कवर ऑर्डर क्या है?

कल्पना करें कि आप एक शॉपिंग स्प्री पर हैं, लेकिन चिंतित हैं की कीमतें अचानक बढ़ सकती हैं. आप अधिकतम कीमत सेट कर सकते हैं जिसका भुगतान आप करना चाहते हैं (स्टॉप-लॉस ऑर्डर). लेकिन अगर आप इस आइटम को भी प्राप्त करना चाहते हैं तो क्या होगा अगर कीमत आगे (खरीद ऑर्डर) गिरती है? स्टॉक मार्केट में कवर ऑर्डर इन दोनों निर्देशों को एक साथ काम करने, जोखिम को मैनेज करने और बेहतर कीमत पर खरीदने में आपकी मदद करने जैसा है! 

कवर ऑर्डर क्या है?

कवर ऑर्डर स्टॉक मार्केट में एक विशेष प्रकार का ट्रेड है जिसमें दो भाग शामिल होते हैं: स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए एक मुख्य ऑर्डर और स्टॉप-लॉस ऑर्डर नामक बिल्ट-इन सेफ्टी नेट. यह कॉम्बिनेशन ट्रेडर को कम पैसे का उपयोग करते समय अपने जोखिम को मैनेज करने में मदद करता है.

यहां कवर ऑर्डर के बारे में सोचने का एक सरल तरीका है: कल्पना करें कि बाइक खरीदना, लेकिन आप चिंतित हैं कि यह चोरी हो सकती है. कवर ऑर्डर बाइक (आपका मुख्य ट्रेड) खरीदना और तुरंत इसके लिए इंश्योरेंस प्राप्त करना (स्टॉप-लॉस) जैसा है. इस तरह, अगर कुछ गलत हो जाता है तो आपको सुरक्षित रखा जाता है.

स्टॉक मार्केट में, कवर ऑर्डर आपको बताता है:

● अपना मुख्य ट्रेड रखें (स्टॉक खरीदें या बेचें)
● एक सुरक्षा कीमत सेट करें, जहां आप अपने अनुसार ट्रेड से बाहर निकल जाएंगे, अगर चीजें नियोजित नहीं की गई हैं

यह सेटअप विशेष रूप से उन दिन के व्यापारियों के लिए उपयोगी हो सकता है जो उसी दिन स्टॉक खरीदते हैं और बेचते हैं.

ट्रेडिंग में कवर ऑर्डर का महत्व

कवर आदेश महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे अवसर और संरक्षण के बीच संतुलन प्रदान करते हैं. यहां बहुत से ट्रेडर उन्हें बहुमूल्य क्यों पाते हैं:

● जोखिम प्रबंधन: बिल्ट-इन स्टॉप-लॉस संभावित नुकसान को सीमित करने में मदद करता है. आप जानते हैं कि आप व्यापार शुरू करने से पहले कितना खो सकते हैं.

● कम मार्जिन आवश्यकताएं: क्योंकि जोखिम नियंत्रित है, इसलिए ब्रोकर अक्सर आपको कम पैसे अपफ्रंट (मार्जिन) के साथ ट्रेड करने की अनुमति देते हैं. इसका मतलब है कि आप उसी राशि के साथ संभावित रूप से बड़े ट्रेड कर सकते हैं.

● मन की शांति: एक बार सेट होने के बाद, स्टॉप-लॉस ऑटोमैटिक रूप से काम करता है. आपको लगातार मार्केट देखने की आवश्यकता नहीं है, हानिकारक ट्रेड से बाहर निकलने की चिंता करने की ज़रूरत नहीं है.

● अनुशासन: कवर ऑर्डर नए ट्रेडर को ट्रेड में प्रवेश करने से पहले एक्जिट पॉइंट का निर्णय लेने के लिए मजबूर करके अपने ट्रेडिंग प्लान में चिपकाने में मदद कर सकते हैं.

उदाहरण के लिए, आइए कहते हैं कि आप ₹100 की कीमत पर कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं. कवर ऑर्डर के साथ, आप ₹95 में अपना स्टॉप-लॉस सेट कर सकते हैं. अगर कीमत ₹95 तक गिरती है, तो आपका ट्रेड ऑटोमैटिक रूप से बंद हो जाएगा, जिससे आपका नुकसान प्रति शेयर ₹5 तक सीमित हो जाएगा.

