इन्वेस्ट करने के लिए टॉप मेटल स्टॉक

वैश्विक स्तर पर महामारी बहुत कम हो गई है और अर्थव्यवस्था वसूल करने लगी है. वस्तुओं की मांग में वृद्धि हुई है, विशेष रूप से इस्पात और लोहा के लिए.

आपूर्ति के संदर्भ में, भारतीय निवेशकों को आगामी महीनों में विदेश में अपने बाजार हिस्से का विस्तार करने का बड़ा अवसर मिलता है. इसलिए, यह स्पष्ट है कि सर्वश्रेष्ठ मेटल स्टॉक एक सेवी इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो में शामिल हैं.

लेकिन आप टॉप क्वालिटी मेटल स्टॉक कैसे खरीदना शुरू कर सकते हैं? जानें कि मेटल स्टॉक सबसे पहले कौन से बड़े हैं, फिर निर्णय लें कि अपना पैसा कहां रखना है.

जबकि कुछ धातु निगम अपने खनन कार्यों को निर्बाध रूप से एकीकृत करते हैं, अन्य नहीं. यहां मूलभूत सामग्री बाजार के इस क्षेत्र तथा आपके लिए हमारे कुछ शीर्ष धातु स्टॉक की सिफारिशों पर एक नजदीकी नजर आई है. पढ़ना जारी रखें!

मेटल सेक्टर स्टॉक में निवेश करने से पहले मुख्य विचार

धातुओं में निवेश करने से उनकी दुर्लभता और विविध अनुप्रयोगों के कारण एक आशाजनक अवसर मिल सकता है. मेटल स्टॉक इन्वेस्टमेंट के क्षेत्र में सूचित निर्णय लेने के लिए, विभिन्न कारकों की व्यापक समझ आवश्यक है.

भारत के टॉप मेटल स्टॉक में अपने फंड को कमिट करने से पहले, निम्नलिखित पहलुओं को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है:

1. सही धातु शेयर चुनना

धातुओं के क्षेत्र में व्यापक सरणी शामिल है जिसमें स्वर्ण और चांदी आभूषण में उपयोग के कारण अधिक प्रसिद्ध विकल्प हैं. हालांकि, स्टेनलेस स्टील जैसे औद्योगिक धातुओं में महत्वपूर्ण औद्योगिक महत्व भी है.
तथापि, आपका चयन किसी विशेष धातु की आपूर्ति-मांग गतिशीलता द्वारा मार्गदर्शन किया जाना चाहिए. इसके अलावा, किसी धातु में इन्वेस्ट करने से बचने के लिए कीमत की अस्थिरता का आकलन करना महत्वपूर्ण है जो अचानक मूल्य में डेप्रिसिएशन का अनुभव कर सकता है.

2. जोखिम कारकों का आकलन

प्रत्येक निवेश उद्यम में अपना जोखिम होता है. धातुओं में निवेश करते समय सुरक्षा की डिग्री प्रदान करता है, लेकिन अंतर्निहित जोखिमों को अनदेखा नहीं किया जाना चाहिए.

तकनीकी असमानताओं, आपूर्ति-मांग के उतार-चढ़ाव, भू-राजनीतिक प्रभाव और अन्य प्रासंगिक तत्व जैसे कारक धातु की कीमतों में उतार-चढ़ाव में योगदान दे सकते हैं. यह ध्यान देने योग्य है कि धातु की कीमतें अक्सर चुनौतीपूर्ण आर्थिक अवधियों के दौरान बढ़ती हैं, जो निवेशकों को लाभ पहुंचाती हैं.

3. दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उपयुक्त

निवेशकों को अपनी जोखिम सहिष्णुता का मूल्यांकन करना होगा, विशेष रूप से धातु की कीमतों की संभावित अस्थिरता, विशेष रूप से तेजी से आर्थिक परिवर्तनों के दौरान.

अगर आपको सेक्टर के विकास की संभावनाओं पर आकर्षित किया जाता है, तो लागत दक्षता के साथ संचालित प्रमुख धातु स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करने की सलाह दी जाती है. यह रणनीतिक विकल्प अचानक मार्केट शिफ्ट के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकता है.

संभावित शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहें और इस बात को समझें कि लॉन्ग-टर्म की संभावना अस्थायी अस्थिरता से बच सकती है.

4. मेटल सेक्टर स्टॉक और अर्थव्यवस्था के बीच कनेक्शन को समझना

धातु स्टॉक की कीमतें अक्सर आर्थिक गतिविधि के साथ व्युत्क्रम संबंध प्रदर्शित करती हैं. यह ट्रेंड महामारी के दौरान देखे गए आर्थिक मंदी का सामना करने के लिए इन स्टॉक में आश्रय की तलाश करने वाले निवेशकों से प्रभावित होता है, जो महामारी के खिलाफ ब्याज़ दरों को कम करने के बाद बढ़ा सकते हैं.

