Are there specific sectors where large-cap, mid-cap, or small-cap stocks dominate?

Certain sectors tend to have a higher representation of large-cap, mid-cap, or small-cap stocks. For example: ● Large caps dominate sectors like banking, oil & gas, IT, FMCG, etc. ● Midcaps are more common in sectors like consumer durables, pharma, chemicals, etc. ● Small caps are prevalent in textiles, sugar, and paper. However, this is just a general trend. There will always be exceptions of smaller companies doing well in a large cap-dominated sector and vice versa.

How do large, mid, and small-cap stocks react to market news and events?

Large-cap stocks are less volatile and gradually react to market news and events. This is because they are well-established companies with stable businesses. Mid-cap and small-cap stocks, on the other hand, tend to be more sensitive to market sentiment. Positive news can lead to sharp rallies, while negative news can result in steep corrections. This is due to their higher growth potential but also higher uncertainty. However, the actual reaction will depend on the nature of the news and how it impacts the specific company or sector. It's important to analyse each situation on a case-by-case basis.

Which type of market cap is the safest investment?

From a risk perspective, large-cap stocks are generally considered the safest among the three categories. They represent well-established companies with stable cash flows and are less volatile during market ups and downs. This makes them suitable for risk-averse investors seeking regular income and steady returns. However, keep in mind that 'safe' doesn't mean zero risk. Large-cap stocks can decline during severe market corrections or if the company faces specific challenges. Also, lower risk typically means lower returns. So, if you're looking for higher growth, you may also need to consider mid-cap and small-cap stocks.

लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप के बीच क्या अंतर है

तनुश्री जैसवाल

अंतिम अपडेट: 21 जून 2024 - 01:03 pm

जब स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने की बात आती है, तो आपने शायद लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप जैसी शर्तें सुनी होंगी. लेकिन इन शब्दों का क्या मतलब है? लार्ज-कैप स्टॉक मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक से कैसे अलग-अलग होते हैं? और यह आपकी निवेश रणनीति के लिए क्यों महत्वपूर्ण है? हमें समझना चाहिए.

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन क्या है?

लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक के विशिष्ट विषयों पर चर्चा करने से पहले, आइए पहले मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को समझें. आसान शब्दों में, मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (या मार्केट कैप) कंपनी के बकाया शेयरों की कुल वैल्यू को दर्शाता है.
यहां बताया गया है कि यह कैसे काम करता है: कंपनी XYZ में 10 मिलियन बकाया शेयर हैं, और प्रत्येक वर्तमान में ₹100 का ट्रेडिंग कर रहा है. कंपनी की मार्केट कैप की गणना करने के लिए, मौजूदा स्टॉक कीमत (₹100) से बकाया शेयरों (10 मिलियन) की संख्या को गुणा करें. इस मामले में, कंपनी XYZ की मार्केट कैप ₹1,000 मिलियन या ₹100 करोड़ होगी.

मार्केट कैप महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपको कंपनी के आकार का पता लगाने का एक त्वरित तरीका देता है. बहुत से शेयरों वाली बड़ी कंपनियों में कम शेयरों वाली छोटी कंपनियों की तुलना में अधिक मार्केट कैप होगी. आमतौर पर, उच्च मार्केट कैप्स वाली कंपनियों को अधिक स्थिर और स्थापित माना जाता है, जबकि निम्न कैप्स वाली कंपनियों को अधिक जोखिम वाली और विकास-उन्मुख माना जाता है.

सेबी (सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) के अनुसार, भारत में तीन मुख्य मार्केट कैप कैटेगरी हैं:

1. लार्ज कैप: पूरी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में कंपनियां 1st से 100th तक रैंक रही हैं
2. मिड कैप: पूरी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में कंपनियां 101st से 250th तक रैंक रही हैं
3. स्मॉल कैप: पूरी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में कंपनियां 251st से शुरू

अब जब हमारे पास मार्केट कैप की बुनियादी समझ है, तो आइए इनमें से प्रत्येक कैटेगरी की अधिक निकटता से जांच करते हैं.

लार्ज, मिड और स्मॉल कैप स्टॉक क्या हैं?

