स्टॉक इन ऐक्शन - एशियन पेंट्स

एशियन पेंट्स मूवमेंट फॉर द डे

एशियाई पेंट्स शेयर बज में क्यों है?

एशियन पेंट्स, भारत के सबसे बड़े पेंट निर्माता, हाल ही में अपने Q1 FY25 फाइनेंशियल परिणामों का पालन कर रहे हैं. कंपनी के नेट प्रॉफिट में 24.5% तक कमी आई, जिसमें कमजोर मांग की स्थिति, सामान्य चुनाव और गंभीर हीटवेव का कारण था. इस अप्रत्याशित प्रदर्शन ने बाजार को प्रेरित किया है, जिससे विश्लेषकों और निवेशकों से विभिन्न प्रतिक्रियाएं होती हैं. यह रिपोर्ट एशियन पेंट, इसके Q1 FY25 फाइनेंशियल परफॉर्मेंस, फ्यूचर आउटलुक और ब्रोकर ओवरव्यू के मूलभूत सिद्धांतों की जानकारी देती है.

एशियन पेंट्स के मूलभूत सिद्धांत

एशियन पेंट भारतीय पेंट उद्योग में एक अग्रणी खिलाड़ी है, जो अपनी मजबूत ब्रांड उपस्थिति और व्यापक उत्पाद रेंज स्पैनिंग सजावटी और औद्योगिक पेंट के लिए जाना जाता है. कंपनी की प्रमुख शक्तियों में शामिल हैं:

- विविध प्रोडक्ट पोर्टफोलियो एशियन पेंट सजावटी पेंट, औद्योगिक कोटिंग और घर में सुधार के समाधान सहित विभिन्न प्रकार के प्रोडक्ट प्रदान करते हैं.

- मार्केट लीडरशिप कंपनी के पास भारत में एक प्रमुख मार्केट शेयर है और अंतर्राष्ट्रीय मार्केट में उपस्थिति महत्वपूर्ण है.

- मजबूत डिस्ट्रीब्यूशन नेटवर्क एशियन पेंट एक मजबूत डिस्ट्रीब्यूशन नेटवर्क है, यह सुनिश्चित करता है कि इसके प्रोडक्ट शहरी और ग्रामीण बाजारों में उपलब्ध हैं.

- अनुसंधान और विकास में इनोवेशन और अनुसंधान एवं विकास निरंतर निवेश कंपनी को अपने प्रतिस्पर्धी किनारे को नवाचार और बनाए रखने में मदद करता है.

Q1 FY25 में एशियन पेंट का फाइनेंशियल परफॉर्मेंस

एशियन पेंट्स ने अपने फाइनेंशियल परिणामों को प्रभावित करने वाले कई कारकों के साथ Q1 FY25 के लिए एक मिश्रित परफॉर्मेंस की रिपोर्ट की:

1. राजस्व और निवल लाभ

   - Q1 FY24 में ₹9,153.8 करोड़ से ₹8,943.2 करोड़ तक के ऑपरेशन से कंपनी की कंसोलिडेटेड राजस्व को 2.3% से घटाकर ₹<n4>,<n3> करोड़ कर दिया गया है.
 

 - नेट प्रॉफिट कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफिट 24.5% वर्ष-दर-वर्ष से ₹1,170 करोड़ तक गिर गया, Q1 FY24. में ₹1,574.84 करोड़ से कम. नेट प्रॉफिट ने Q4 FY24 में ₹1,275.3 करोड़ से 8% क्वार्टर-ऑन-क्वार्टर को भी कम कर दिया.

2. सेगमेंट परफॉर्मेंस

   - सजावटी पेंट (भारत) वॉल्यूम 7% की वृद्धि दर्ज की गई थी; हालांकि, कीमत में कटौती और प्रोडक्ट मिक्स में बदलाव के कारण राजस्व 3% तक अस्वीकार कर दिया गया.

   - ऑटो OEM और पाउडर कोटिंग सेगमेंट में मजबूत परफॉर्मेंस द्वारा संचालित औद्योगिक बिज़नेस की वैल्यू 5.8% तक बढ़ गई.

   - अंतर्राष्ट्रीय बिज़नेस सेल्स 2% से ₹679.1 करोड़ तक गिर गई, जो नेपाल, बांग्लादेश और इजिप्ट जैसे प्रमुख मार्केट में आर्थिक अनिश्चितता, फॉरेक्स संकट और लिक्विडिटी संबंधी समस्याओं से प्रभावित हुई.

3. लाभप्रदता और मार्जिन

   - EBITDA मार्जिन ने Q1 FY24 में 23.1% से 18.1% तक अस्वीकार कर दिया.

   - ब्याज, डेप्रिसिएशन और टैक्स से पहले लाभ PBIT 19.7% से ₹1,887 करोड़ तक कम था.

   - मैसूरु प्लांट में प्रति वर्ष 300,000 किलो लीटर से बढ़कर प्रति वर्ष 600,000 किलो लीटर तक इंस्टॉल की गई क्षमता बढ़ गई है.

एशियन पेंट्स का भविष्य आउटलुक

चुनौतीपूर्ण Q1 के बावजूद, एशियन पेंट भविष्य की वृद्धि के बारे में आशावादी रहते हैं. भविष्य के दृष्टिकोण को प्रभावित करने वाले मुख्य कारकों में शामिल हैं:

- ग्रामीण भावनाओं में सुधार करने के लिए कंपनी मानसून सीजन की सहायता से ग्रामीण मांग को पिक-अप करने की उम्मीद करती है.