विभिन्न प्रकार के कवर ऑर्डर 

भारत में दो मुख्य प्रकार के कवर ऑर्डर हैं जो आप स्टॉक खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं:

● लॉन्ग कवर ऑर्डर:
जब आप स्टॉक खरीद रहे हैं तो इस्तेमाल किया जाता है ("लंबा" जा रहा है)
क्या आपको स्टॉक की कीमत बढ़ने की उम्मीद है
> स्टॉप-लॉस आपकी खरीद कीमत से कम सेट किया गया है

● उदाहरण: आप ₹100 से शेयर खरीदते हैं और ₹95 पर स्टॉप-लॉस सेट करते हैं. अगर कीमत ₹95 तक कम हो जाती है, तो शेयर ऑटोमैटिक रूप से आपके नुकसान को सीमित करने के लिए बेचे जाते हैं.

● शॉर्ट कवर ऑर्डर:
जब आप पहले स्टॉक बेच रहे हैं तो इस्तेमाल किया जाता है ("शॉर्ट" हो रहा है)
आपको स्टॉक की कीमत कम होने की उम्मीद है
> स्टॉप-लॉस आपकी बिक्री कीमत से अधिक सेट किया गया है

● उदाहरण: आप ₹100 पर शेयर बेचते हैं और ₹105 पर स्टॉप-लॉस सेट करते हैं. अगर कीमत ₹105 तक बढ़ जाती है, तो शेयर ऑटोमैटिक रूप से आपके नुकसान को सीमित करने के लिए वापस खरीदे जाते हैं.

दोनों प्रकार जोखिम को मैनेज करने में मदद करते हैं, लेकिन वे विभिन्न मार्केट परिस्थितियों में इस्तेमाल किए जाते हैं ताकि आपको लगता है कि कीमतें बढ़ जाएंगी या गिर जाएंगी.

कवर ऑर्डर कैसे काम करता है?

आइए ब्रेकडाउन करें कि कवर ऑर्डर चरण-दर-चरण कैसे काम करता है:

● ऑर्डर देना:
आप यह तय करते हैं कि कौन सा स्टॉक ट्रेड करना है और क्या आप खरीदना चाहते हैं या बेचना चाहते हैं.
आप अपनी एंट्री प्राइस चुनते हैं (या तो मार्केट प्राइस या विशिष्ट लिमिट प्राइस पर).
आप अपने स्टॉप-लॉस की कीमत सेट करते हैं.

● ऑर्डर एग्जीक्यूशन:
मार्केट में आपका मुख्य ऑर्डर (खरीदना या बेचना) दिया जाता है.
इसी के साथ, नुकसान से सुरक्षा के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर दिया जाता है.

● ट्रेड के दौरान:
अगर स्टॉक आपके पक्ष में चलता है, तो आप संभावित रूप से लाभ कमा सकते हैं.
अगर स्टॉक आपके खिलाफ बदलता है, तो आपका नुकसान स्टॉप-लॉस राशि तक सीमित है.

● व्यापार बंद करना:
क्यों आप स्टॉप-लॉस के हिट होने से पहले किसी भी समय ट्रेड को मैनुअल रूप से बंद कर सकते हैं.
अगर स्टॉक की कीमत स्टॉप-लॉस लेवल तक पहुंचती है, तो ट्रेड ऑटोमैटिक रूप से बंद हो जाता है.
g सभी कवर ऑर्डर ट्रेडिंग डे के अंत तक बंद होने चाहिए.

उदाहरण: मान लीजिए कि आप ABC कंपनी के 100 शेयर खरीदना चाहते हैं, वर्तमान में ₹500 में ट्रेडिंग.

● आप मार्केट की कीमत पर खरीदने के लिए कवर ऑर्डर देते हैं (₹500).
● आप ₹490 में स्टॉप-लॉस सेट करते हैं.
● आपका ऑर्डर चलाया जाता है, और आप प्रत्येक ₹500 में 100 शेयर खरीदते हैं.
● अगर कीमत ₹520 तक बढ़ जाती है, तो आप प्रति शेयर ₹20 से बेच सकते हैं और लाभ उठा सकते हैं.
● अगर कीमत ₹490 से गिरती है, तो आपका स्टॉप-लॉस ट्रिगर होता है, और आप ₹490 पर बेचते हैं, तो आपका नुकसान प्रति शेयर ₹10 तक सीमित हो जाता है.

