इन्वेस्टर पर फाइनेंस बिल 2023 का क्या प्रभाव पड़ेगा?

फाइनेंस बिल 2023 को लोक सभा द्वारा मार्च 24 को 64 संशोधनों के साथ पारित किया गया था. ये बदलाव अप्रैल 1, 2023 से लागू होंगे. लेकिन फाइनेंस बिल 2023 का इन्वेस्टर पर क्या प्रभाव पड़ेगा? चलो जानते हैं.

फाइनेंस बिल 2023 के अनुसार निवेशकों पर प्रभाव:

1. डेट म्यूचुअल फंड के लिए लॉन्ग-टर्म टैक्स लाभ हटाना:

2023 के फाइनेंस बिल के अनुसार, घरेलू इक्विटी में अपने एसेट के 35% से कम इन्वेस्ट करने वाले म्यूचुअल फंड को शॉर्ट-टर्म माना जाएगा, और ऐसे इंडेक्सेशन लाभ जो उनके टैक्स के बोझ को काफी कम करते हैं, उन्हें भविष्य में खत्म किया जा सकता है.

इसका मतलब है कि तीन वर्षों से अधिक समय तक होल्ड किए गए डेट फंड अब इंडेक्सेशन लाभ प्राप्त नहीं करेंगे, और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) मौजूद नहीं होगा. यह निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण नुकसान है. एलटीसीजी, डेट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट को लाभदायक बनाता है. अब, डेट फंड में इन्वेस्टमेंट किसी अन्य स्टैंडर्ड डेट प्रोडक्ट जैसे फिक्स्ड डिपॉजिट से तुलना की जाएगी.

यह बदलाव बैंक डिपॉजिट को बढ़ा सकता है. पिछले वर्ष में क्रेडिट की मांग के साथ गति बनाए रखने में बैंक डिपॉजिट की असमर्थता ने लेंडर के लिए पूंजी की लागत को बढ़ा दिया है.

यह शिफ्ट MF बिज़नेस के लिए भी अनुकूल है, क्योंकि डेट फंड AUM प्राप्त करने का एक साधन है.

इसलिए लागू टैक्स दर इन्वेस्टर की इनकम टैक्स ब्रैकेट पर निर्भर करेगी.

वर्तमान में, डेट फंड में निवेशक तीन वर्ष की होल्डिंग अवधि के दौरान इनकम टैक्स ब्रैकेट के आधार पर कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करते हैं. तीन वर्षों के बाद, ये फंड इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% या इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% का भुगतान करते हैं.

अप्रैल 1 के बाद किए गए इन्वेस्टमेंट के लिए इंडेक्सेशन लाभ और एलटीसीजी टैक्स अब उपलब्ध नहीं होगा.

यह म्यूचुअल फंड जैसे होलसेल मध्यस्थों के माध्यम से बजाय जी-सेक और कॉर्पोरेट बॉन्ड सहित डेट मार्केट में सीधे भाग लेने के लिए अधिक संख्या में रिटेल निवेशकों को प्रोत्साहित करेगा.

2. फ्यूचर्स और विकल्प:

फाइनेंस बिल में अन्य बदलावों के साथ, सरकार ने भविष्य और विकल्पों के अनुबंधों पर सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (एसटीटी) को बढ़ाया. कीमत में वृद्धि अप्रैल 1 को लागू होगी.
 
फाइनेंस बिल 2023 के संशोधनों के अनुसार, सेलिंग विकल्पों पर सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (एसटीटी) को 0.05% से 0.062% कर दिया गया है. नए नियमों के तहत, विकल्प व्यापारियों को वर्तमान में भुगतान किए जा रहे ₹ 5,000 के लिए प्रत्येक ₹ 1 करोड़ के टर्नओवर के लिए ₹ 6,200 का भुगतान करना होगा. यह लगभग 25% की वृद्धि में बदलता है. विकल्पों के साथ, STT प्रीमियम पर शुल्क लिया जाता है न कि स्ट्राइक कीमत.