- इनोवेशन और कस्टमर सेंट्रिसिटी ने ब्रांड सेलिएंसी, इनोवेशन और कस्टमर-सेंट्रिक दृष्टिकोण पर निरंतर ध्यान केंद्रित किया है.

- होम डेकोर सेगमेंट में होम डेकोर की मजबूत वृद्धि में विस्तार, जिसमें सुंदर होम स्टोर भी शामिल हैं, सकारात्मक योगदान देने की उम्मीद है.

- इथियोपिया और श्रीलंका जैसे अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में ग्लोबल मार्केट रिकवरी ग्रैजुअल रिकवरी से कंपनी के वैश्विक प्रदर्शन को बढ़ावा देने की उम्मीद है.

एशियाई पेंट्स के ब्रोकर ओवरव्यू

Q1 FY25 के परिणामों के कारण विभिन्न ब्रोकरेज से मिश्रित प्रतिक्रियाएं हुई हैं, जिनमें अपने प्राइस टार्गेट को कम करने और अपनी रेटिंग को संशोधित करने की सुविधा है

- सिटी एक "सेल" रेटिंग बनाए रखता है, जिसमें ग्रामीण मांग और प्रोडक्ट मिक्स के बारे में चिंताओं का उल्लेख करते हुए कीमत का लक्ष्य कम हो जाता है.

- जेफरी ने कम EBITDA मार्जिन के कारण "अंडरपरफॉर्म" रेटिंग के साथ प्राइस टार्गेट को डाउनग्रेड किया.

- जेपीमोर्गन न्यूट्रल स्टैंस, सितंबर तिमाही से रिकवरी की अपेक्षा करने वाले संशोधित कीमत लक्ष्य के साथ.

- कीमत में कटौती के साथ नोमुरा न्यूट्रल रेटिंग, वॉल्यूम की वृद्धि के बावजूद कम सिंगल डिजिट सेल्स और ईपीएस ग्रोथ को हाइलाइट करता है.

- गोल्डमैन सैक्स "न्यूट्रल" रेटिंग बनाए रखता है, मूल्य लक्ष्य को कम करता है, प्रतिस्पर्धी दबाव उल्लेख करता है.

- सीएलएसए "अंडरपरफॉर्म", बिक्री और मार्जिन को प्रभावित करने वाली प्रतिस्पर्धी गतिविधियों का संकेत देता है.

- मोर्गन स्टेनली "अंडरवेट" रेटिंग, प्रतिस्पर्धी दबावों के बीच बिक्री/मार्जिन से संबंधित समस्याओं को दर्शाती है.

FY25 के लिए एशियन पेंट्स आउटलुक

1-मांग की स्थिति में सुधार करने के बारे में आत्मविश्वास:

➢ ग्रामीण बाजारों में दिखाई देने वाले हरे शूट
➢ इस अपटिक को सपोर्ट करने के लिए मानसून की अपेक्षित प्रगति
✔️ आगामी त्यौहार मौसम शीर्ष मौसम की मांग के लिए अच्छी तरह से ऑगर करता है

2-चुनाव के बाद, सरकारी निवेशों से विकास की गति, हमारे B2B बिज़नेस को चलाना जारी रखने की उम्मीद है.

3- कुछ कच्चे माल में मुद्रास्फीति के कुछ लक्षण देखना; सप्लाई चेन की निगरानी की जाने वाली चुनौतियां
निरंतर लाल समुद्र परिवहन संकट के साथ.

4-हमारे औद्योगिक व्यवसायों को बढ़ाने और हमारी होम डेकोर श्रेणियों को आगे बढ़ाने पर केंद्रित.

नेपाल, बांग्लादेश और मिस्र के 5-प्रमुख भौगोलिक क्षेत्र मैक्रोइकोनॉमिक द्वारा चुनौतीपूर्ण रहने की उम्मीद है
निकट अवधि में समस्याएं.

Q1FY25 कॉन्फ्रेंस कॉल हाइलाइट्स

1-एशियन पेंट ने अनुकूल मांग गतिशीलता के बीच Q2FY25 के लिए डबल-अंकों की मात्रा में वृद्धि प्राप्त करने में विश्वास दिखाया.

2-हालांकि, कंपनी ने आगे चुनौतियों को स्वीकार किया, विशेष रूप से मुद्रास्फीतिक दबावों से संबंधित Q2FY25 में 1 प्रतिशत से 1.5 प्रतिशत के बीच होने की उम्मीद है. 

3-इन चुनौतियों को संबोधित करने के लिए, एशियन पेंट उसी अवधि के दौरान अतिरिक्त कीमत में वृद्धि लागू करने की योजना बनाते हैं.

4-परफॉर्मेंस के संदर्भ में, विशेष रूप से नियोभारत द्वारा हाईलाइट किए गए इकोनॉमी सेगमेंट ने मजबूत अपटेक प्रदर्शित किया.

निष्कर्ष

एशियन पेंट्स वर्तमान में कमजोर मांग और प्रतिस्पर्धी दबावों की अवधि के माध्यम से नेविगेट कर रहे हैं. Q1 FY25 के परिणाम अपेक्षाओं से कम थे, जबकि ग्रामीण बाजारों, गृह सजावट और अंतर्राष्ट्रीय विस्तार में कंपनी की रणनीतिक पहलें रिकवरी और विकास की संभावना प्रदान करती हैं. निवेशक और विश्लेषक इस बात पर नज़र रख रहे हैं कि एशियाई पेंट इन चुनौतियों को कैसे प्रबंधित करते हैं और आने वाले तिमाही में उभरते अवसरों पर पूंजीकरण करते हैं.