डिस्काउंट पर टॉप 5 मिड-कैप स्टॉक

मिड-कैप कंपनियां, जैसा कि नाम दर्शाता है, मध्य में, लार्ज और स्मॉल-कैप कंपनियों के बीच आती हैं. मिड-कैप स्टॉक उन कंपनियों के संबंधित शेयर हैं जिनमें ₹ 5,000 करोड़ से ₹20,000 करोड़ के बीच मार्केट कैपिटलाइज़ेशन शामिल है. सेबी के अनुसार, मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की शर्तों में भारतीय स्टॉक एक्सचेंज (NSE और BSE) में 101 से 250 कंपनी तक रैंक की गई सूचीबद्ध कंपनियों को मिड-कैप स्टॉक कहा जाता है. भारत इलेक्ट्रॉनिक्स, प्रवास उद्योग, भारत फोर्ज आदि कुछ मिड-कैप स्टॉक हैं. निफ्टी का भारत में एक बेंचमार्क मिड-कैप इंडेक्स है जिसे निफ्टी मिडकैप 50 के नाम से जाना जाता है जो मार्केट में शीर्ष 50 सबसे अधिक ट्रेडेड मिड-कैप स्टॉक रखता है.

डिस्काउंट पर मिड-कैप स्टॉक इस प्रकार हैं:

1. पिरामल एंटरप्राइजेज

पिरामल एंटरप्राइज़ शेयर प्राइस ने अपने 52-सप्ताह की उच्च ₹2084 से 53% कम कर दिया है, जिसके पास पिछले करीब 20 जुलाई' 2023 पर ₹976 है. औसत अनुमानित शेयर की कीमत का लक्ष्य ₹ 1095 है, जो लगभग 12% की संभावित संभावना है.

महत्वपूर्ण बिंदु:

मैं. स्ट्रेटेजिक लोन मिक्स: पेल का उद्देश्य होलसेल बिज़नेस में साइक्लिकेलिटी को कम करने के लिए रिटेल लेंडिंग (FY26 तक AUM का 67%) के लिए लोन मिश्रण बदलना है.
II. डी-रिस्किंग होलसेल बुक: पेल एनहांस्ड ग्रैनुलरिटी और थोक बुक में चरण-3 एसेट के लिए 55% प्रावधान किया गया, जिसमें FY23-24 से सकारात्मक विकास की उम्मीद है.
III. संभावित स्टेक अनलॉकिंग: पेल के पास श्रीराम फाइनेंस में 8.34% हिस्सेदारी है, जिसे अगले 12-18 महीनों में अनलॉक किया जा सकता है, जो शेयरधारकों को अतिरिक्त वैल्यू प्रदान करता है
IV. रिटेल बिज़नेस में विस्तार: PEL फिनटेक और कंज्यूमर टेक कंपनियों के साथ पार्टनर करके अनसेक्योर्ड लेंडिंग का विस्तार कर रहा है, जो एडवांस पर 18% की आकर्षक उपज और लगभग 5% की मजबूत ROA प्रदान करता है.

प्रमुख जोखिम: 

संभावित जोखिमों में जोखिम प्रबंधन के उपायों के बावजूद धीमी रिटेल लेंडिंग की वृद्धि, थोक 1.0 में देरी से रिज़ोल्यूशन और थोक में अप्रत्याशित समस्याएं शामिल हैं 2.0.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

मजबूत बैलेंस शीट: पेल ₹ 31,000 करोड़ की नेटवर्थ और मार्च 2023 तक ₹ 7,430 करोड़ के कैश और लिक्विड इन्वेस्टमेंट के साथ मजबूत बैलेंस शीट बनाए रखता है.

आउटलुक:

वह कंपनी स्टॉक के वर्तमान मूल्यांकन को पार करने के लिए बेहतरीन विकास मार्ग दिखा रही है.

वित्तीय सारांश:

2. ग्लैंड फार्मा

ग्लैंड फार्मा शेयर प्राइस ने अपने 52-सप्ताह की ऊंचाई ₹ 2606 से 53% कम कर दिया है, जिसका पिछला क्लोज़ 20 जुलाई' 2023 ₹ 1237 है. औसत अनुमानित शेयर की कीमत का लक्ष्य ₹ 1429 है, जो लगभग 16% की संभावित संभावना है.

