इन्वेस्ट करने के लिए टॉप अंडरडॉग-अंडरवैल्यू स्टॉक

उन स्टॉक में इन्वेस्ट करना जो कम मूल्य वाले होते हैं, जो अपनी आंतरिक वैल्यू से कम ट्रेड करते हैं, वे इन्वेस्टर के लिए ग्रोथ की बड़ी संभावनाएं हो सकती हैं. भारतीय बाजारों में, वर्तमान में कई स्टॉक को अंडरवैल्यूड कैटेगरी में स्लॉट किया गया है. इसका मतलब है बदले में बड़ी राशि बनाने की संभावना.

यह आर्टिकल भारत के कुछ टॉप अंडरवैल्यूड स्टॉक के बारे में बताता है, जो मार्केट में हाल ही के डेटा और विश्लेषण द्वारा समर्थित है.
 

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अंडरवैल्यूड स्टॉक को समझना

अंडरवैल्यूड स्टॉक वे होते हैं, जिनकी कीमतें मार्केट ट्रेडिंग से उनके आंतरिक या उचित मूल्य से कम पाई जाती हैं, जिस कीमत के लिए उन्हें आमतौर पर एक परफेक्ट मार्केट में ट्रेड किया जाएगा, सैद्धांतिक रूप से. मार्केट में ऐसा क्यों मौजूद हो सकता है, इसके कई कारण हैं, जिनमें शामिल हो सकते हैं: बाजार का अतिप्रतिक्रिया, सेक्टर का कम प्रदर्शन, या सर्वव्यापक आर्थिक समस्याओं. किसी भी मामले में, स्टॉक की कीमतों का मूल्यांकन किया जाना चाहिए और फिर अपने फाइनेंशियल स्टेटमेंट, इंडस्ट्री की स्थिति और भविष्य की विकास क्षमता के आधार पर व्यापक अध्ययन के अधीन होना चाहिए.

चयन के लिए मानदंड

इस आर्टिकल में उल्लिखित स्टॉक को इस आधार पर चुना गया है:

• प्राइस-अर्निंग (P/E) रेशियो:अन्य साथियों की तुलना में कम, यह कम मूल्य का संकेत दे सकता है.
• प्राइस-बुक (P/B) रेशियो: 1 P/B से कम वैल्यू का मतलब है कि स्टॉक अपने एसेट की वैल्यू से कम या कम ट्रेड करता है.
• हाल ही का परफॉर्मेंस: मजबूत फंडामेंटल, लेकिन अभी भी शॉर्ट टर्म में कम परफॉर्मिंग.

भारत में टॉप अंडरवैल्यूड स्टॉक

1. हिंदुस्तान पेट्रोलियम कॉर्पोरेशन लिमिटेड (HPCL)

सेक्टर: ऑयल & गैस

बाजार विश्लेषकों के अनुसार, हिंदुस्तान पेट्रोलियम कॉरपोरेशन लिमिटेड सबसे कम मूल्य वाली सार्वजनिक तेल और गैस कंपनियों में से एक है. मार्केटिंग मार्जिन और भारी पूंजीगत व्यय योजनाओं में मजबूती HPCL के स्टॉक को मजबूत बनाती है. इसके अलावा, HPCL ने अगले पांच वर्षों में ₹75,000 करोड़ का निवेश करने की भी योजना बनाई है, ताकि ऊर्जा एक्सेस, किफायती और सस्टेनेबिलिटी पर ध्यान केंद्रित किया जा सके और मौजूदा और उभरते दोनों सेगमेंट में बिज़नेस के विस्तार के लिए भी इसका उपयोग किया जा सके.

HPCL 13.4x के P/E रेशियो पर ट्रेडिंग कर रहा है, जिससे पता चलता है कि इसकी बहुत से साथियों की तुलना में इसकी कीमत अपेक्षाकृत कम है. इसका P/B रेशियो 1.70x पर है, यह दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत इसके बुक वैल्यू से मध्यम रूप से अधिक है - आमतौर पर ऊर्जा क्षेत्र की कंपनियों के लिए, जहां एसेट प्रमुख भूमिका निभाते हैं.

2. इंटरग्लोब एविएशन (इंडिगो)

सेक्टर: एविएशन

इंडिगो, या इंटरग्लोब एविएशन, भारत की सबसे बड़ी एयरलाइन है, जो एयरलाइन सेक्टर में कुल बिज़नेस का 60% से अधिक है. इस एयरलाइन की लचीलापन और रणनीतिक विकास इसे एक आकर्षक निवेश अवसर में बदल देता है. इंडिगो में 30% तक अंतर्राष्ट्रीय क्षमता का विस्तार करने की बहुत बड़ी लीडरशिप है और भविष्य की वृद्धि के मद्देनजर बिज़नेस क्लास जैसे प्रीमियम सेगमेंट में भी प्रवेश करने की योजना है. इसके अलावा, कच्चे तेल की कीमत में गिरावट से कंपनी का मार्जिन बढ़ने की उम्मीद है.