भारत में इन्वेस्ट करने के लिए शीर्ष 3 मेटल स्टॉक का ओवरव्यू

टाटा स्टील लिमिटेड

प्रमुख ऑपरेशन हाइलाइट्स:

1. वैश्विक अर्थव्यवस्था में मंदी ने इस्पात की कीमतों और धब्बों पर विभिन्न क्षेत्रों में फैला दिया है:

• चीन में, स्थिर उत्पादन और अधीनस्थ मांग के कारण जून में इस्पात निर्यात >7.5 मिलियन टन हुए. सितंबर 2016 से निर्यात सबसे अधिक मासिक आंकड़े हो सकते हैं.
• इस अवधि के दौरान कच्चे माल की कीमतें भी कम हो गई. कोकिंग कोयले की कीमतें अस्वीकार कर दी गई >25% से $220/t लेवल जबकि आयरन ओर की कीमतें लगभग 10% से $110/t तक कम हो गई थीं.
• समग्र रूप से, स्टील स्पॉट विशेषकर मांग गतिशीलता पर क्षेत्रों में मध्यम स्तर पर फैलता है. EU स्टील स्पॉट स्प्रेड $250/t लेवल से अधिक थे.

 2. भारतीय इस्पात की मांग बढ़ती रही; आर्थिक मंदी के कारण यूरोपीय इस्पात की मांग कम हो गई है:

 • 1QFY24 के दौरान ऑटो उत्पादन 3% वर्ष से अधिक था, जबकि इन्फ्रास्ट्रक्चर / निर्माण में सुधार लाना जारी रखा गया.
• भारतीय स्पष्ट इस्पात खपत 1QFY24 में YoY के आधार पर लगभग 10% थी.
• यूरोज़ोन निर्माण पीएमआई जून में 43 थी, जो आर्थिक गतिविधि के बारे में लगातार चिंताओं को दर्शाता है.
• ईसीबी ने पिछले बारह महीनों में 400 बीपीएस तक की दरें बढ़ाई हैं. मुद्रास्फीति वर्तमान में लगभग 5.5% है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स:

 • राजस्व: कम मात्रा के कारण 6% तक कम हो गया है, जो पूरे भौगोलिक क्षेत्रों में उच्च वसूली द्वारा आंशिक रूप से ऑफसेट होता है.
• कच्चे माल की लागत: व्यापक रूप से इसी प्रकार थी क्योंकि भारत में वृद्धि यूरोप में विस्फोटक भट्टियों में से एक को रिलाइन करने के कारण कम हो गई थी.
• इन्वेंटरी में बदलाव: मुख्य रूप से यूरोप में ड्रॉडाउन के कारण.
• अन्य खर्च: कम उत्सर्जन अधिकारों की लागत और मरम्मत पर कम हो गया, जो आंशिक रूप से उच्च रॉयल्टी और पावर से संबंधित खर्चों द्वारा ऑफसेट किए गए थे.
• अन्य आय: मुख्य रूप से अंगुल और खोपोली में कलर कोटेड लाइनों के संबंध में टाटा ब्लूस्कोप के साथ लॉन्ग-टर्म लीज़ एग्रीमेंट के निष्पादन पर बढ़ गया.
• अन्य कॉम्प्रिहेंसिव इनकम: मुख्य रूप से परिभाषित बेनिफिट प्लान पर प्रीमेजरमेंट लॉस से संबंधित है.

प्रमुख जोखिम:

जोखिम के उत्थान के लिए संभावित ट्रिगर

• ब्याज, पट्टे, डेप्रिसिएशन और टैक्स (TD-से-PBILDT) अनुपात 2.5x से अधिक होने से पहले एकीकृत कुल डेट-टू-प्रॉफिट का लगातार उन्नयन.
• प्रोजेक्शन में कमी, डेट-फाइनेंस्ड कैपिटल खर्चों की आवश्यकता और 1.30x से अधिक के समग्र गियरिंग रेशियो का कारण बनने वाले कैश फ्लो.
• कंपनी के कैपिटल फ्रेमवर्क पर उल्लेखनीय प्रभाव डालने वाले महत्वपूर्ण डेट-फाइनेंस्ड अधिग्रहण या पूंजीगत व्यय, प्रत्याशित थ्रेशोल्ड से अधिक.

