जानना चाहते हैं कि आपकी IPO में पैसे कमाने की संभावना क्या है? देखें यह गाइड

कई लोग जुआ के रूप में शुरुआती सार्वजनिक प्रस्ताव (IPO) देखते हैं. लेकिन वास्तव में, यह एक पांच लेग्ड पंट है.

एक हिस्सा कंपनी पर है जो इसकी कहानी बह रही है’. चाहे आप इन्वेस्टमेंट बैंकर्स की कहानी में विश्वास करना चाहते हैं और विषय कंपनी केवल पंट का पहला पैर है.

लेकिन अधिक महत्वपूर्ण जुआ कुछ शेयर प्राप्त करने पर है, भले ही आप कहानी पर विश्वास करें. पिछले कुछ वर्षों के लिक्विडिटी फेस्ट में अधिकांश सार्वजनिक समस्याएं कई गुना अधिक सब्सक्राइब हो रही हैं. तो, एक अधिक संभावना है कि आपको कोई शेयर नहीं मिलेगा.

तीसरा कारक जहां आप अपनी किस्मत पर बैंक आवंटित शेयरों का मात्रा होता है, जिससे आप पहले दो हूप पार कर सकते हैं. एक रिटेल शेयरधारक के रूप में, यह संभावना है कि आपको इतने कुछ शेयर मिलते हैं कि यह इन्वेस्टमेंट को अर्थहीन बनाता है.

निश्चित रूप से, यह सभी के चाय का कप नहीं है क्योंकि वास्तविक खेल इन तीन चरणों के बाद शुरू होता है. अगर आप ऐसे व्यक्ति हैं जो लिस्टिंग के तुरंत बाहर निकलना चाहते हैं, तो लिस्टिंग लाभ महत्वपूर्ण है.

और अंत में, ऐसे दीर्घकालिक रोमांटिक्स हैं जो कम से कम एक वर्ष तक रहना चाहते हैं अगर अधिक नहीं है.

बेंचमार्क सूचकांक, जिन्हें 15% महीने पहले कम कर दिया गया था, उसके बाद से बाउंस हो गया है और वे अपने ऑल-टाइम हाइस के लगभग 3-4% शाय हैं. तो, हाल ही के अंत में सूचीबद्ध कंपनियां कैसे हैं?

IPO परफॉर्मेंस

प्रत्येक स्टॉक के लिए जो ऊपर और उससे ऊपर जाता है वहां अन्य ऐसे हैं जो दलाल स्ट्रीट के बॉक्स ऑफिस में विफल रहते हैं. हमने पिछले पांच वर्षों को देखा कि सूचीबद्ध किए जाने के बाद कंपनियां कैसे दूर हुई और 2018 और 2019 के दौरान लोगों ने कैसे दुर्घटना और बूम साइकिल के पिछले दो वर्षों को जीवित रखा.

अगर हम मुख्य बोर्ड को देखें (और हम बाद में एसएमई एक्सचेंज को देखेंगे), पिछले चार साल का अनुभव यह है कि प्रत्येक तीन कंपनियों के लिए जिन्होंने निवेशकों के लिए रिटर्न जनरेट किया है, औसतन कछुए पर है. दूसरे शब्दों में, अगर आप चार में सभी IPO में इन्वेस्ट करते हैं, तो आपके इन्वेस्टमेंट वैल्यू को क्षतिग्रस्त हो जाएगा.

निश्चित रूप से, विंटेज मामले और 2020 और 2021 मार्जिनली ऑफट्रैक थे. वास्तव में, 2020 में सार्वजनिक हुई सभी 14 कंपनियां अब हरित में व्यापार कर रही हैं. उस वर्ष में IPO के मीडियन रिटर्न 100% हैं, जिसका मतलब है कि अगर आपने उस वर्ष IPO में इन्वेस्ट किया था, तो पैसे अब तक दोगुने हो सकते हैं.

