टिक ट्रेडिंग क्या है

टिक का आकार सबसे छोटा कदम है एक मूल्य बाजार में चल सकता है. अमेरिका में, यह आमतौर पर डॉलर या सेंट में होता है. उदाहरण के लिए, स्टॉक एक सेंट की वृद्धि में चल सकते हैं. भारत में, यह रुपये और पैसा में है. इसलिए, जब आप स्टॉक की कीमत में बदलाव देखते हैं तो आमतौर पर अमरीका में कम से कम एक सेंट या भारत में एक पैसा होता है. ट्रेडर इन टिक मूवमेंट पर नज़दीकी ध्यान देते हैं क्योंकि वे मार्केट सेंटिमेंट और ट्रेडिंग पैटर्न में बदलाव को दर्शा सकते हैं.

टिक का आकार कैसे मापा जाता है?

2000 यूएस स्टॉक मार्केट में टिक साइज को व्यक्त करने के लिए फ्रैक्शन का उपयोग करने से पहले दिनों में वापस. इसका अर्थ यह है कि संपूर्ण संख्या में चलने के बजाय हम अब एक डॉलर के अंशों में स्टॉक चलते हैं. सबसे सामान्य भिन्नता एक सोलहवीं थी जो $0.0625 का प्रतिनिधित्व करती थी. कुछ स्टॉक भी एक आठवें या एक तीस सेकेंड जैसे छोटे भागों का इस्तेमाल किया जाता है.

2005 में, सिक्योरिटीज़ और एक्सचेंज कमीशन ने नियम 612 नामक एक नया नियम शुरू किया जिसे सब पैनी नियम भी कहा जाता है. इस नियम को भागों की बजाय दशमलव में सभी स्टॉक की कीमतें अभिव्यक्त करनी होगी. इसलिए, $1 से अधिक कीमत वाले अधिकांश स्टॉक के लिए एक सेंट की वृद्धि में अब एक सोलहवें स्टॉक जैसे फ्रैक्शन में बदलने के बजाय. $1 से कम कीमत वाले स्टॉक के लिए टिक का साइज़ $0.0001 पर भी छोटा हो गया.

आजकल अमेरिका के सभी आदान-प्रदान इस दशमलव प्रणाली का अनुसरण करते हुए निवेशकों को समझना और व्यापार स्टॉक को आसान बनाते हैं. हालांकि, सेकेंड कभी-कभी कम लोकप्रिय स्टॉक के लिए बड़े टिक साइज़ की अनुमति देता है.

भविष्य में बाजार में टिक आकार व्यापार किए जाने वाले लिखतों के आधार पर भिन्न होते हैं. एस एंड पी 500 फ्यूचर्स मार्केट में जो एक भारी ट्रेडेड मार्केट है, टिक साइज़ 0.25 है. इसका मतलब यह है कि कीमत 0.25 पॉइंट की वृद्धि में चलती है. इसलिए, अगर किसी कॉन्ट्रैक्ट की वर्तमान कीमत $4,553.00 है और कोई अधिक बिड करना चाहता है, तो उन्हें कम से कम $4,553.25 बिड करना होगा.

टिक ट्रेडिंग क्या है?

टिक ट्रेडिंग को टिक आधारित ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, एक रणनीति है जहां व्यापारी टिक आकार द्वारा अनुमत छोटे मूल्य आंदोलनों पर पूंजीकरण करते हैं. वे इन छोटे उतार-चढ़ाव पर ध्यान केंद्रित करते हैं ताकि वे बार-बार और तेजी से व्यापार कर सकें. यह रणनीति विशेष रूप से बाजारों में सामान्य है जिसमें सिक्योरिटीज़ और एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया द्वारा देखे गए भारतीय स्टॉक मार्केट जैसे कठोर टिक साइज़ नियम हैं. टिक ट्रेडिंग ट्रेडर का उद्देश्य टिक साइज़ द्वारा निर्धारित कीमतों में वृद्धिशील परिवर्तनों से लाभ उठाना है, जो अक्सर इन छोटे मूवमेंट के आधार पर लाभ संचित करने के लिए ट्रेडिंग डे के दौरान बड़ी संख्या में ट्रेड करते हैं.