कवर ऑर्डर का उपयोग करने के लाभ

भारत में कवर ऑर्डर कई लाभ प्रदान करते हैं जो उन्हें व्यापारियों के बीच लोकप्रिय बनाते हैं:

● कम मार्जिन आवश्यकताएं: कवर ऑर्डर के साथ, ट्रेड करने के लिए आपको अक्सर अपने अकाउंट में कम पैसे की आवश्यकता होती है. बिल्ट-इन स्टॉप-लॉस आपके और आपके ब्रोकर के जोखिम को कम करता है. उदाहरण: ₹100,000 की कीमत वाले स्टॉक खरीदने के लिए ₹50,000 की आवश्यकता के बजाय, आपको कवर ऑर्डर के साथ केवल ₹20,000 की आवश्यकता हो सकती है.

● ऑटोमैटिक रिस्क मैनेजमेंट: स्टॉप-लॉस ऑर्डर का एक अभिन्न हिस्सा है, यह सुनिश्चित करना कि सुरक्षा जाल हमेशा हो.

● भावनात्मक निर्णय लेने से रोकता है: अपने एक्जिट पॉइंट को एडवांस में सेट करने से आपको मार्केट के उतार-चढ़ाव के आधार पर आकर्षक निर्णय लेने की संभावना कम होती है.

● डे ट्रेडिंग के लिए आदर्श: विशेष रूप से डे ट्रेडर के लिए कवर ऑर्डर उपयोगी हैं, जिन्हें कई पोजीशन को मैनेज करने और दिन के अंत तक सभी ट्रेड बंद करने की आवश्यकता है.

● उच्च रिटर्न की संभावना: कम मार्जिन आवश्यकताएं आपको संभावित रूप से बड़ी पोजीशन लेने की अनुमति देती हैं, जिससे आपका ट्रेड सफल होने पर अधिक लाभ हो सकता है.

● समय-बचत: एक बार सेट करने के बाद, ऑर्डर कुछ हद तक खुद को मैनेज करता है, जिससे आपको निरंतर निगरानी से मुक्त किया जाता है.
कवर ऑर्डर के प्रभावी उपयोग के लिए रणनीतियां

कवर ऑर्डर का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, इन रणनीतियों पर विचार करें:

● वास्तविक स्टॉप-लॉस सेट करें: अपनी एंट्री प्राइस के बहुत करीब अपना स्टॉप-लॉस सेट न करें, या आपको सामान्य मार्केट के उतार-चढ़ाव से रोका जा सकता है. इसके विपरीत, इसे बहुत दूर सेट न करें, या आप बड़े नुकसान का जोखिम उठा सकते हैं. उदाहरण: अगर आप ₹100 पर स्टॉक खरीदते हैं, तो ₹99 पर स्टॉप-लॉस सेट करना बहुत कम हो सकता है, जबकि ₹80 बहुत ढीला हो सकता है. स्टॉक की अस्थिरता के आधार पर, लगभग ₹95-₹97 का स्टॉप-लॉस अधिक उपयुक्त हो सकता है.

● टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग करें: आपके स्टॉप-लॉस को सेट करने में मदद करने के लिए सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल देखें. इससे आपको स्पष्ट स्तर पर अपना स्टॉप-लॉस सेट करने से बचने में मदद मिल सकती है, जहां कई अन्य लोगों ने अपना स्टॉप-लॉस सेट किया हो.

● अस्थिरता पर विचार करें: अधिक अस्थिर स्टॉक के लिए, आपको बड़ी कीमत के स्विंग के लिए अकाउंट में व्यापक स्टॉप-लॉस सेट करना पड़ सकता है.

● अन्य इंडिकेटर के साथ जुड़ें: अपनी एंट्री और एक्जिट पॉइंट को बेहतर बनाने के लिए अन्य टेक्निकल इंडिकेटर या फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करें.