महत्वपूर्ण बिंदु:

मैं. US मार्केट: US मार्केट में ग्लैंड की राजस्व कमी को इन्वेंटरी रेशनलाइज़ेशन, उच्च कीमत का दबाव और COVID-19 से संबंधित प्रॉडक्ट सेल से उच्च बेस के कारण बताया गया था.
II. इंडिया बिज़नेस: प्रोडक्शन लाइन शटडाउन और घरेलू B2C डिवीज़न से बिज़नेस में कमी के कारण बिज़नेस पर प्रभाव.
III. रो बिज़नेस: क्षमता विस्तार के हिस्से के रूप में रो मार्केट और पेनम प्रोडक्शन लाइन में सॉफ्टर ऑफ-टेक.

प्रमुख जोखिम:

I. यूएसएफडीए निरीक्षण परिणाम राजस्व वृद्धि को प्रभावित कर सकते हैं.
II. नए खिलाड़ियों की प्रवेश इंजेक्टेबल पोर्टफोलियो में मूल्य निर्धारण दबाव को बढ़ा सकता है.
III. बाजार में बायोसिमिलर लॉन्च करने में देरी.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

I. अमेरिका, भारत और पंक्ति बाजारों में कमजोर प्रदर्शन के साथ राजस्व 28.8% वर्ष तक अस्वीकार कर दिया गया.
II. 300bps द्वारा बेहतर सकल मार्जिन, EBITDA मार्जिन 21.5% डाउन 100bps पर.
III. कम सेल्स और कम ऑपरेटिंग लाभ के कारण रिपोर्ट किया गया PAT 72% YoY तक गिर गया.

आउटलुक:

मुख्य बाजारों में ग्रंथि के लिए इसी प्रकार की वृद्धि और भारत में उच्च अंकों की वृद्धि की उम्मीद करना और लंबे समय तक रो करना

वित्तीय सारांश:

3. राजेश एक्सपोर्ट्स

राजेश एक्सपोर्ट्स शेयर प्राइस ने अपने 52-सप्ताह की ऊंचाई ₹ 1028 से 50% कम कर दिया है, जिसका पिछला क्लोज़ 20 जुलाई' 2023 ₹ 517 है. औसत अनुमानित शेयर की कीमत का लक्ष्य ₹ 1100 है, जो लगभग 113% की संभावित संभावना है.

महत्वपूर्ण बिंदु:

लिथियम-आयन सेल फैक्टरी के लिए राजेश एक्सपोर्ट पर हस्ताक्षर किए गए पैक्ट:
I. बेंगलुरु-आधारित राजेश निर्यात भारी उद्योग मंत्रालय और कर्नाटक सरकार के साथ समझौते पर हस्ताक्षर करता है.
ii. यह करार कर्नाटक में 5 जीडब्ल्यूएच लिथियम-आयन सेल फैक्टरी स्थापित करने के लिए है.
III. यह प्रोजेक्ट एडवांस्ड केमिस्ट्री लिथियम-आयन सेल के लिए ₹ 181 बिलियन प्रोडक्शन-लिंक्ड इंसेंटिव (पीएलआई) प्रोग्राम का हिस्सा है.

सरकारी सहायता और प्रोत्साहन:

I. भारी उद्योग मंत्रालय और कर्नाटक सरकार गिगा फैक्टरी के लिए सभी आवश्यक सहायता सुनिश्चित करती है.
II. परियोजना के लिए राज्य सरकार द्वारा प्रदान किया गया विशेष प्रोत्साहन पैकेज.

प्रमुख जोखिम:

पिछले 3 वर्ष से अधिक लाभ के 2.83% पर डिविडेंड पे-आउट कम रहा है. 

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

I. कंपनी लगभग कर्ज मुक्त है.
II. कंपनी अच्छी तिमाही देने की उम्मीद है.

आउटलुक:

कंपनी स्वर्ण व्यवसाय का एकमात्र सबसे बड़ा घटक है. राजेश निर्यात का उद्देश्य स्वच्छ और हरित ऊर्जा भंडारण के लिए उन्नत प्रौद्योगिकी समाधानों में शामिल करना है.

वित्तीय सारांश:

4. आरती इंडस्ट्रीज

आरती इंडस्ट्रीज़ शेयर प्राइस ने अपने 52-सप्ताह की ऊंचाई ₹ 924 से 50% कम कर दिया है, इसके पिछले क्लोज़ ऑन 20 जुलाई' 2023 ₹ 466 है. औसत अनुमानित शेयर की कीमत का लक्ष्य ₹ 562 है, जो लगभग 21% की संभावित संभावना है.

