स्टॉक इन एक्शन - जुबिलेंट फूडवर्क्स

जुबिलेंट फूडवर्क्स शेयर प्राइस मूवमेंट

चिन्हांकन

1. जुबिलेंट फूडवर्क्स Q4 के परिणाम चौथी तिमाही के लिए नेट प्रॉफिट में महत्वपूर्ण वृद्धि दर्शाते हैं.
2. सेंसेक्स गिरने के बावजूद जुबिलेंट फूडवर्क्स के भीतर डोमिनोज़ पिज़्ज़ा स्टॉक 3.33% प्राप्त हुआ.
3. जुबिलेंट फूडवर्क्स नेट प्रॉफिट ₹208.24 करोड़ तक बढ़ गया, जो असाधारण आइटम गेन द्वारा मदद की गई है.
4. जुबिलेंट फूडवर्क्स रेवेन्यू ग्रोथ को तिमाही के दौरान ऑपरेशन में 23.85% वृद्धि से चलाया गया था.
5. जुबिलेंट फूडवर्क्स इंटरनेशनल एक्सपेंशन में डीपी यूरेशिया एनवी में 94.33% तक स्टेक में वृद्धि शामिल है.
6. DP यूरेशिया अधिग्रहण ने तुर्की, अजरबैजान और जॉर्जिया में जुबिलेंट फूडवर्क्स पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण मूल्य जोड़ा.
7. जुबिलेंट फूडवर्क्स डिविडेंड को FY24 के लिए प्रति इक्विटी शेयर 60% या ₹1.20 पर अप्रूव किया गया.
8. जुबिलेंट फूडवर्क्स स्टोर का विस्तार 356 स्टोर खोलने के रिकॉर्ड तक पहुंच गया, जो छह बाजारों में कुल 2,991 है.
9. Q4 FY24 में जुबिलेंट फूडवर्क्स फाइनेंशियल परफॉर्मेंस ने कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफिट में मल्टी-फोल्ड वृद्धि दर्शाई.
10. डीपी यूरेशिया एनवी में जुबिलेंट फूडवर्क्स इन्वेस्टमेंट अपनी अंतर्राष्ट्रीय मार्केट उपस्थिति को बढ़ाने के लिए रणनीतिक प्रयास था.

जुबिलेंट फूडवर्क्स स्टॉक बज़ में क्यों है?

जुबिलेन्ट फूडवर्क्स लिमिटेड ( जेएफएल ), भारत में डोमिनोज पिज्जा और डंकिन डोनट्स के संचालक ने हाल ही में इसके उल्लेखनीय स्टॉक प्रदर्शन और महत्वपूर्ण वित्तीय परिणामों के कारण ध्यान आकर्षित किया है. सेंसेक्स गिरने के बावजूद, जेएफएल शेयर 3.33% बढ़ गए हैं, जो प्रभावशाली Q4-FY24 परिणामों से संचालित इन्वेस्टर का विश्वास दिखाता है.

जुबिलेंट फूडवर्क्स के Q4-FY24 परिणामों की हाइलाइट्स

1. निवल लाभ वृद्धि: JFL reported multi-fold increase in consolidated net profit to ₹208.24 Cr for Q4-FY24, significantly higher than ₹28.54 Cr in same quarter of previous fiscal. This surge was attributed to exceptional item gains.

2. राजस्व वृद्धि: कंपनी ने वर्ष पूर्व अवधि में ₹1,269.84 करोड़ की तुलना में ऑपरेशन से राजस्व में 23.85% वृद्धि देखी, ₹1,572.79 करोड़ तक पहुंच गई. कुल आय, अन्य आय सहित, ₹1,594.12 करोड़ तक बढ़ गई.

3. अंतर्राष्ट्रीय विस्तार: जेएफएल की सहायक कंपनी ने डीपी यूरेशिया एनवी में अपना हिस्सा 94.33% तक बढ़ा दिया, जिससे तुर्की, अजरबैजान और जॉर्जिया में इसकी मौजूदगी बढ़ गई. इसने अंतर्राष्ट्रीय राजस्व में ₹217.4 करोड़ का योगदान दिया.