● पेपर ट्रेडिंग के साथ प्रैक्टिस: रियल मनी का उपयोग करने से पहले, पेपर ट्रेडिंग अकाउंट के साथ कवर ऑर्डर का उपयोग करके प्रैक्टिस करें ताकि वे कैसे काम करते हैं.

● रिव्यू और एडजस्ट: अपने ट्रेड को नियमित रूप से रिव्यू करें. अगर आप अक्सर रुक जाते हैं, तो आपको अपनी रणनीति या स्टॉप-लॉस लेवल को एडजस्ट करने की आवश्यकता पड़ सकती है.

● ब्रेकआउट ट्रेड के लिए इस्तेमाल करें: ब्रेकआउट ट्रेड के लिए कवर ऑर्डर प्रभावी हो सकते हैं जहां आपको एक महत्वपूर्ण मूव की उम्मीद है लेकिन अगर ब्रेकआउट फेल हो जाता है तो जोखिम को सीमित करना चाहते हैं. उदाहरण के लिए, अगर कोई स्टॉक ₹90 ₹100 के बीच सप्ताह के लिए ट्रेडिंग कर रहा है और ₹100 से अधिक ब्रेक कर रहा है, तो आप कवर ऑर्डर के साथ खरीद सकते हैं, जिससे अपना स्टॉप-लॉस सिर्फ ₹100 से कम होता है.

कवर ऑर्डर के जोखिम और सीमाएं

जबकि कवर ऑर्डर उपयोगी होते हैं, उनके पास कुछ ड्रॉबैक होते हैं:

● अनिवार्य स्टॉप-लॉस: आप स्टॉप-लॉस के बिना कवर ऑर्डर नहीं दे सकते हैं. हालांकि यह आमतौर पर जोखिम प्रबंधन के लिए अच्छा है, लेकिन यह सभी ट्रेडिंग स्टाइलों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है.

● इंट्राडे केवल: ट्रेडिंग डे के अंत तक कवर ऑर्डर बंद होने चाहिए. यह लंबे समय के ट्रेड के लिए उपयुक्त नहीं है.

● कोई ट्रेलिंग स्टॉप नहीं: कुछ एडवांस्ड ऑर्डर प्रकारों के विपरीत, आप ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस सेट नहीं कर सकते हैं जो स्टॉक की कीमत के साथ मूव करता है.

● स्लिपपेज की संभावना: फास्ट-मूविंग मार्केट में, आपका स्टॉप-लॉस आपकी निर्धारित कीमत पर ठीक से निष्पादित नहीं हो सकता है, जिससे संभावित रूप से उम्मीद से बड़े नुकसान हो सकते हैं.

● ओवर-ट्रेडिंग जोखिम: कम मार्जिन की आवश्यकताएं कुछ ट्रेडर को बहुत बड़ी ट्रेड या पोजीशन लेने के लिए प्रेरित कर सकती हैं.

● सभी मार्केट की स्थितियों के लिए उपयुक्त नहीं: आप अक्सर अत्यधिक अस्थिर मार्केट में ट्रेड से बाहर निकल सकते हैं.

● सीमित सुविधा: एक बार दर्ज होने के बाद, आप कवर ऑर्डर के स्टॉप-लॉस भाग को कैंसल नहीं कर सकते, हालांकि आप इसे बदल सकते हैं.

निष्कर्ष

कवर आदेश व्यापारी के टूलकिट में एक मूल्यवान साधन हैं, विशेषकर भारतीय शेयर बाजार में दैनिक व्यापार में लगे लोगों के लिए. वे अवसर और संरक्षण का संतुलन प्रदान करते हैं, जिससे व्यापारियों को स्पष्ट जोखिम प्रबंधन कार्यनीति बनाए रखते हुए अपना लाभ बढ़ाने की अनुमति मिलती है. लेकिन, सभी ट्रेडिंग टूल्स की तरह, उन्हें समझने और सावधानीपूर्वक उपयोग करने की आवश्यकता होती है. मास्टरिंग कवर ऑर्डर आपकी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में एक और आयाम जोड़ सकते हैं, संभावित रूप से आपके जोखिम प्रबंधन और ट्रेडिंग दक्षता में सुधार कर सकते हैं.