महत्वपूर्ण बिंदु:

I. 1984 में स्थापित, आरती इंडस्ट्रीज़ एक वैश्विक विशेष रासायनिक कंपनी है.
II. अमेरिका, यूरोप और जापान में प्रमुख उपस्थिति के साथ प्रमुख मूल्य श्रृंखलाओं में कार्य करता है.
III. अपने पोर्टफोलियो के 75% के लिए टॉप-फाइव ग्लोबल रैंकिंग रखता है.
IV. 60 देशों में 700+ घरेलू और 400+ निर्यात कस्टमर को बेचे गए 200+ प्रोडक्ट.

मुख्य जोखिम और वित्तीय प्रदर्शन:

I. ग्लोबल सप्लाई चेन डिस्रप्शन और इन्फ्लेशनरी प्रेशर के कारण FY23 को चुनौती देना.
II. केमिकल बिज़नेस एबिटडा पिछले पांच वर्ष में 2x से अधिक हो गया है
III. ट्रैक पर व्यावसायीकृत नई सुविधाएं और चल रही विस्तार.
IV. FY24 (~25%) में वॉल्यूम की वृद्धि मजबूत होने की उम्मीद है.
V. EBITDA ग्रोथ गाइडेंस 25% में अपरिवर्तित रहता है.
VI. अधिक क्षमता विस्तार के लिए वित्तीय वर्ष 24-25 में कैपेक्स परियोजनाएं शुरू की जानी चाहिए.

आउटलुक:

I. विशेष रासायनिक राजस्व वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए ₹ 2500-3000 करोड़ का आगामी कैपेक्स.
II. वैल्यू-एडेड बिज़नेस पोर्टफोलियो का शेयर बढ़ाना.
III. नए रसायनों और वैल्यू-एडेड प्रोडक्ट के साथ प्रोडक्ट रेंज का विस्तार.

वित्तीय सारांश:

5. अदानी पावर

अदानी पावर शेयर प्राइस ने अपने 52-सप्ताह की ऊंचाई ₹ 433 से 44% कम कर दिया है, जिसके पास पिछले क्लोज़ ऑन 20 जुलाई' 2023 ₹ 244 है. 

महत्वपूर्ण बिंदु:

I. श्रीलंका के उत्तरी प्रांत में मन्नार और पूनेरिन में परियोजना जनवरी 2025 तक पूरी हो जाएगी.
II. इन परियोजनाओं में 500 मेगावॉट पवन परियोजना, कोलंबो पोर्ट वेस्ट कंटेनर टर्मिनल का विकास और ग्रीन हाइड्रोजन का उत्पादन शामिल है.
III. परियोजनाओं में कुल निवेश लगभग $1 बिलियन है, जो क्षेत्रीय पत्तन और ऊर्जा क्षेत्र में अदानी समूह के विकसित होने वाले फुटप्रिंट को प्रदर्शित करता है. विभिन्न विकास योजना रद्द होने के बाद समूह ने पहले कोलंबो पोर्ट परियोजना में बहुसंख्यक हितधारक के रूप में प्रवेश किया.

श्रीलंका में नवीकरणीय ऊर्जा सहयोग और विकास:

श्रीलंका और भारत ने एक ऊर्जा केंद्र के रूप में त्रिकोमली के नवीकरणीय ऊर्जा सहयोग और विकास पर समझौते पर हस्ताक्षर किए. संपुर, त्रिकोमली जिले में सोलर पार्क के लिए सीलोन बिजली बोर्ड और एनटीपीसी के बीच संयुक्त उद्यम की अनुमति जारी की गई थी.

प्रमुख जोखिम:

I. कंपनी डिविडेंड का भुगतान नहीं कर रही है
II. प्रमोटरों ने अपने होल्डिंग का 25.1% गिरवी रखा है.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

I. कंपनी ने पिछले 5 वर्ष में 48.1% सीएजीआर की अच्छी मुनाफा वृद्धि की है
II. कंपनी की कार्यशील पूंजी की आवश्यकताएं 103 दिनों से 74.2 दिनों तक कम हो गई हैं.

आउटलुक:

I. इस कंपनी के पास एक मजबूत तिमाही होने की संभावना है.
II. पिछले 5 वर्ष में, इसने वार्षिक रूप से 48.1% की औसत दर पर प्रभावशाली लाभ की वृद्धि दर्शाई है और इससे बनाए रखने की उम्मीद है.

वित्तीय सारांश:

डिस्काउंट पर टॉप 5 मिड-कैप स्टॉक:

*सारांश (26 जुलाई 2023 के अनुसार)