4. स्टोर एक्सपेंशन: जेएफएल ने मार्च तिमाही में अंतर्राष्ट्रीय रूप से 23 नए स्टोर खोले, जो भारत सहित छह बाजारों में कुल 2,991 स्टोर में योगदान देते हैं.

5. लाभांश घोषणा: बोर्ड ने 60% लाभांश स्वीकृत किया, जो प्रति इक्विटी शेयर ₹1.20 तक का अनुवाद करता है.

क्या मैं जुबिलेंट फूडवर्क में शेयर करूं या नहीं? & क्यों?

जुबिलेंट फूडवर्क्स में निवेश करने पर विचार करें

- मजबूत वित्तीय प्रदर्शन: निवल लाभ और राजस्व वृद्धि में महत्वपूर्ण वृद्धि मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य और संचालन दक्षता को दर्शाती है.

- विस्तार और विविधीकरण: अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में कंपनी की आक्रामक दुकान विस्तार और अधिग्रहण रणनीति अपनी वृद्धि क्षमता प्रदर्शित करती है.

- बाजार स्थिति: भारत की सबसे बड़ी फूड सर्विस कंपनी के रूप में, जेएफएल में डोमिनोज़ और डंकिन जैसे लोकप्रिय ब्रांड के साथ मजबूत मार्केट की उपस्थिति है'.

सावधानीपूर्वक नोट

- उच्च P/E अनुपात: 82.35 की P/E अनुपात के साथ, उद्योग सहकर्मियों की तुलना में स्टॉक अधिक मूल्यवान दिखाई देता है.
- बढ़े हुए खर्च: 28.23%. कुल खर्चों में वृद्धि भविष्य में लाभप्रदता को प्रभावित कर सकती है अगर कुशलतापूर्वक प्रबंधित नहीं किया जाता है.

कॉन्फ्रेंस कॉल हाइलाइट - मई 2024

जुबिलेंट फाइनेंशियल परफॉर्मेंस

1. FY24 के लिए समेकित राजस्व 9.6% बढ़ गया है.
2. विस्फोट और उत्पादकता पहलों के नेतृत्व में सकल मार्जिन में सुधार के कारण सकल लाभ में वृद्धि हुई.
3. कर्मचारियों की लागत न्यूनतम वेतन और वेतन वृद्धि और नए स्टोर, कमिसरी और टेक टीमों के संसाधन के कारण स्टेप-अप देखी गई.
4. FY24 के लिए EBITDA मार्जिन ऑपरेट करना 20.2% था.
5. नेट वन-टाइम गेन को छोड़कर पैट मार्जिन 4.1% था.
6. नेटवर्क, पोर्टफोलियो और ऑपरेशनल क्षमताओं के निर्माण में बढ़ोत्तरी के कारण वर्ष 34.7% वर्ष तक PAT अस्वीकार कर दिया गया है.

जुबिलेंट ऑपरेशनल एक्सीलेंस

1. कोर-वैल्यू चेन पर नियंत्रण बढ़ाने के लिए बेंगलुरु में जुबिलेंट फूड पार्क का आयोजन.
2. कस्टमर-फेसिंग ऑपरेशनल KPIs रजिस्टर्ड रिकॉर्ड सुधार.
3. 4-क्षेत्र से लेकर 7-क्षेत्रीय संरचना तक परिवर्तन नियंत्रण का विस्तार और तेजी से निर्णय लेने का कारण बन गया.
4. समर्पित राइडर ऐप के माध्यम से ऑपरेशन के डिजिटाइज़ेशन को मजबूत बनाना, स्टोर टीम के लिए ओसोम ऐप और टैबलेट पीओएस ऑर्डर का परिचय.

