स्टॉक इन ऐक्शन - अपोलो टायर्स

अपोलो टायर शेयर बज़ में क्यों है?

अपोलो टायर्स लिमिटेड (NSE:अपोलोटायर) ने कई कारणों से स्टॉक मार्केट में महत्वपूर्ण ध्यान दिया है. भारतीय बाजार औसत की तुलना में अपेक्षाकृत कम कीमत वाले आय (P/E) अनुपात 16.3x के बावजूद, कंपनी ने मजबूत आय का विकास दिखाया है. पिछले वर्ष में, अपोलो टायर ने प्रभावशाली आय को पोस्ट किया 132% और संचयी तीन वर्ष की वृद्धि 1,136%. हालांकि, विश्लेषकों द्वारा भविष्य में वृद्धि का पूर्वानुमान अगले तीन वर्षों में अधिकतम वार्षिक वृद्धि 11% का सुझाव देता है, जो विस्तृत बाजार के लिए 20% वृद्धि पूर्वानुमान की तुलना में है.

इसके अलावा, स्टॉक ने इस वर्ष 16% रिटर्न और पिछले बारह महीनों में 22% रिटर्न प्रदान करने वाले इन्वेस्टर्स को काफी रिटर्न प्रदान किए हैं. लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर ने अपने इन्वेस्टमेंट को पांच वर्षों से 181% तक और 1999 से अधिक 7900% तक बढ़ा दिया है. हाल ही की कॉर्पोरेट गतिविधियां, जैसे वारबर्ग पिनकस की सब्सिडियरी वाइट आईरिस इन्वेस्टमेंट ₹ 1,040 करोड़ के लिए 3.5% स्टेक बेचती हैं, ने भी लाइमलाइट में स्टॉक रखा है. हाल ही में मार्च 2024 तिमाही के लिए निवल लाभ में गिरावट के बावजूद, विशेष रूप से यूरोप में, लाभकारी विकास और मजबूत बाजार प्रदर्शन के लिए कंपनी की रणनीति, स्टॉक मार्केट में अपने प्रमुखता में योगदान देती है.

अपोलो टायर स्टॉक का मूलभूत विश्लेषण 

1. अपोलो टायर्स ओवरव्यू
अपोलो टायर लिमिटेड, जो 1972 में स्थापित है, वैश्विक स्तर पर अग्रणी टायर निर्माता है, 7th सबसे बड़ा रैंकिंग है. कंपनी का मुख्यालय गुड़गांव, भारत में है और दुनिया भर में 100 से अधिक देशों में कार्य करती है. अपोलो टायर यात्री कार, कमर्शियल वाहन और ऑफ-हाईवे टायर सहित विभिन्न सेगमेंट को पूरा करता है.

2. अपोलो टायर की कमाई और वृद्धि

- हाल ही के परफॉर्मेंस
अपोलो टायर ने पिछले वर्ष में 132% वृद्धि और पिछले तीन वर्षों में संचयी 1,136% की वृद्धि के साथ महत्वपूर्ण आय की वृद्धि दर्शाई है. यह मजबूत प्रदर्शन कंपनी की रणनीतिक पहलों और बाजार विस्तार के कारण है.

- भविष्य में वृद्धि की संभावनाएं
एनालिस्ट अगले तीन वर्षों में प्रति वर्ष 11% की अधिक सामान्य वृद्धि का पूर्वानुमान करते हैं, जो मार्केट औसत 20% से कम है. इस अपेक्षा ने पी/ई अनुपात को कम करने में योगदान दिया है, जो निरंतर उच्च विकास के बारे में बाजार संदेहवाद को दर्शाता है.

3. अपोलो टायर्स रेवेन्यू और प्रॉफिट

- Q4 FY2024 परफॉर्मेंस
अपोलो टायर ने पिछले वर्ष की उसी अवधि की तुलना में ₹ 354 करोड़ का कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफिट, 14% डिक्लाइन की रिपोर्ट की. ऑपरेशन से प्राप्त राजस्व ₹ 6,258 करोड़ है, जो पिछले वर्ष के ₹ 6,247 करोड़ से थोड़ा अधिक है. नेट प्रॉफिट में गिरावट के लिए उच्च खर्च का योगदान.