इसके विपरीत, पिछले वर्ष जनता ने IPO इन्वेस्टर के लिए अपेक्षाकृत अधिक खराब अनुभव प्रदान किया. बस आधी कंपनियां ग्रीन में हैं और मीडियन रिटर्न केवल डबल-डिजिट मार्क को मिस कर दिया गया है.

लेकिन मीडियन रिटर्न समय के साथ बेहतर प्रतीत होता है. जनवरी 2021 से IPO के लिए मीडियन रिटर्न 20% रेंज में है, लेकिन 2018-2020 के बीच की समस्याओं के लिए 50% से अधिक है.

SME एक्सचेंज वर्सस मेन बोर्ड

बीएसई और एनएसई के लघु और मध्यम उद्यम (एसएमई) आदान-प्रदान बड़े निवेशकों के राडार पर नहीं हो सकते हैं, लेकिन यह निश्चित रूप से बहुत से लोक मुद्दों के साथ सक्रिय हो रहा है. वास्तव में, 2021 को छोड़कर, BSE SME एक्सचेंज ने पिछले पांच वर्षों में मुख्य बोर्ड से अधिक IPO देखा है.

और कुछ महान कहानियां हुई हैं और जरूरत है कि हम ऐसे सार्वजनिक मुद्दों में कई सारे पैसे बनाए जाने के लिए कहते हैं.

लेकिन ऐसे लघु-स्तर के बिज़नेस का जोखिम कारक अपेक्षाकृत अधिक होता है और इसके परिणामस्वरूप, जूनियर एक्सचेंज में IPO इन्वेस्टर के लिए सफलता दर अपेक्षाकृत कम होती है.

अगर हम BSE SME एक्सचेंज लेते हैं, विशेष रूप से, हम उन कंपनियों के औसत 55% पर देखते हैं जो हरित में जनवरी 2018 से IPO के माध्यम से चले गए हैं. इसलिए, मुख्य बोर्ड में ऐसी कंपनियों में से लगभग 75% के खिलाफ लघु-मध्यम अवधि में सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करते हैं, इसलिए अनुपात आधे से अधिक है.

लिस्टिंग डे गेन

नई कंपनियों का प्रदर्शन उनके डेब्यू पर बोर्स पर किया जाता है. बहुत से लोगों के लिए यह मार्केट मेकर्स और अनुमानित इन्वेस्टर्स के प्लेग्राउंड के रूप में देखा जाता है, जहां कंपनियां उच्च स्तर पर दिखाती हैं और पहले दिन को समाप्त करती हैं, न केवल बाद में सिंक करने के लिए.

हालांकि, डेटा अन्यथा सुझाता है. वास्तव में, पहले दिन के अंत में ग्रीन में समाप्त होने वाले स्टॉक मार्केट के मुख्य बोर्ड में एक नए स्टॉक की संभावना मध्यम अवधि के दौरान सकारात्मक रिटर्न की तुलना में बहुत कम होती है.

औसतन, सार्वजनिक बाजार में अपने पहले दिन के अंत में एक सकारात्मक क्षेत्र में दो तीन कंपनियों ने निपटाया.

इसका मतलब यह है कि अगर आप IPO के साथ एक शॉर्ट-टर्म गैम्बिट बना रहे हैं, तो आप अपेक्षाकृत कम सफल होने की संभावना कम है जो लंबी अवधि तक नहीं होने पर कंपनी को कुछ वर्षों तक वापस लाना चाहती है.

इसके अलावा, अगर हम IPO में कंपनियों द्वारा लिस्टिंग दिवस के अंत में रिकॉर्ड किए गए औसत या मीडियन लाभ की तुलना करते हैं, तो मुख्य बोर्ड और SME एक्सचेंज में, BSE SME एक्सचेंज पर IPO के लाभ 1-3% रेंज में हैं, क्योंकि मुख्य बोर्स पर 10-15% रेंज में औसत लाभ के खिलाफ है.

इसलिए, अगर आप लिस्टिंग डे गेन पर पंट करना चाहते हैं, तो आप SME एक्सचेंज की तुलना में मुख्य बोर्ड पर बेहतर प्रदर्शन करेंगे.