जुबिलेंट मार्केट-वाइज हाइलाइट्स

1. डोमिनोज़ इंडिया ने बिना किसी कीमत में वृद्धि के Q4 में सकारात्मक LFL की वृद्धि प्राप्त की.
2. डोमिनो'स टर्की ने Q4 FY24 में 28.1% तक सिस्टम सेल्स के साथ मजबूत मार्केट-लीडिंग परफॉर्मेंस देखा.
3. तुर्की में कॉफी 209% की बिक्री बढ़ने के साथ 8th सबसे बड़ा कैफे ब्रांड बन गया.
4. डोमिनोज़ बांग्लादेश और श्रीलंका ने राजस्व की वृद्धि भी दर्शाई.
5. नए ब्रांड ने Q4 FY24 में 1.4% योगदान के साथ राजस्व वृद्धि में योगदान देना शुरू किया.

जुबिलेंट बिज़नेस आउटलुक

1. वॉल्यूमेट्रिक ग्रोथ, कस्टमर प्राप्त करना और मार्केट शेयर प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करें.
2. अधिक ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए एसेट के साथ पोर्टफोलियो पर इनोवेट करना.
3. उपभोक्ता की अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए सेवाओं में सुधार, प्रौद्योगिकी और संचालन में निवेश.
4. चिकन, कॉफी और इंडो-चाइनीज़ फूड जैसे नए ब्रांड के माध्यम से अवसरों और कैटेगरी शेयर का विस्तार.
5. डोमिनोज़ इंडिया के लिए FY25: 180 स्टोर के लिए नेटवर्क एडिशन गाइडेंस, तुर्की में डोमिनोज़ के लिए 50, बांग्लादेश में डोमिनोज़ के लिए 20, कॉफी के लिए 70, पोपीज़ के लिए 50, और हांग किचन के लिए 25.

जुबिलेंट मल्टीप्लेक्स ऑपरेटर्स कोलैबोरेशन

1. क्रॉस-प्रमोशन सिनर्जी लाभों के लिए मल्टीप्लेक्स ऑपरेटरों के साथ सहयोग करने वाले प्रतिस्पर्धी.
2. प्रतिस्पर्धियों द्वारा मॉल और किराए की दरों की बेहतर समझ के कारण मॉल ग्रोथ परिप्रेक्ष्य के बारे में चिंता दर्ज की गई.
3. उपभोक्ताओं को प्रदान की गई वैल्यू के कारण प्राथमिक उपचार और मांग बनाए रखने में मैनेजमेंट का विश्वास.
4. स्थिति की निकट निगरानी करेगी और आवश्यक होने पर अनुकूलन करेगा.

जुबिलेंट पॉपीज एक्सपेंशन

1. पॉपीज स्टोर का आक्रामक विस्तार.
2. प्रति तिमाही 12 स्टोर को टार्गेट करना.
3. वर्तमान राज्यों से परे विस्तार की योजना.
4. कैजुन फ्लेवर और चिकन सैंडविच जैसे कस्टमर संतुष्टि और यूनीक ऑफरिंग पर ध्यान केंद्रित करें.
5. नए स्टोर पर हाई औसत साप्ताहिक ऑर्डर वाले कस्टमर की सकारात्मक प्रतिक्रिया.
6. आगे की वृद्धि के लिए कमरे के साथ लाभदायक फ्रेंचाइजी बनाने में आत्मविश्वास.

जुबिलेंट डोमिनो'स डिलीवरी चैनल

1. डोमिनो'स डिलीवरी चैनल में बेहतरीन वृद्धि.
2. अन्य सूचीबद्ध खिलाड़ियों की तुलना में तेजी से वृद्धि.
3. सुविधा और लॉयल्टी फीस चार्ज करने वाले क्विक कॉमर्स प्लेयर्स से प्रतिस्पर्धा का सामना करना.
4. मुफ्त डिलीवरी और सकारात्मक प्रतिक्रिया प्रदान करना लेकिन अभी भी बेहतर परिणामों के लिए ऑप्टिमाइज़ करना.
5. कैटेगरी के भीतर मार्केट शेयर प्राप्त करना.

