स्टॉक इन ऐक्शन - इरकॉन इंटरनेशनल लिमिटेड

दिन की गतिविधि

विश्लेषण (एनालिसिस)

1. टेक्निकल एनालिसिस के आधार पर, स्टॉक बुलिश मोमेंटम को प्रदर्शित करता है, जो हाल ही के प्राइस परफॉर्मेंस और वॉल्यूम एनालिसिस द्वारा समर्थित है.
2. मूविंग एवरेज 10-दिन के SMA से अधिक होने वाले 5-दिन के SMA के साथ एक ऊपर का ट्रेंड दर्शाता है.
3. पाइवट लेवल में R1 (215.78) में संभावित प्रतिरोध का सुझाव दिया गया है और S1 (181.53) में सपोर्ट करता है.
4. फिबोनैकी लेवल क्लासिक पाइवट लेवल के साथ जुड़े होते हैं, जो मजबूत संगम को दर्शाते हैं.
5. प्राइस परफॉर्मेंस पिछले वर्ष (294.57%) में एक महत्वपूर्ण अपट्रेंड दिखाता है, जिसमें हाल ही में 1-सप्ताह के परफॉर्मेंस (-9.02%) में दिखाई देता है.
6. स्टॉक का हाई बीटा (1.90) मार्केट से संबंधित उच्च अस्थिरता को दर्शाता है.
7. कुल मिलाकर, टेक्निकल इंडिकेटर स्टॉक के मूवमेंट में बुलिश पूर्वाग्रह का सुझाव देते हैं, जिसमें S1 - 181.53 और S2 - 168.82 में सपोर्ट बनाए रखते हुए R1 - 215.78 और R2 - 237.32 पर देखने की संभावित प्रतिरोध स्तर हैं.

इरकॉन स्टॉक सर्ज के पीछे संभावित तर्कसंगत

इरकॉन इंटरनेशनल, रेलवे और राजमार्ग परियोजनाओं पर ध्यान केंद्रित करने वाले टर्नकी निर्माण क्षेत्र में प्रमुख खिलाड़ी ने अपने स्टॉक परफॉर्मेंस में महत्वपूर्ण वृद्धि देखी है, जो कई प्रमुख कारकों द्वारा चलाई जाती है.

मजबूत वित्तीय प्रदर्शन

Q3 FY24 में, इरकॉन ने प्रभावशाली फाइनेंशियल परिणामों की रिपोर्ट की, राजस्व में 22.91% YoY वृद्धि, ₹ 2,884.22 करोड़ तक. EBITDA में 29.04% से ₹ 213.37 करोड़ तक की पर्याप्त वृद्धि हुई, जिसके परिणामस्वरूप 7.39% में 35 बेसिस पॉइंट मार्जिन में सुधार हुआ. 

निवल लाभ में महत्वपूर्ण अपटिक भी दिखाया गया, ₹ 244.7 करोड़ पर 28.78% की वृद्धि दर्ज की गई. ये मजबूत फाइनेंशियल आंकड़े कंपनी के लचीलेपन और विकास की क्षमता को दर्शाते हैं.

लाभांश घोषणा

इरकॉन को हाल ही में अपनी नवरत्न स्थिति प्राप्त हुई और फाइनेंशियल वर्ष 2023-24 के लिए प्रति इक्विटी शेयर ₹ 1.80 का इंटरिम डिविडेंड घोषित किया गया. यह जेस्चर रिवॉर्डिंग शेयरधारकों के प्रति कंपनी की प्रतिबद्धता को दर्शाता है और निवेशक के विश्वास को प्रेरित करता है.

मजबूत ऑर्डर बुक

भूगोल के अनुसार

दिसंबर 31, 2023 तक, इरकॉन की कुल ऑर्डर बुक पर्याप्त ₹ 29,436.1 करोड़ थी, राजस्व दृश्यता प्रदान करना और रेलवे और राजमार्ग खंडों में परियोजनाओं की स्वस्थ पाइपलाइन दर्शाना.

मार्केट सेंटीमेंट और आउटलुक

इरकॉन सहित रेलवे स्टॉक, 2024 बजट से पहले रैली कर रहे हैं, जो बाजार में सकारात्मक भावना और बुनियादी ढांचे पर सरकारी खर्च में वृद्धि की अपेक्षाओं को दर्शाते हैं. इरकॉन का मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस, डाइवर्सिफाइड प्रोजेक्ट पोर्टफोलियो, और मजबूत ऑर्डर बुक पोजीशन सेक्टर में आने वाले अवसरों पर पूंजीकरण करना बेहतर है.