4. बाजार स्थिति और शेयरधारक मूल्य

- शेयरहोल्डर रिटर्न
अपोलो शेयर ने निवेशकों को निरंतर पर्याप्त रिटर्न प्रदान किया है. पिछले वर्ष में, इसने 22% रिटर्न, और पांच वर्षों से अधिक, प्रभावशाली 181% डिलीवर किया है. 1999 से लॉन्ग-टर्म रिटर्न 7900% बढ़ रहा है.

- म्यूचुअल फंड और इंस्टीट्यूशनल ब्याज़
जून के अंत में अपोलो टायर में म्यूचुअल फंड ने पिछली तिमाही में 16.77% से 19.23% हिस्सेदारी की. संस्थागत निवेश में यह वृद्धि कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं में आत्मविश्वास को दर्शाती है.

5. रणनीतिक पहल और बाजार विस्तार

- वारबर्ग पिनकस स्टेक सेल
वारबर्ग पिनकस के सब्सिडियरी वाइट आईरिस इन्वेस्टमेंट ने हाल ही में ₹ 1,040 करोड़ का 3.5% स्टेक बेचा. बाजार की कीमत पर छूट पर बिक्री होने के बावजूद, यह स्टॉक में पर्याप्त निवेशक हित को दर्शाता है.

- यूरोपीय बाजार प्रदर्शन
अपोलो टायर ने यूरोप में मजबूत परफॉर्मेंस दिखाया है, विभिन्न प्रोडक्ट कैटेगरी में मार्केट शेयर प्राप्त करना. कंपनी ने लाभदायक वृद्धि और बाजार विस्तार पर ध्यान केंद्रित किया है इसकी सफलता का मुख्य चालक रहा है.

6. ऐतिहासिक संदर्भ और उल्लेखनीय निवेशक

- हर्षद मेहता की भागीदारी
लेट स्टॉक मार्केट इन्वेस्टर हर्षद मेहता ने एक बार अपोलो टायर में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी की, जो इसकी ऐतिहासिक उत्साह को बढ़ाता है. अपने होल्डिंग पर कानूनी लड़ाई के बावजूद, कंपनी की शेयर कीमत आज 1992 में ₹ 21 से अधिक होकर ₹ 500 तक बढ़ गई है.

7. चुनौतियां और जोखिम

- लाभ अस्वीकार
हाल ही में निवल लाभ में गिरावट, भविष्य में लाभ को प्रभावित करने वाली उच्च खर्चों जैसी चुनौतियों को दर्शाती है.

- वृद्धि की अपेक्षाएं
मार्केट औसत की तुलना में निम्न वृद्धि का पूर्वानुमान यह सुझाव देता है कि निवेशकों को भविष्य के प्रदर्शन के लिए अपेक्षाओं को कम करने की आवश्यकता पड़ सकती है.

8. व्यवसाय को स्केल करने का पथ

- वितरण नेटवर्क का विस्तार

एम्बेडेड डिस्ट्रीब्यूशन स्ट्रेटेजी और इन्फ्रास्ट्रक्चर शेयरिंग को बढ़ाने से अधिक कस्टमर तक पहुंचने में मदद मिल सकती है.

- टेक्नोलॉजिकल एडवांसमेंट्स
परिचालन दक्षता और उत्पाद इनोवेशन के लिए एकीकृत प्रौद्योगिकी में निवेश.

- हाइब्रिड कैपिटल मॉडल
लेंडिंग क्षमताओं और प्रोडक्ट ऑफरिंग को बढ़ाने के लिए हाइब्रिड कैपिटल दृष्टिकोण का लाभ उठाना.

- रणनीतिक साझेदारी
क्षेत्रीय एचएफसी, एनबीएफसी, और डिजिटल प्लेटफॉर्म के साथ सहयोग बढ़ाना.