लार्ज-कैप

लार्ज-कैप स्टॉक बाजार में सबसे बड़े और सबसे सुस्थापित कंपनियों का प्रतिनिधित्व करते हैं. भारत में, सेबी कुल मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में लार्ज-कैप कंपनियों को 1st से 100th तक परिभाषित करती है.
लार्ज-कैप स्टॉक की कुछ सामान्य विशेषताओं में शामिल हैं:

● प्रचालन के लंबे इतिहास वाले सुस्थापित व्यवसाय
● उनके संबंधित उद्योगों में मजबूत ब्रांड मान्यता और मार्केट शेयर
● स्थिर राजस्व और कमाई का विकास
● अक्सर शेयरधारकों को नियमित लाभांश का भुगतान करें
● मिड और स्मॉल-कैप्स की तुलना में मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान कम अस्थिर होना चाहिए

मिड-कैप

जैसा कि नाम से पता चलता है, मिड-कैप स्टॉक लार्ज कैप्स और स्मॉल कैप्स के बीच आते हैं. भारत में, सेबी ने कुल मार्केट कैप द्वारा 101st से 250th तक की कंपनियों को मिड-कैप्स के रूप में वर्गीकृत किया.
मिड-कैप स्टॉक की कुछ विशेषताएं हैं:

● स्थापित कंपनियां लेकिन लार्ज कैप्स की तरह बड़ी नहीं
● मजबूत विकास और मार्केट शेयर विस्तार का ट्रैक रिकॉर्ड
● भविष्य में लार्ज कैप्स बनने की क्षमता, अगर वे अच्छी तरह से प्रदर्शन करते रहते हैं
● लार्ज कैप्स की तुलना में अधिक वृद्धि की संभावनाएं लेकिन अधिक जोखिम भी होती हैं
● लार्ज कैप्स से अधिक अस्थिर लेकिन स्मॉल कैप्स से कम

स्माल-कैप

मार्केट-कैप यूनिवर्स के आसपास स्मॉल-कैप स्टॉक. भारत में, SEBI कुल मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 251st और उससे कम रैंक वाली स्मॉल-कैप कंपनियों को परिभाषित करता है.
स्मॉल-कैप स्टॉक के विशिष्ट लक्षणों में शामिल हैं:

● विकास और विकास के प्रारंभिक चरण में युवा कंपनियां
● अक्सर निच मार्केट की सेवा करते हैं या पूरे भारत में उपस्थिति के बजाय क्षेत्रीय होते हैं
● लार्ज और मिड-कैप्स की तुलना में महत्वपूर्ण रूप से अधिक वृद्धि की क्षमता
● लेकिन अधिक जोखिम और अस्थिरता के साथ भी आता है
● लिमिटेड जानकारी और बहुत कम एनालिस्ट कवरेज
● कम ट्रेडिंग लिक्विडिटी हो सकती है, जिससे बड़ी कीमत में बदलाव हो सकता है

लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप फंड के बीच मुख्य अंतर

पहलू	लार्ज कैप फंड	मिड कैप फंड	स्मॉल कैप फंड
कंपनी का प्रकार और स्टेचर	अच्छी तरह से स्थापित, स्थिर	स्थापित, विकास की क्षमता	उभरते हुए, उच्च विकास की क्षमता
बाजार पूंजीकरण	₹20,000 करोड़ या उससे अधिक	₹5,000 करोड़ से ₹20,000 करोड़ तक	₹5,000 करोड़ से कम
वोलैटिलिटी	आमतौर पर कम	मध्यम	अधिक
जोखिम	निम्नतम	मध्यम	उच्चतम
इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न	स्थिर और स्थिर	उच्च रिटर्न की क्षमता	उच्चतम रिटर्न की क्षमता, लेकिन अधिक अस्थिरता की क्षमता
निवेश होरिज़न	दीर्घावधि	दीर्घावधि	दीर्घावधि
उपयुक्तता	कम जोखिम सहिष्णुता	मध्यम जोखिम सहिष्णुता	उच्चतर जोखिम सहिष्णुता
लिक्विडिटी	अधिक (खरीदने/बेचने में आसान)	कम (कम ट्रेड योग्य हो सकता है)	कम से कम (खरीदना/बेचना मुश्किल हो सकता है)

लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप स्टॉक के साथ अपने पोर्टफोलियो को कैसे डाइवर्सिफाई करें?

अब जब हम लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप स्टॉक के बीच अंतर जानते हैं, तो हम विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए इस जानकारी का उपयोग कैसे कर सकते हैं? आपकी रिस्क प्रोफाइल, फाइनेंशियल लक्ष्यों और इन्वेस्टमेंट क्षितिज के आधार पर प्रत्येक कैटेगरी का सही मिश्रण होना चाहिए.