इस बीच, वित्त मंत्रालय ने 0.01% से 0.0125% तक के भविष्य की बिक्री पर एसटीटी को भी बढ़ाया है. यह 25% बढ़ोतरी में बदलता है. दूसरे शब्दों में, भविष्य बेचते समय व्यापारियों को अब रु. 1 करोड़ के टर्नओवर पर रु. 1,250 का STT भुगतान करना होगा.

हाल ही की SEBI रिपोर्ट के अनुसार, F&O कैटेगरी में व्यक्तिगत ट्रेडर की संख्या पिछले तीन वर्षों में 7.1 लाख से 45 लाख तक छह गुना बढ़ गई है. नई STT की गणना निस्संदेह ट्रेडर ब्रेक-ईवन अनुमानों को प्रभावित करेगी, जिससे वॉल्यूम पर प्रभाव पड़ सकता है. ये बदलाव उच्च फ्रीक्वेंसी ट्रेडर और बेचने वाले विकल्पों को नियमित आधार पर प्रभावित करेंगे.

3. आरईआईटीएस और आमंत्रण:

फरवरी 1 को केंद्रीय बजट प्रस्तुत करने के दौरान, सरकार ने आरईआईटी जैसे बिज़नेस ट्रस्ट द्वारा वितरित टैक्स इनकम का प्रस्ताव किया और यूनिटहोल्डर्स के हाथों डेट रीपेमेंट के रूप में आमंत्रित किया. वर्तमान में, केवल ब्याज़, लाभांश और किराए की आय के रूप में वितरण पर लागू इनकम टैक्स स्लैब पर यूनिटधारकों या निवेशकों के हाथों में टैक्स लगाया जाता है.

इस प्रस्ताव ने उद्योग से काफी प्रभावशाली पुशबैक देखा, जिसमें एम्बेसी ऑफिस पार्क आरईआईटी लिमिटेड ने कहा कि इसके वितरण का 40% प्रभावित होगा.

इसलिए, सरकार ने आरईआईटी और आमंत्रणों पर मुलायम कर दिया है. रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) और इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आमंत्रण) पर टैक्स भार को फाइनेंस बिल 2023 में एक प्रमुख संशोधन द्वारा काफी कम किया गया था, जिसे मार्च 24 को पास किया गया था. आरईआईटी और आमंत्रित वितरण आय का ऋण पुनर्भुगतान घटक टैक्स नेट दर्ज कर दिया है, हालांकि टैक्स की गई राशि यूनिट अधिग्रहण की लागत घटाने के बाद ही निर्धारित की जाएगी, इसलिए यूनिट की बिक्री पर केवल एक छोटा अंश ही पूंजी लाभ टैक्स के अधीन हो सकता है.

शुरुआत में, फाइनेंस बिल 2023 ने लागू दरों पर अन्य स्रोतों से आय के रूप में टैक्सिंग बिज़नेस ट्रस्ट वितरण का प्रस्ताव किया. हालांकि, नवीनतम संशोधन इसे पूंजी के रिटर्न के रूप में मानना चाहता है, इसलिए यूनिट की जारी कीमत पर अधिग्रहण की लागत को कम करता है. इश्यू की कीमत पर कोई भी अतिरिक्त डिस्ट्रीब्यूशन आय के रूप में टैक्स योग्य है. प्रारंभिक प्रस्ताव पर यूनिटधारकों को लाभ प्रदान करने के लिए यह संशोधन की अपेक्षा की जाती है.

इसलिए यह सब कुछ था कि नए फाइनेंस बिल निवेशकों को कैसे प्रभावित करते हैं. मुझे आशा है कि आपने इस लेख को अंतर्दृष्टिपूर्ण पाया है. ऐसे अधिक जानकारी वाले आर्टिकल के लिए ट्यून रहें.