- नियामक अनुपालन और जोखिम प्रबंधन
निवेशक आत्मविश्वास बनाने के लिए मजबूत कॉर्पोरेट गवर्नेंस और जोखिम प्रबंधन प्रथाओं को बनाए रखना.

ब्रोकर्स ओवरव्यू

1. नोमुरा
नोमुरा को FY2025 और FY2026 के लिए अनुमानित 8% से 9% तक की मुफ्त नकदी प्रवाह उपज द्वारा उचित अपोलो टायर के वर्तमान मूल्यांकन मिलते हैं. ब्रोकरेज कंपनी के अनुकूल प्रोडक्ट मिक्स पर फोकस और कीमत में वृद्धि को प्रमुख कारकों के रूप में दर्शाता है जो भविष्य में मार्जिन को बढ़ाएगा.

2. मोर्गन स्टेनली
मोर्गन स्टेनली सावधानीपूर्वक रहती है, अपोलो टायर के मार्जिन की चिंताओं को व्यक्त करती है. यह कंपनी के मूल्य में वृद्धि के कारण उभरते हुए लागत के दबावों को कम करने के उद्देश्य से राजस्व में वृद्धि की संभावित कमी को भी ध्यान में रखता है.

3.JM फाइनेंशियल
जेएम फाइनेंशियल एक सकारात्मक दृष्टिकोण रखता है, जो कंपनी के अनुकूल प्रोडक्ट मिक्स और कठोर लागत नियंत्रण को महत्वपूर्ण तत्वों के रूप में बल देता है जो मार्जिन में सुधार की सहायता करेगा. ब्रोकरेज में अपोलो टायर की ग्रोथ, डिलीवरेजिंग और नियोजित पूंजी पर रिटर्न को बढ़ाने पर निरंतर ध्यान केंद्रित किया जाता है.

4. एनालिस्ट कंसेंसस
अपोलो टायर कवर करने वाले 27 एनालिस्ट में से, 17 में "खरीदें" रेटिंग होती है, जबकि पांच में "होल्ड" और "सेल" रेटिंग होती है. यह मिश्रित भावना कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के संबंध में विभिन्न अपेक्षाओं को दर्शाती है.

5. कमाई कॉल की जानकारी
अपोलो टायर ने पिछले वर्ष की तुलना में यूरोपीय व्यवसाय में बेहतर प्रदर्शन के बारे में आशावाद व्यक्त किया है, जो इस प्रमुख क्षेत्र में बेहतर बाजार गतिशीलता और परिचालन दक्षता की संभावना को दर्शाता है.

निष्कर्ष 

अपोलो टायर वैश्विक टायर उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी बन रहे हैं, जिससे निवेशकों और विश्लेषकों से काफी रुचि आकर्षित होती है. जबकि कंपनी ने मजबूत ऐतिहासिक प्रदर्शन और रणनीतिक बाजार की स्थिति प्रदर्शित की है, वहीं भविष्य के विकास की अपेक्षाएं अच्छी तरह से बनी रहती हैं. कंपनी के मूल्य निर्धारण और लागत प्रबंधन के सक्रिय उपाय, बाजार विस्तार पर ध्यान केंद्रित करने के साथ-साथ, अपनी बाजार स्थिति को बनाए रखने और शेयरधारकों को मूल्य प्रदान करने में महत्वपूर्ण होंगे. अपोलो टायर ग्लोबल टायर इंडस्ट्री में मजबूत मार्केट प्रेजेंस और मजबूत ऐतिहासिक प्रदर्शन के साथ प्रमुख प्लेयर है. जबकि वर्तमान वृद्धि की अपेक्षाएं सबसे अच्छी हैं, वहीं कंपनी की रणनीतिक पहल और बाजार विस्तार के प्रयास शेयरधारकों के लिए भविष्य के विकास और मूल्य निर्माण के अवसर प्रदान कर सकते हैं.