स्टॉक इन ऐक्शन - लुपिन

लुपिन शेयर मूवमेंट ऑफ डे 

चिन्हांकन

1. निफ्टी 50 इंडेक्स नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया पर सूचीबद्ध शीर्ष 50 कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है.

2. सेंसेक्स बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज का बेंचमार्क इंडेक्स है जिसमें 30 अच्छी तरह से स्थापित और फाइनेंशियल रूप से साउंड कंपनियां शामिल हैं.

3. कोटक संस्थागत इक्विटी द्वारा दोहरे अपग्रेड के कारण 5% सर्ज के बाद दिन का स्टॉक लुपिन है.

4. 2024 में इन्वेस्ट करने के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक में आशाजनक प्रोडक्ट पाइपलाइन और मजबूत US सेल्स के साथ लूपिन शामिल हैं.

5. देखने के लिए सर्वश्रेष्ठ फार्मास्यूटिकल स्टॉक में लुपिन शामिल हैं जो इसके मजबूत परफॉर्मेंस और मार्केट की क्षमता को देखते हैं.

6. कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज़ की लूपिन शेयर की कीमत की भविष्यवाणी में ₹1805 का लक्ष्य दिखाई देता है जिसमें 11 % की उपर दिखाई देती है.

7. हाई ग्रोथ स्टॉक 2024 लिस्ट में अपने US पोर्टफोलियो से अपेक्षित महत्वपूर्ण लाभ के साथ लूपिन शामिल है.

8. कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज़ स्टॉक की सिफारिशों में बेचने के लिए लूपिन को अपग्रेड करना शामिल है.

9. ल्यूपिन स्टॉक न्यूज़ ने कोटक द्वारा पॉजिटिव अपग्रेड और रेज्ड प्राइस टार्गेट के बाद 5% जंप को हाइलाइट किया है.

10. भारत में टॉप परफॉर्मिंग स्टॉक में लुपिन शामिल हैं जिसने पिछले दो वर्षों में लगभग तीन गुना अधिक वैल्यू प्राप्त की है.

लुपिन शेयर बज़ में क्यों है?

लुपिन शेयर जुलाई 4 को 5 % बढ़ गए और इसके बाद कोटक संस्थागत इक्विटी द्वारा 'सेल' से 'जोड़ें' रेटिंग में महत्वपूर्ण दोहरा अपग्रेड किया गया. लुपिन के मजबूत पोर्टफोलियो और आशाजनक प्रोडक्ट लाइनअप से ब्रोकरेज फर्म का आशावादी आउटलुक, विशेष रूप से US मार्केट में. पिछले वर्ष में 88 % लाभ होने के बावजूद, ₹1,805 का नया मूल्य लक्ष्य स्टॉक के पिछले करीब से लगभग 11 % अपसाइड की क्षमता को दर्शाता है. यह अपग्रेड लगातार मजबूत प्रदर्शन के लिए लुपिन की क्षमता को दर्शाता है और इन्वेस्टर्स के बीच काफी रुचि पैदा करता है.

मुझे लुपिन शेयर में क्यों इन्वेस्ट करना चाहिए?

मजबूत US पोर्टफोलियो और सेल्स ट्रैजेक्टरी

कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज़ का बुलिश स्टैंस मुख्य रूप से ल्यूपिन के मजबूत यूएस पोर्टफोलियो के कारण होता है, जो FY25 और FY26 में महत्वपूर्ण विकास को चलाने की उम्मीद है. ब्रोकरेज ने वित्तीय वर्ष 25 में 12 % वर्ष-दर-वर्ष से $914 मिलियन तक और वित्तीय वर्ष 26 में 11% से $1,013 मिलियन तक लूपिन की अमरीकी बिक्री की अनुमान लगाया है. यह आशावाद स्थिर अमेरिकी जेनेरिक्स मूल्य वातावरण और स्पिरिवा और एल्ब्यूटेरॉल जैसे महत्वपूर्ण योगदानकर्ताओं की लाइनअप द्वारा समर्थित है. इसके अलावा, FY26 में टोलवाप्तन का शुभारंभ, $106 मिलियन का अनुमानित राजस्व योगदान के साथ, स्ट्रीट के अनुमानों से अधिक होने की उम्मीद है और ल्यूपिन के फाइनेंशियल प्रदर्शन को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ावा देने की है.