आउटलुक:

• आशावादी दृष्टिकोण टीएसएल के बढ़ते घरेलू स्टील सेक्टर के भीतर अपने स्टैंडिंग को बढ़ाने के निरंतर प्रयासों का संकेत देता है. 
• इन प्रयासों को वृद्धिशील पूंजीगत व्यय और एक विस्तृत उत्पाद मिश्रण द्वारा समर्थित किया जाएगा. प्रत्याशा यह है कि टीएसएल की मजबूत कैश फ्लो जनरेशन क्षमताएं मुख्य रूप से योजनाबद्ध पूंजी खर्चों के लिए फंड प्रदान करेंगी, जिससे इसकी डेट प्रोफाइल पर अनुचित तनाव कम हो जाएगी. 
• इन्फ्रास्ट्रक्चर सेक्टर के लिए एस्कलेटेड कैपिटल एक्सपेंडिचर एलोकेशन, और ऑटोमोबाइल इंडस्ट्री में पुनरावृत्ति के साथ, पूरे इंडस्ट्री के लिए वॉल्यूम सेल्स को चलाने के लिए तैयार है.

जेएसडब्ल्यू स्टील लिमिटेड

प्रमुख ऑपरेशन हाइलाइट्स:

• Q1 FY24 में 6.43mt का कंसोलिडेटेड क्रूड स्टील प्रोडक्शन, 11% YoY.
• 92% की औसत भारत क्षमता का उपयोग.
• 5.71mt की कंसोलिडेटेड स्टील सेल्स, 27% वर्ष तक.
• भारतीय ऑपरेशन के लिए 45% पर कैप्टिव आयरन ओर सेल्फ-सफीशिएंसी.
• NCLT द्वारा अप्रूव्ड JSW स्टील के साथ JISPL2 का मर्जर, Q2 FY24 में पूरा हो जाएगा.
• जेएसडब्ल्यू स्टील कोटेड उत्पादों के साथ वल्लभ टिनप्लेट और वर्धमान उद्योगों का विलय पूरा हो गया.
• डाउनस्ट्रीम उत्पादक, राष्ट्रीय इस्पात और कृषि का पूरा अधिग्रहण.
• जेएसडब्ल्यू स्टील ने काम करने के लिए महान स्थान द्वारा भारत के 'राष्ट्र-निर्माताओं के बीच सर्वश्रेष्ठ नियोक्ता' को सम्मानित किया.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

• इक्विटी के लिए नेट डेब्ट: 0.96x और EBITDA पर नेट डेब्ट 3.14x.
• भारतीय ऑपरेशन के लिए ऑपरेटिंग लागत अधिक आयरन ओर की कीमतों द्वारा बढ़ाई गई थी, अंशतः कम कोयला और पावर और फ्यूल लागत द्वारा ऑफसेट की गई थी.
YoY के आधार पर, पिछले वर्ष उच्च वस्तु मूल्य वातावरण के कारण भारतीय संचालन के लिए प्रचालन लागत कम थी.
• फाइनेंस की लागत, मुख्य रूप से कम कार्यशील पूंजी संबंधी स्वीकृतियों और अनुकूल आईएनआर आंदोलन के कारण क्यूओक्यू के आधार पर कम.
मुख्य रूप से उच्च बेंचमार्क ब्याज़ दरों और नई क्षमताओं के पूंजीकरण के कारण YoY.
• अंतर्राष्ट्रीय ऑपरेशन, हम: ओहियो और प्लेट और पाइप मिल ऑपरेशन पर उच्च वॉल्यूम पर बेहतर प्रदर्शन.
इटली: रेल के उच्च हिस्से के साथ बेहतर मिश्रण पर बेहतर प्रदर्शन

प्रमुख जोखिम:

• लंबे समय तक क़र्ज़ का बोझ और ब्याज, पट्टे, डेप्रिसिएशन और टैक्स (पीबीआईएलडीटी) अनुपात से पहले निवल डेट-टू-प्रॉफिट में कमी, निरंतर आधार पर 3.00x से अधिक.
• अप्रत्याशित महत्वपूर्ण ऋण-वित्त पूंजी व्यय या अधिग्रहण जिसके परिणामस्वरूप 1.50x से अधिक पूंजी संरचना बढ़ सकती है.

आउटलुक:

घरेलू बाजार में अनुकूल मांग परिदृश्य और अतिरिक्त क्षमता के प्रगतिशील विस्तार के साथ ग्रोथ ट्रैजेक्टरी, मध्यम से लंबे समय तक एक मजबूत बिज़नेस जोखिम प्रोफाइल को बनाए रखने में योगदान देने की उम्मीद है.

