लक्ष्यों तक पहुंचना चाहते हैं, तो आश्वासन की अधिक मात्रा में, रिटर्न की गुणवत्ता. शॉर्ट एंड पर, लिक्विड फंड में लिक्विड-प्लस फंड की तुलना में रिटर्न की बेहतर क्वालिटी होती है. इसी प्रकार, इनकम फंड में क्रेडिट-रिस्क फंड की तुलना में बेहतर कमाई होती है.

2. दूसरा रेफरेंस पॉइंट जोखिम भरा होना चाहिए

विविधता के माध्यम से रिटर्न की गुणवत्ता का प्रबंधन करने के बाद, दूसरा कदम जोखिम पर ध्यान केंद्रित करना है. क्या विविधता के कारण जोखिम का संचालन नहीं किया जाता है? जो बस जोखिम का हिस्सा है. आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने का सबसे बड़ा जोखिम मेच्योरिटी जोखिम है. उदाहरण के लिए, आप अगले 1-2 वर्षों में अपनी अल्पकालिक आवश्यकताओं के लिए जी-सेक फंड या क्रेडिट रिस्क फंड का जोखिम नहीं ले सकते हैं. यहां लिक्विड फंड मानदंडों को पूरा करने में सबसे अच्छा लगेगा. 5 वर्ष तक के मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए, लिक्विड फंड अकार्यक्षम हो सकता है और इक्विटी फंड अभी भी जोखिम भरा हो सकता है. अस्थिरता को कम करने का सबसे अच्छा तरीका है ब्लू-चिप इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करके इनकम फंड, MIP या बैलेंस्ड फंड पर ध्यान केंद्रित करना. 7-8 वर्षों से अधिक लंबे समय तक, सबसे बड़ा जोखिम पर्याप्त जोखिम नहीं ले रहा है. यहां कैलिब्रेटेड जोखिम के साथ पैसे बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए. इसका मतलब है; विविध लार्ज कैप फंड, इंडेक्स फंड और मल्टी-कैप फंड स्वीकार्य हैं, सेक्टर और थीमैटिक फंड नहीं हैं.

3. तीसरा रेफरेंस पॉइंट लिक्विडिटी होना चाहिए

उच्च रिटर्न बहुत अच्छा होता है, लेकिन अगर आवश्यकता पड़ने पर लिक्विडिटी उपलब्ध नहीं की जा सकती है, तो लक्ष्य नियोजन का उद्देश्य पराजित हो जाता है. उदाहरण के लिए, जब आप अगले 20 वर्षों में अपने बच्चे के भविष्य की योजना बनाते हैं, तो आपको इनके बीच माइलस्टोन भुगतान के लिए लिक्विडिटी की योजना बनानी चाहिए. यह आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों पर लागू होता है. आप अचानक यह महसूस नहीं कर सकते कि आप बेयर मार्केट में सेवानिवृत्त हो रहे हैं और इसलिए इन्वेस्टमेंट के मूल्य 20% कम हैं. कि योजना बनाना और धीरे-धीरे ऋण और तरल पदार्थ पहले से शुरू होना चाहिए.

4. चौथी रेफरेंस पॉइंट टैक्स दक्षता होनी चाहिए

अपने लक्ष्यों की ओर प्रभावी रूप से ले जाने के लिए, आपको टैक्स दक्षता पर ध्यान केंद्रित करना होगा. टैक्स आपके रिटर्न का एक बड़ा हिस्सा शेव कर सकते हैं और वास्तव में आपके लक्ष्यों को संदर्भ से बाहर कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आपने इक्विटी फंड SIP को 2014 में शुरू किया था, तो आपको 2018 में शॉक में रहना होता जब लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स लगाया जाता. यह आपके लक्ष्य कॉर्पस से 10% सीधे शेव कर सकता है. इसी प्रकार, आपको डिविडेंड प्लान और ग्रोथ प्लान के बीच टैक्स कुशल विकल्प चुनना होगा. डेब्ट फंड पर डिविडेंड प्लान 29.12% टैक्स (उपकर और अधिभार सहित) को आकर्षित करता है. आप सिस्टमेटिक निकासी प्लान (SWPs) के रूप में स्ट्रक्चरिंग निकासी को बेहतर ढंग से बंद कर देंगे.

अनुकूलन के बारे में लक्ष्य प्राप्त करना है

इस कहानी का नैतिकता यह है कि आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सिर्फ रिटर्न का पीछा करना अत्यधिक उत्पादक हो सकता है. अपने लक्ष्यों को अनुकूलित करने का बेहतर तरीका है. जिसका मतलब है 2 बातें.

• अपने लक्ष्य रिटर्न को परिभाषित करें और दिए गए रिटर्न के स्तर के लिए अपने जोखिम को कम करें

• अस्थिरता के मामले में आप जो जोखिम लेना चाहते हैं उसे परिभाषित करें और उसके अनुसार अपनी वापसी की अपेक्षाओं को कैलिब्रेट करें

यह आपके लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए बुनियादी ढांचा है. अगर आप लिक्विडिटी और पोस्ट-टैक्स रिटर्न का ख्याल रखते हैं, तो आप निश्चित रूप से बिज़नेस में हैं.