इंडिगो का 32.5x का P/E रेशियो है, जो एविएशन इंडस्ट्री की रिकवरी और ग्रोथ के बारे में इन्वेस्टर की आशावाद को दर्शाता है. हालांकि, इसका P/B रेशियो 52.1x है, जो मार्केट कैप के मुकाबले कम बुक वैल्यू के कारण काफी अधिक हो सकता है, जो एसेट-लाइट रणनीतियों या अकाउंटिंग की बारीकियों से संचालित होता है.

3. एशियन पेंट

सेक्टर: कंज्यूमर गुड्स

पेंट इंडस्ट्री में लीडर एशियाई पेंट्स ने पिछले कुछ वर्षों से कम परफॉर्मेंस दी है, जिससे यह काफी आकर्षक बन गया है. क्रूड ऑयल की कीमतें नरम होने के संकेत दिखाते हुए, इस अवधि के दौरान एशियाई पेंट 18-20% का मार्जिन प्राप्त कर चुके हैं. इसके अलावा, हम 1.5% की कीमत में वृद्धि के साथ-साथ नए प्रीमियम प्रोडक्ट की कुछ शुरुआत से भी आगे की आय की उम्मीद करते हैं.

एशियाई पेंट्स में 55.74x का P/E रेशियो है, जो अपनी कमाई के विकास के लिए उच्च मार्केट की उम्मीदों को दर्शाता है. पी/बी रेशियो 12.35x है, इसके अलावा उच्चतर अंत पर, मजबूत ब्रांड वैल्यू और प्राइसिंग पावर वाली कंपनियों की विशिष्टता.

4. हिन्दुस्तान एरोनॉटिक्स लिमिटेड (एचएएल)

सेक्टर: एयरोस्पेस और डिफेंस

एचएएल कई दशकों से एयरोस्पेस और डिफेंस में एक महान खिलाड़ी रहा है और एक मजबूत ऑर्डर बुक बनाए रखता है, जो स्थिर विकास को दर्शाता है. फर्म की सकारात्मक परिदृश्य रक्षा उत्पादन और चल रहे निर्यात आदेशों में सुधार के लिए उत्तम सरकारी नीतियों द्वारा बढ़ाया जाता है. विश्लेषकों ने एफवाई 25 के लिए एचएएल के आरओई को 21.8% पर रखा है.

एचएएल का मूल्य वर्तमान में 7.64x के पी/बी अनुपात के साथ 32.5x के पी/ई रेशियो पर है. प्रीमियम वैल्यूएशन भारत के रक्षा क्षेत्र में इन्वेस्टर का बढ़ता विश्वास और इसके भीतर एचएएल की भूमिका को दर्शाता है.

5. आईपीसीए प्रयोगशालाएं

सेक्टर: फार्मास्यूटिकल्स

घरेलू फॉर्मूलेशन में अपनी स्थिति को मजबूत करते हुए, IPCA धीरे-धीरे अपना निर्यात विकसित कर रहा है. कंपनी के लिए अन्य ग्रोथ ड्राइवर प्रोडक्ट के रणनीतिक लॉन्च और नए मार्केट में प्रवेश हैं. एफवाई 25 में अपेक्षित 13.0% आरओई, कम मूल्य वाले फार्मास्युटिकल स्टॉक की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आईपीसीए लैबोरेटरीज का एक आकर्षक अवसर है.

IPCA का 62.65x का उच्च P/E रेशियो है, जो कम आय या बहुत अधिक वृद्धि अपेक्षाओं के चरण को दर्शा सकता है. इसका P/B रेशियो 4.31x है, जो फार्मा सेक्टर के लिए काफी उचित है, जो बौद्धिक संपदा और नियामक अप्रूवल के लिए प्रीमियम का आदेश देता है.

6. एल एन्ड टी टेक्नोलोजी सर्विसेस ( लिमिटेड )

सेक्टर: इंजीनियरिंग सेवाएं

एल एंड टी टेक्नोलॉजी सेवाएं इंजीनियरिंग सेवा में अग्रणी हैं, जिसमें ऑटोमोटिव, एयरोस्पेस और टेलीकम्युनिकेशन शामिल हैं, बहुत ही अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है. इंजीनियरिंग और डिजिटल ट्रांसफॉर्मेशन सॉल्यूशन की मांग बढ़ रही है, एक ऐसी स्थिति जो भविष्य के विकास के लिए एलटीटी के पक्ष में निभाती है. विश्लेषकों को एफवाई25 में 23.9% की आरओई की उम्मीद है, जिससे पता चलता है कि वर्तमान मार्केट कंपनी को उचित रूप से वैल्यू नहीं देता है.

एल एंड टी टेक्नोलॉजी सर्विसेज़ का पी/ई रेशियो 33.46x है और पी/बी रेशियो 7.77x है, दोनों इस बात को दर्शाते हैं कि कंपनी की कीमत प्रीमियम पर है - इसके मजबूत क्लाइंट बेस और ग्लोबल डिजिटल इंजीनियरिंग फुटप्रिंट के कारण.