जुबिलेंट प्रोजेक्ट्स विजय & मार्जिन्स

1. प्रोजेक्ट्स विजय बूस्टिंग ग्रॉस मार्जिन्स.
2. विभिन्न लाइन आइटम में मार्जिन में सुधार पर लगातार ध्यान केंद्रित करना.
3. EBITDA मार्जिन को चलाने के लिए लागत को कम करना और दक्षताओं को बढ़ाना.
4. बचत करने और लाभ में सुधार करने में आत्मविश्वास.

डोमिनोज़ इंडिया मीडियम-टर्म टार्गेट

1. पहले 3,000 से 4,000 स्टोर का संशोधित लक्ष्य.
2. 5 वर्ष की अवधि में लक्ष्य प्राप्त करने में आत्मविश्वास.
3. नए स्टोर लोकेशन की पहचान करने के लिए डेटा और टेक्नोलॉजी का उपयोग करना.
4. एयरपोर्ट और कॉलेजों जैसे अनटैप्ड क्षेत्रों में वृद्धि और विस्तार पर ध्यान केंद्रित करें.
5. विस्तार के लिए डोमिनो की सफल प्लेबुक और बुनियादी ढांचे का लाभ उठाना.

न्यायाधीश अंतर्राष्ट्रीय विस्तार और अधिग्रहण

1. वर्तमान में अंतर्राष्ट्रीय अधिग्रहण नहीं देख रहे हैं.
2. भारत और टर्की जैसे मौजूदा बाजारों पर केंद्रित.
3. वर्तमान भौगोलिक क्षेत्रों में विकास की क्षमता में आत्मविश्वास.
4. आगे के विस्तार पर विचार करने से पहले मौजूदा बाजारों में वृद्धि और लाभ को प्राथमिकता देना.

पॉपीज़ और हांग के रैंप-अप का मार्जिन इम्पैक्ट

1. पॉपीज़ और हांग के रैंप-अप से मार्जिन प्रभाव अभी तक निर्धारित नहीं किया गया है.
2. आगे की कमी के बिना मार्जिन बनाए रखने पर ध्यान केंद्रित करें.
3. निवेश और वित्तीय अनुशासन पर रिटर्न को प्राथमिकता देना.

डोमिनोज़ एलएफएल ग्रोथ और मार्जिन मेंटेनेंस

1. FY '24 लेवल पर मार्जिन बनाए रखने के लिए लगभग 3% LFL ग्रोथ की आवश्यकता होती है.
2. मार्जिन बनाए रखने के लिए लक्ष्य प्राप्त करने में आत्मविश्वास.
3. लाभ बनाए रखने के लिए ऑपरेशन और ड्राइविंग ग्रोथ को ऑप्टिमाइज़ करने पर केंद्रित.

डाइन-इन बनाम डिलीवरी चैनल

1. डाइन-इन SSSG अस्वीकार कर दिया गया, डिलीवरी चैनल पर अधिक ध्यान केंद्रित कर रहा है.
2. स्ट्रक्चरल टेलविंड्स के कारण डिलीवरी चैनल में इन्वेस्ट करना.
3. डाइन-इन बिज़नेस में गिरफ्तार करने के लिए पहलों को लागू करना.
4. कुशल स्टोर मॉडल और डिलीवरी चैनल में पॉजिटिव ऑपरेटिंग लाभ पर ध्यान केंद्रित करें.

जुबिलेंट फ्यूचर आउटलुक
1. मार्जिन और ड्राइविंग ग्रोथ बनाए रखने के बारे में आशावादी.
2. चुनौतियों को नेविगेट करने के लिए लागू की गई रणनीतियों में विश्वास.
3. कस्टमर संतुष्टि, परिचालन दक्षता और विकास के अवसरों पर ध्यान केंद्रित करें.

निष्कर्ष

मजबूत विकास संभावनाओं और हाल ही के वित्तीय प्रदर्शन पर विचार करते हुए, जेएफएल निवेश का भरोसा देने वाला प्रतीत होता है. हालांकि, निर्णय लेने से पहले निवेशकों को उच्च मूल्यांकन और व्यय वृद्धि का वज़न करना चाहिए.