इरकॉन ने घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों ही तरह की परियोजनाओं को निष्पादित करने का ट्रैक रिकॉर्ड साबित कर दिया है, जिसमें वैश्विक स्तर पर 128 से अधिक परियोजनाएं पूरी हो गई हैं. नई परियोजनाओं के लिए अपनी ऑर्डर बुक और बोली का विस्तार करने पर कंपनी का ध्यान इन्फ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट स्पेस में अपनी वृद्धि-आधारित रणनीति और दीर्घकालिक व्यवहार्यता को दर्शाता है.

इरकॉन के Q3-FY24 कॉन्फ्रेंस कॉल टेकअवेज़

1. ऑर्डर बुक कम्पोजिशन

Q3FY24 में इरकॉन की ऑर्डर बुक ₹ 294 बिलियन थी. विशेष रूप से, नामांकन के माध्यम से 45% ऑर्डर सुरक्षित थे, जबकि शेष 55% प्रतिस्पर्धी बोलियां थीं. अधिकांश ऑर्डर (91%) अंतर्राष्ट्रीय बाजारों से केवल 9% के साथ घरेलू बाजारों से उत्पन्न होते हैं. 72% ऑर्डर के लिए रेलवे का अकाउंट, इसके बाद 21% सड़कों पर, शेष सेक्टर के साथ.

2. प्रवाह संबंधी चुनौतियां और अपेक्षाएं ऑर्डर करें

9MFY24 में केवल ₹ 5 बिलियन प्राप्त होने के साथ इरकॉन को ऑर्डर इनफ्लो में चुनौतियों का सामना करना पड़ा. छोटी परियोजनाओं में प्रतिस्पर्धा के कारण कई उदाहरण हुए जहां इरकॉन ने कम स्थितियां (L2, L3) प्राप्त की. बड़ी परियोजनाओं में होने वाली देरी में भी अवरुद्ध प्रवाह में योगदान दिया गया. हालांकि, इरकॉन Q2FY25 से शुरू होने वाले ऑर्डर इनफ्लो में अपटिक की अनुमान लगाता है.

3. बोली लगाने और परियोजना निष्पादन योजनाएं

Q3FY24 में ₹ 50 बिलियन की कीमत वाली परियोजनाओं के लिए इरकॉन बिड और 4QFY24 में ₹ 30 बिलियन अतिरिक्त बिड करने की योजना बनाता है. 9MFY24 तक, कुल ₹ 150 बिलियन की परियोजनाओं के लिए बिड पहले ही सबमिट कर दिए जा चुके हैं, परिणामों की प्रतीक्षा कर रहे हैं. कंपनी का उद्देश्य रेलवे और सड़कों और राजमार्ग परियोजनाओं पर ध्यान केंद्रित करते हुए 4-5 वर्षों के भीतर अपने वार्षिक टर्नओवर को दोगुना करना है.

4. राजस्व की अपेक्षाएं और ग्रोथ ड्राइवर

कुछ विशेषज्ञों के अनुसार, वित्तीय वर्ष 24 के लिए राजस्व ₹ 11.5 बिलियन है, जिसकी अपेक्षा वित्तीय वर्ष 25 के लिए समान वृद्धि है. कुछ क्षेत्रों में ईपीसी कार्य का निष्कर्ष और म्यांमार में प्रभावित परियोजनाओं को प्रभावित करने वाले भू-राजनीतिक तनाव राजस्व के मार्गदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं, जो ऑर्डर जीतने में परिवर्तनों के अधीन होते हैं.

5. हाई-स्पीड रेल प्रोजेक्ट और भविष्य के अवसर

इरकॉन उच्च गति वाली रेल परियोजनाओं में सक्रिय रूप से शामिल है और आगामी परियोजनाओं और उच्च गति वाले आरआरटीएस कॉरिडोरों की घोषणा के साथ इस क्षेत्र में अधिक अवसरों की अनुमान लगाता है. वर्तमान में, दो हाई-स्पीड प्रोजेक्ट डीपीआर स्टेज पर हैं, जिनमें निविदाएं जल्द ही फ्लोट होने की उम्मीद है.

6. निवेश और सौर परियोजना प्रगति

इरकॉन ने जेवी और सहायक कंपनियों में ₹ 23 बिलियन का निवेश किया है और अगले दो वर्षों में अतिरिक्त ₹ 10 बिलियन का निवेश करने की योजना बनाई है, जिसमें ₹ 2.5 बिलियन पहले से ही इस वर्ष निवेश किया जा चुका है. कंपनी की सौर परियोजना अच्छी तरह से प्रगति कर रही है, जहां भूमि अधिग्रहण 70% पूर्णता और आवश्यक कच्ची सामग्री खरीदी गई है. परियोजना पूरी होने की उम्मीद Q2/Q3FY25 है.

निष्कर्ष

कुल मिलाकर, इरकॉन के स्टॉक में वृद्धि को अपने मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस, डिविडेंड की घोषणा, मजबूत ऑर्डर बुक, सकारात्मक मार्केट सेंटिमेंट और इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर में लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की क्षमता के कारण दिया जा सकता है.