7. निरंतर प्रणाली

सेक्टर: सूचना प्रौद्योगिकी

निरंतर सिस्टम ने आईटी सेवाओं में अच्छी वृद्धि प्रदर्शित की है क्योंकि इसने अपने क्लाउड कंप्यूटिंग और जनरेटिव आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस क्षमताओं का उपयोग किया है. प्रसिद्ध मजबूत डील पाइपलाइन और सचमुच इनोवेटिव समाधानों से आगे बढ़ने वाले राजस्व मिलेंगे. एफवाई 25 में 25.6% की अनुमानित आरओई के साथ टेक्नोलॉजी सेक्टर में स्टॉक का बहुत कम मूल्य लगता है. इसलिए, लगातार सिस्टम काफी सही तरीके से फिट होता है.

लगातार 35.8x का P/E रेशियो है, जो ठोस विकास की अपेक्षाओं का संकेत देता है, जबकि इसका P/B रेशियो 12.6x है, जो सुझाव देता है कि मार्केट अपने बौद्धिक और मानव पूंजी में लॉन्ग-टर्म वैल्यू देखता है.

8. मास्टेक

सेक्टर: सूचना प्रौद्योगिकी

यह आईटी सेक्टर में तरंग बना रहा है; मास्टेक के पास सरकारी कॉन्ट्रैक्ट और एंटरप्राइज़ डिजिटल ट्रांसफॉर्मेशन दोनों में बहुत मजबूत क्षमता है. मास्टेक भविष्य के वैश्विक विस्तार के लिए भी आधारभूत कार्य कर रहा है, जिससे विकास बढ़ने की उम्मीद है. यह उम्मीद की जाती है कि मास्टेक एफवाई 25 में 16.3% आरओई की रिपोर्ट करेगा, जो यह समझता है कि मास्टेक को एक निवेश के रूप में कम मूल्य दिया जाता है.

मास्टेक का 18.53x का P/E रेशियो है, जो इसे अधिक मूल्यवान टेक स्टॉक में से एक बनाता है. इसका P/B रेशियो 3.01x है, जो मार्केट वैल्यू और बुक एसेट के बीच एक अच्छा बैलेंस दर्शाता है.

9. वंडरला हॉलिडेज़

सेक्टर: एंटरटेनमेंट

वंडरला हॉलिडेज़, अम्यूजमेंट पार्क इंडस्ट्री में गणना करने के लिए एक नाम है और यह आराम और मनोरंजन पर उपभोक्ता व्यय को और बढ़ाने के लिए तैयार है. भविष्य की वृद्धि कंपनी के नए शहरों में विस्तार और संचालन की दक्षता में सुधार से संबंधित होगी. FY25 में 11.7% की अपेक्षित ROE के साथ, यह लीज़र इंडस्ट्री में कम वैल्यू वाले स्टॉक खोजने वाले इन्वेस्टर्स के लिए अधिक आकर्षक प्रस्तावों में से एक बन जाता है.

वंडरला ने 36.23x का P/E रेशियो और 3.54x का P/B रेशियो कमाया है. भारत के घरेलू पर्यटन और थीम पार्क उद्योग में अपेक्षित विकास से अपेक्षाकृत उच्च मूल्यांकन की संभावना होती है.

बाज़ार आउटलुक

मार्च में भारतीय स्टॉक मार्केट में इस साल सर्वश्रेष्ठ रिकवरी देखी गई है. निफ्टी 50 इस महीने में लगभग 6.3% के करीब पहुंच गया, पिछले 15 महीनों में सबसे अच्छा. इससे मार्च 2025 को समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष के लिए 5.34% के सकल लाभ के साथ निफ्टी 50 हुआ, जबकि बीएसई सेंसेक्स में 5.1% की वृद्धि हुई. यह रैली, अधिकांश अन्य लोगों की तरह, कम मूल्य वाले स्टॉक की खरीद, विदेशी प्रवाह को फिर से शुरू करने और आर्थिक संकेतकों में सुधार के कारण बढ़ी है.

निष्कर्ष

अंडरवैल्यूड स्टॉक चुनने में अक्सर गहन रिसर्च और मार्केट डायनेमिक्स के अंडरकरेंट के बारे में कुछ धारणात्मक जानकारी शामिल होती है. ऊपर बताए गए स्टॉक भारतीय अर्थव्यवस्था में स्मार्ट इन्वेस्टर के लिए प्रतीक्षा करने वाले अवसरों के बेहतरीन उदाहरण के रूप में आते हैं. 

लेकिन इन सभी निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे किसी भी निवेश को शुरू करने से पहले जोखिम सहिष्णुता के हिसाब से उचित जांच-पड़ताल करके और पर्सनल फाइनेंशियल लक्ष्यों का आकलन करके इसे सर्वश्रेष्ठ प्रैक्टिस के रूप में फॉलो करें.