प्रोमिसिंग प्रोडक्ट पाइपलाइन

लुपिन में मजबूत प्रोडक्ट पाइपलाइन है, जिसमें मायरबेट्रिक और टोलवाप्टन जैसी प्रमुख दवाएं शामिल हैं, जिन्हें आगामी वित्तीय वर्षों में कंपनी की सफलता के लिए महत्वपूर्ण माना जाता है. Q1 FY26 में लॉन्च होने की उम्मीद है तोलवाप्तन, हृदय विफलता या अनुचित एंटीडायरेटिक हार्मोन के सिंड्रोम वाले रोगियों में हाइपोनेट्रीमिया को संबोधित करता है, और ल्यूपिन के 180-दिन की एकमात्र विशेषता के कारण उच्च संभावित बाजार अप्रैल 2025 से शुरू होता है. मायरबेट्रिक, Lupin के रेस्पिरेटरी पोर्टफोलियो में ओवरएक्टिव ब्लैडर और अन्य प्रोडक्ट का इलाज करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है, जिससे राजस्व में काफी वृद्धि होती है.

अपग्रेड किए गए आय का अनुमान

कोटक ने अपनी FY25-27 कमाई प्रति शेयर (EPS) अनुमान 3-16 प्रतिशत बढ़ा दिए हैं, FY25/26 EPS अब स्ट्रीट के अनुमानों से 6/13% अधिक होने का अनुमान लगाया गया है. इस वृद्धि के कारण US सेल्स और बेहतर EBITDA मार्जिन होते हैं, जो FY2024-26 से अधिक 370 बेसिस पॉइंट तक विस्तारित होने की उम्मीद है. ₹1,805 का संशोधित मूल्य लक्ष्य, ₹1,400 से बढ़कर, पिछले वर्ष में पहले से ही देखा जा चुका महत्वपूर्ण लाभ के बावजूद मजबूत वृद्धि की क्षमता को दर्शाता है, लगभग 30 % की वृद्धि दर्शाता है.

सीमित आय डिप और प्रतिस्पर्धी किनारा

एलब्यूटेरॉल की बिक्री में कमी होने के बावजूद, कोटक का मानना है कि लूपिन मजबूत FY26 के बाद केवल सीमित आय में कमी का अनुभव करेगा. फर्म का प्रतिस्पर्धी किनारा उत्पादों के पोर्टफोलियो द्वारा बढ़ाया जाता है जो चुनौतियों के बीच भी अच्छी तरह से प्रदर्शन करता रहेगा. इसके अतिरिक्त, यदि ल्यूपिन स्पिरिवा में अधिक मार्केट शेयर प्राप्त करता है और अपेक्षा की तुलना में एल्ब्यूटेरॉल में कम प्रतिस्पर्धा का सामना करता है तो ब्रोकरेज अधिक सकारात्मक आश्चर्यों के लिए संभावित होता है.
ऐतिहासिक प्रदर्शन और बाजार आत्मविश्वास

लूपिन का स्टॉक पिछले दो वर्षों में लगभग तीन गुना हो गया है, जिसमें पिछले वर्ष जून 2022 और 100 % का लाभ होने के बाद से 180 % की वृद्धि हुई है. निरंतर ऊपर की ओर की ओर ट्रैजेक्टरी और मजबूत मार्केट परफॉर्मेंस अंडरस्कोर इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस और कंपनी की सॉलिड फाउंडेशन. कोटक संस्थागत इक्विटीज़ से हाल ही में अपग्रेड और पॉजिटिव आउटलुक ने इस विश्वास को और बल दिया है, जिससे लूपिन को आकर्षक निवेश का अवसर मिलता है.