यहां कुछ सामान्य दिशानिर्देश दिए गए हैं:

● कम जोखिम उठाने की क्षमता वाले कंज़र्वेटिव इन्वेस्टर: लार्ज-कैप स्टॉक में 70-80% के साथ लार्ज कैप-हेवी पोर्टफोलियो का विकल्प चुनें, मिड-कैप्स में 20-30%, और स्मॉल कैप्स में न्यूनतम या कोई एक्सपोज़र नहीं. यह स्थिरता और नियमित आय प्रदान करेगा.

● मध्यम जोखिम उठाने की क्षमता वाले मध्यम निवेशक: लार्ज-कैप्स में 50-60%, मिड-कैप्स में 30-40%, और स्मॉल-कैप्स में 10-20% का संतुलित मिश्रण चुनें. यह स्थिरता और विकास की क्षमता का संयोजन प्रदान करता है.

● उच्च जोखिम उठाने की क्षमता वाले आक्रामक निवेशक: लार्ज कैप्स में 30-40%, मिड-कैप्स में 40-50% और स्मॉल कैप्स में 20-30% के साथ अधिक ग्रोथ-ओरिएंटेड पोर्टफोलियो चुनें. रिटर्न में अधिक अस्थिरता के लिए तैयार रहें.
वास्तविक अनुपात आपकी विशिष्ट स्थिति और लक्ष्यों के आधार पर भिन्न होगा. पर्सनलाइज़्ड एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी बनाने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना सबसे अच्छा है.

इसके अलावा, विविधीकरण मार्केट कैप के साथ समाप्त नहीं होता. सभी क्षेत्रों, भौगोलिक क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाना भी उतना ही महत्वपूर्ण है. अपने सभी अंडों को एक बास्केट में न डालें, क्योंकि यह कहना चलता है.

लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप स्टॉक को ट्रैक करने के लिए लोकप्रिय इंडाइस

अगर आप भारत में लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक के प्रदर्शन को ट्रैक करना चाहते हैं, तो आप कई बेंचमार्क इंडेक्स फॉलो कर सकते हैं:

लार्ज-कैप इंडाइसेस
● निफ्टी 50: नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) पर सूचीबद्ध 50 सबसे बड़ी कंपनियों को ट्रैक करता है
● S&P BSE सेंसेक्स: बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) पर सूचीबद्ध 30 सबसे बड़ी कंपनियों को ट्रैक करता है

मिड-कैप इंडाइसेस
● निफ्टी मिडकैप 100: NSE पर फुल मार्केट कैप द्वारा अगली 100 कंपनियों को ट्रैक करता है
● S&P BSE मिडकैप: BSE पर मिड-कैप स्टॉक के प्रतिनिधि सैंपल को ट्रैक करता है

स्मॉल-कैप इंडाइसेस
● निफ्टी स्मॉलकैप 100: फुल मार्केट कैप द्वारा NSE पर टॉप 150 स्टॉक में से चुनी गई 100 स्मॉल कैप कंपनियों को ट्रैक करता है
● S&P BSE स्मॉलकैप: BSE पर स्मॉल-कैप स्टॉक के प्रतिनिधि सैंपल को ट्रैक करता है

इनके अलावा, सेक्टर-स्पेसिफिक इंडेक्स बैंकिंग, आईटी, एफएमसीजी आदि जैसे किसी विशेष उद्योग के भीतर विभिन्न आकारों की कंपनियों को ट्रैक करते हैं.

निष्कर्ष

एक सुचारु निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक के बीच अंतर को समझना महत्वपूर्ण है. प्रत्येक श्रेणी एक विशिष्ट जोखिम-पुरस्कार प्रोफाइल प्रदान करती है जो विभिन्न निवेशक वरीयताओं को पूरा कर सकती है. इन मार्केट कैप सेगमेंट में विविधता लाकर, आप संभावित रूप से जोखिम को संतुलित कर सकते हैं और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए रिटर्न को अनुकूलित कर सकते हैं. हालांकि, हमेशा रिसर्च करना, फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना और अपनी परिस्थितियों के आधार पर इन्वेस्ट करना याद रखें.

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अस्वीकरण: प्रतिभूति बाजार में निवेश/व्यापार बाजार जोखिम के अधीन है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है. इक्विट और डेरिवेटिव सहित सिक्योरिटीज़ मार्केट में ट्रेडिंग और इन्वेस्टमेंट में नुकसान का जोखिम काफी हद तक हो सकता है.