जिंदल स्टील & पावर लिमिटेड

प्रमुख ऑपरेशनल हाइलाइट (पहल):

• गंभीर प्रभाव और घर्षण के साथ-साथ एप्लीकेशन के लिए क्वेंच्ड और टेम्पर्ड प्लेट्स का सबसे बड़ा घरेलू सप्लायर.
• हाई-स्पीड और हाई एक्सल लोड एप्लीकेशन के लिए 60E1 1175 HT रेल उपयुक्त. क्रिटिकल रेलवे एप्लीकेशन के लिए हेड हार्डन्ड 1080 एचएच रेल और असममित रेल.
• फायर रेजिस्टेंट स्टील: जेएसपी को फायर-रेजिस्टेंट स्ट्रक्चरल स्टील बनाने के लिए भारत का पहला बीआईएस सर्टिफिकेशन प्राप्त हुआ है.
• ट्रिपल ग्राउज़र ट्रैक शू जैसी विशेष प्रोफाइल.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस

• कंपनी ने पिछले 5 वर्षों में 41.2% CAGR का अच्छा लाभ प्रदान किया है.
• कंपनी ने पिछले 5 वर्षों में 10% CAGR की अच्छी बिक्री की है.
• कंपनी ने पिछले 5 वर्षों में 7% CAGR की अच्छी ROE वृद्धि की है.

प्रमुख जोखिम

जेएसपीएल निम्नलिखित परिस्थितियों में दबाव का सामना कर सकता है:

• अंगुल में चल रहे पूंजीगत व्यय से संबंधित समय और लागत में पर्याप्त विचलन.
• कोयला खानों पर ऑपरेशन शुरू करने में अत्यधिक देरी.
• कंपनी के क्रेडिट मेट्रिक्स को प्रभावित करने वाले महत्वपूर्ण डेट-फंडेड कैपिटल खर्च और/या इन्वेस्टमेंट का कार्यान्वयन, विस्तारित अवधि में 1.5 बार से अधिक ओपीबीडीआईटीए अनुपात के लिए एकीकृत नेट डेट बनाए रखना.

आउटलुक

• यह पॉजिटिव ट्रैजेक्टरी एक बेहतर कच्चे माल की सुरक्षा द्वारा अंडरपिन की जाती है, जिसे FY2023 में JSPL द्वारा चार थर्मल कोयला ब्लॉक अधिग्रहण करके अंडरस्कोर किया जाता है.
• इन अधिग्रहणों के कारण लगभग 420 मिलियन टन की संचयी आरक्षितियां हुई हैं, साथ ही प्रति वर्ष 15.37 मिलियन टन तक का उत्पादन करने की मंजूरी भी मिली है. इसके अलावा, कंपनी ने ऑस्ट्रेलिया में अपने प्रमुख कोकिंग कोयला खान और वित्तीय वर्ष 2023 के दौरान भारत में काशिया आयरन ओर माइन के संचालन में उल्लेखनीय प्रगति प्राप्त की है.
• इस रणनीतिक उन्नति ने कंपनी के महत्वपूर्ण कच्चे माल से संबंधित कीमत और अनिश्चितताओं को प्रभावी रूप से कम किया है.

भारतीय अर्थव्यवस्था दृष्टिकोण:

• भारतीय अर्थव्यवस्था सकारात्मक व्यापार और उपभोक्ता भावनाओं द्वारा संचालित मजबूत गति को जारी रखती है. असमान मानसून मुद्रास्फीति को बढ़ा सकता था और मुद्रास्फीति की नीति में देरी को आसान बना सकता था. कमजोर वैश्विक वृद्धि निर्यात के लिए जोखिम बनी रहती है.
• विनिर्माण, बुनियादी ढांचे और रक्षा भारत में निरंतर शक्ति जो वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला पुनर्संरेखण में भाग लेता है, विनिर्माण में नए निवेश चलाता है.
• सरकार द्वारा निरंतर प्रोडक्टिव इन्वेस्टमेंट के लिए स्वस्थ टैक्स कलेक्शन और कम ऊर्जा कीमत सपोर्टिव.
• ट्रैक्टर और पीवी की स्वस्थ मांग. 2W में कुछ रिकवरी भी देखी जा रही है.
• ग्रामीण रिकवरी एल निनो की गंभीरता पर आकस्मिक रहती है.
• उपभोक्ता भावना और स्वस्थ श्रम बाजार में सुधार करना उपभोग के लिए सकारात्मक है.
• भारत ऑफशोरिंग और वैश्विक क्षमता केन्द्रों (जीसीसी) के लिए एक पसंदीदा गंतव्य है - रोजगार और रियल एस्टेट के लिए सकारात्मक है. भारत वैश्विक अर्थव्यवस्था और भू-राजनीति में अच्छी तरह से स्थापित रहता है; असमान मानसून और वैश्विक मंदी प्रमुख जोखिम हैं.