लूपिन के स्टॉक ने काफी अच्छा कर दिया है: क्या फाइनेंस पर प्रभाव पड़ता है?

लुपिन की आय में वृद्धि, 13% आरओई
लूपिन की रो पहली नज़र में बात करने वाली कुछ भी नहीं लगती है. हालांकि, अधिक पूरी जांच से पता चलता है कि कंपनी का आरओई 11% इंडस्ट्री औसत से तुलना करने योग्य है. फिर भी, लूपिन की निवल आय 18% की गति से बढ़ गई, जो सम्मानजनक वृद्धि है. यह देखते हुए कि आरओई बहुत अधिक नहीं है, हमारा मानना है कि कंपनी की वृद्धि को चलाने वाले अधिक कारक हो सकते हैं जो विचार करने योग्य हैं. उदाहरण के लिए, यह व्यवहार्य है कि बिज़नेस के पास कम भुगतान अनुपात है या उस मैनेजमेंट ने कुछ बुद्धिमान रणनीतिक विकल्प किए हैं.
इसके बाद, हमने देखा कि उद्योग की तुलना में लूपिन की निवल आय की वृद्धि कैसे हुई. हमें पता चला कि उसी अवधि के दौरान, कंपनी की विकास दर 17% की औसत उद्योग की तुलना में थी.

क्या लूपिन अपनी बनी आय का अच्छा उपयोग कर रहा है?

लूपिन का कम तीन वर्षीय मीडियन पेआउट अनुपात 22% (या 78% का रिटेंशन अनुपात) में अपनी सम्मानित आय की वृद्धि को समझाया जाता है, जिससे यह संकेत मिलता है कि कंपनी अपने अधिकांश लाभों का विस्तार करने के लिए उपयोग कर रही है.
इसके अलावा, लूपिन न्यूनतम दस वर्षों से लाभांश जनरेट कर रहा है. यह अपने शेयरधारकों के लाभों के भाग का भुगतान करने के लिए बिज़नेस के समर्पण को प्रदर्शित करता है. वर्तमान विशेषज्ञ भविष्यवाणियों के अनुसार, निम्नलिखित तीन वर्षों के भीतर, कंपनी का भुगतान अनुपात 13% तक कम होने की भविष्यवाणी की जाती है. इसलिए, कंपनी के भविष्य की आरओई में 16% तक की अनुमानित वृद्धि को ल्यूपिन के भुगतान अनुपात में नियोजित गिरावट द्वारा समझाया जा सकता है.

निष्कर्ष

लुपिन शेयरों में निवेश करने की सुविधा कंपनी के मजबूत यूएस पोर्टफोलियो, आशाजनक प्रोडक्ट पाइपलाइन, अपग्रेड की गई आय के अनुमान और बाजार में प्रतिस्पर्धी धार द्वारा समर्थित है. हाल ही में कोटक संस्थागत इक्विटी द्वारा अपग्रेड और आने वाले राजकोषीय वर्षों में पर्याप्त वृद्धि की संभावना से लूपिन फार्मास्यूटिकल सेक्टर में मजबूत रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए मजबूत विकल्प बनाते हैं. कुल मिलाकर, लुपिन का बिज़नेस कुछ लाभदायक गुण प्रतीत होता है. कम ROE के साथ भी, कंपनी ने अर्जित कमाई में महत्वपूर्ण वृद्धि देखी है, जो उच्च रीइन्वेस्टमेंट दर के कारण होती है. इसके अलावा, हमने अधिकांश हाल ही के विश्लेषक प्रोजेक्शन को देखा और यह जान लिया कि कंपनी की भविष्यवाणी की गई आय की वृद्धि इसकी वर्तमान वृद्धि दर से तुलना की जा सकती है.