टिक ट्रेडिंग कैसे काम करती है?

विभिन्न प्रकार के निवेश में अलग-अलग टिक आकार होते हैं जो न्यूनतम वृद्धि होती हैं जिससे उनकी कीमतें बदल सकती हैं. एमिनी S&P 500 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में $0.25 का टिक साइज़ होता है जबकि गोल्ड फ्यूचर्स में $0.10 का टिक साइज़ होता है.

इसका मतलब यह है कि अगर एमिनी एस एंड पी 500 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की कीमत $20 है, तो यह केवल $0.25 की वृद्धि से ऊपर या नीचे आ सकता है. इसलिए, यह $20 से $20.25 तक चल सकता है, लेकिन यह $20 से $20.10 तक नहीं चल सका क्योंकि $0.10 न्यूनतम टिक साइज़ से छोटा है.

2015 में, सिक्योरिटीज़ और एक्सचेंज कमीशन ने लगभग 1,200 स्मॉल कैप स्टॉक के टिक साइज़ को बढ़ाने के लिए एक पायलट प्रोग्राम को मंजूरी दी. ये कंपनियां प्रतिदिन एक मिलियन से कम शेयरों के लिए लगभग $3 बिलियन और ट्रेडिंग वॉल्यूम वाली कंपनियां थीं. पायलट का उद्देश्य यह अध्ययन करना था कि इन स्टॉक में टिक साइज़ को कैसे बढ़ाना इन स्टॉक और उनकी कुल लिक्विडिटी को प्रभावित कर सकता है.

पायलट कार्यक्रम अक्तूबर 2016 में शुरू हुआ और दो वर्षों तक रहा. यह स्टॉक मार्केट में छोटी कंपनियों के ट्रेडिंग स्थितियों में सुधार करने के तरीकों में चल रही रिसर्च का हिस्सा था.

टिक ट्रेडिंग के घटक

1. मापन की एक इकाई के रूप में टिक आकार: टिक ट्रेडिंग ट्रेडर में टिक आकार का उपयोग मापन की बुनियादी इकाई के रूप में करते हैं. वे देखते हैं कि इन छोटी वृद्धियों में कीमतें कैसे बदलती हैं और इन छोटे बदलावों से पैसे कमाने की कोशिश करती हैं.

2. सटीक और गति: टिक ट्रेडर तेजी से और सटीक रूप से काम करते हैं. वे थोड़े समय में बहुत सारे व्यापार करते हैं. उनका उद्देश्य मार्केट में छोटे, तेज़ बदलाव को देखना है जो दूसरों को छूट सकते हैं क्योंकि वे लंबी अवधि की रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं.

3. स्कैल्पिंग के अवसर: टिक ट्रेडर अक्सर स्कैल्पिंग नामक रणनीति का उपयोग करते हैं. वे खरीद और बेचने की कीमतों और टिक आकार के बीच अंतर का लाभ उठाकर तेजी से लाभ उठाने की कोशिश करते हैं. वे एक कीमत पर खरीद सकते हैं और कुछ ही समय में दूसरी कीमत पर बेच सकते हैं.

4. एल्गोरिथ्मिक और हाई फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग: आजकल टिक ट्रेडिंग में अक्सर कंप्यूटर प्रोग्राम और हाई स्पीड ट्रेडिंग का उपयोग किया जाता है. ये कार्यक्रम निर्धारित नियमों के अनुसार बहुत जल्दी व्यापार कर सकते हैं. वे लाभ कमाने के लिए कीमतों में छोटे अंतर का लाभ उठाते हैं.

टिक आकार पर टिक ट्रेडिंग की निर्भरता

1. निर्णय लेने में सटीकता: टिक ट्रेडर प्रत्येक टिक द्वारा प्रतिनिधित्व किए गए सटीक मूल्य के आधार पर तुरंत निर्णय लेते हैं. वे तदनुसार प्रवेश करते हैं और बाहर निकलते हैं.

2. लाभ लक्ष्य निर्धारित करना और स्टॉपलॉस करना: लाभ और स्टॉप लॉस लेवल निर्धारित करना महत्वपूर्ण है. व्यापारी अपने लाभ और नुकसान को सुनिश्चित करने के लिए टिक आकार के अनुसार इन स्तरों को सेट करते हैं.

3. रिटर्न और जोखिमों की मात्रा बढ़ाना: ट्रेडर टिक साइज़ के आधार पर अपने रिटर्न और जोखिमों को मापते हैं. यह उन्हें समझने में मदद करता है कि प्रत्येक ट्रेड कितना लाभदायक हो सकता है और जोखिम रिवॉर्ड रेशियो बनाए रखता है.

4. बाजार की स्थितियों के अनुकूलन: टिक ट्रेडिंग रणनीतियां विभिन्न बाजार की स्थितियों के अनुकूल हो सकती हैं क्योंकि वे टिक आकार पर निर्भर करती हैं. अस्थिर मार्केट ट्रेडर तेज़ कीमत में बदलाव को नेविगेट करने के लिए टिक साइज़ का उपयोग करते हैं जबकि कैमर मार्केट में यह एक संरचित फ्रेमवर्क के भीतर छोटे उतार-चढ़ाव कैप्चर करने में मदद करता है.

टिक आकार की विशेषताएं

1. फिक्स्ड इंक्रीमेंटल मूवमेंट: टिक साइज़ मार्केट में सबसे छोटी कीमत में बदलाव की अनुमति है. यह यह मापने का एक सटीक तरीका देता है कि कीमतें कैसे बदलती हैं.

2. विभिन्न इंस्ट्रूमेंट में अलग-अलग: स्टॉक, फ्यूचर और फॉरेक्स जैसे विभिन्न फाइनेंशियल स्टफ के लिए अलग-अलग होता है. प्रत्येक मार्केट में अपना खुद का टिक साइज़ नियम होता है.

3. अधिकारियों द्वारा नियंत्रित: सरकारें और सेबी ने टिक साइज़ सेट किया.

4. मार्केट लिक्विडिटी को प्रभावित करता है: टिक साइज़ मार्केट में स्टफ खरीदना और बेचना कितना आसान है इस पर असर डालता है. छोटे टिक साइज़ का अर्थ आमतौर पर अधिक ट्रेडिंग विकल्प होता है, लेकिन बहुत छोटा होना मार्केट को खत्म कर सकता है.

5. कभी-कभी बदलाव होता है: अधिकारी बदलते मार्केट के अनुरूप टिक साइज़ बदल सकते हैं.

6. मनोवैज्ञानिक प्रभाव: टिक का आकार यह प्रभावित कर सकता है कि लोग बाजार के बारे में कैसे महसूस करते हैं. यदि कोई स्टॉक किसी टिक को खिसकाता है तो लोग खरीदना या बेचना चाहते हैं. इस बात को समझने से ट्रेडर्स को मार्केट में क्या हो सकता है इसका अनुमान लगाने में मदद मिलती है.

निष्कर्ष

व्यापार में टिक आकार को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यापारियों को कई तरीकों से मदद करता है. यह व्यापारियों को सटीक निर्णय लेने और जोखिमों को बेहतर तरीके से प्रबंधित करने में मदद करने वाले सबसे छोटे मूल्य परिवर्तन दिखाता है. टिक का आकार व्यापारियों को यह भी बताता है कि किसी संपत्ति को खरीदना या बिक्री करना कितना आसान है और बाजार की अस्थिरता के आधार पर उनकी रणनीतियों को समायोजित करने में उनकी मदद करता है. यह व्यापारियों को लेन-देन की लागत का अनुमान लगाने में मदद करता है और यह सुनिश्चित करता है कि भारत में सेबी जैसे नियामकों द्वारा निर्धारित नियमों का पालन किया जाए. टिक साइज़ के बारे में जानने से ट्रेडर फाइनेंशियल मार्केट को नेविगेट करने में अधिक प्रभावी हो जाते हैं.