SJS एंटरप्राइजेज लिमिटेड IPO - इन्फॉर्मेशन नोट

No image 5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 15 दिसंबर 2022 - 06:22 pm

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एसजेएस एंटरप्राइजेज लिमिटेड, सजावटी सौंदर्यशास्त्र उद्योग का एक प्रमुख प्लेयर, रु. 800 करोड़ की IPO के साथ बाहर आने का प्रस्ताव करता है. यह समस्या 01-नवंबर पर खुलती है और 03-नवंबर को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है. पूरी समस्या बिक्री के लिए एक ऑफर होगी, इसलिए कंपनी में कोई नया फंड नहीं होगा और न ही इक्विटी का कोई डाइल्यूशन. यह केवल मौजूदा प्रारंभिक निवेशकों को निकास प्रदान करेगा और स्टॉक मार्केट वैल्यूएशन का आधार प्रदान करेगा.

SJS एंटरप्राइजेज लिमिटेड 2D और 3D एप्लीक और डायल, 3D लक्स बैज, डोम, ओवरले, एल्यूमिनियम बैज, इन-मॉल्ड लेबल, लेंस मास्क असेंबली, क्रोम प्लेट प्रिंटिंग आदि सहित ऐसे कई सुंदर प्रोडक्ट प्रदान करता है. SJS एंटरप्राइजेज लिमिटेड अनिवार्य रूप से ऑटोमोटिव और कंज्यूमर ड्यूरेबल्स सेगमेंट को पूरा करता है.
 

SJS एंटरप्राइजेज लिमिटेड के IPO जारी करने की प्रमुख शर्तें
 

की IPO का विवरण

विवरण

प्रमुख IPO तिथि

विवरण

जारी करने का प्रकार

बुक बिल्डिंग

जारी करने की तिथि

01-Nov-2021

शेयर का चेहरा मूल्य

प्रति शेयर ₹10

इश्यू बंद होने की तिथि

03-Nov-2021

IPO प्राइस बैंड

₹531 - ₹542

आवंटन तिथि के आधार

10-Nov-2021

मार्किट लॉट

27 शेयर

रिफंड की प्रक्रिया की तिथि

11-Nov-2021

रिटेल इन्वेस्टमेंट की लिमिट

13 लॉट्स (351 शेयर्स)

डीमैट में क्रेडिट

12-Nov-2021

रिटेल लिमिट - वैल्यू

Rs.190,242

IPO लिस्टिंग की तिथि

15-Nov-2021

फ्रेश इश्यू साइज़

शून्य

प्री इश्यू प्रोमोटर स्टेक

98.86%

ऑफर फॉर सेल साइज़

रु. 800 करोड़

जारी करने के बाद प्रमोटर

50.37%

कुल IPO साइज़

रु. 800 करोड़

संकेतक मूल्यांकन

रु. 1,650 करोड़

सूचीबद्ध करना

बीएसई, एनएसई

HNI कोटा

35%

क्यूआईबी कोटा

50%

रिटेल कोटा

10%

 

डेटा स्रोत: IPO फाइलिंग
 

SJS एंटरप्राइजेज लिमिटेड बिज़नेस मॉडल के कुछ प्रमुख गुण यहां दिए गए हैं


1) SJS डेकोरेटिव एस्थेटिक्स सेगमेंट के अग्रणी खिलाड़ियों में से एक है

2) यह डिज़ाइन से डिलीवरी तक की पूरी वैल्यू चेन को स्ट्रैडल करता है

3) यह 20 देशों में 170 से अधिक ग्राहकों को 11.5 करोड़ से अधिक भागों की आपूर्ति करता है

4) एसजेएस के दस सबसे बड़े कस्टमर 15 वर्षों से अधिक समय से लॉयल लीडर रहे हैं

5) 31.6% की प्रक्रिया इसे इस सेगमेंट में एक बहुत ही अच्छी वैल्यू बनाती है

6) OEM कुल राजस्व का 66%-68% हिस्सा है, जिससे यह एक स्थिर बिज़नेस मॉडल बन जाता है

7) 57% के मुफ्त नकदी प्रवाह और 96% के पैट तक मुफ्त नकदी प्रवाह इसे एसजेएस एंटरप्राइजेज लिमिटेड के लिए बहुत स्वस्थ लाभ और नकदी प्रवाह परिदृश्य बनाता है
 

चेक करें - SJS एंटरप्राइजेज IPO - 7 जानने लायक चीजें
 

SJS एंटरप्राइजेज लिमिटेड IPO की संरचना कैसे की जाती है?


इन SJS एंटरप्राइज IPO बिक्री के लिए कुल ऑफर होगा जहां प्रमोटर इस समस्या के माध्यम से अपने हिस्से को डाइल्यूट कर रहे होंगे. यहां कंपनी के IPO ऑफर का एक गिस्ट दिया गया है.

A) OFS घटक में 147.60 शेयर जारी किए जाएंगे और ₹542 की सीक प्राइस बैंड पर, ऑफ वैल्यू ₹800 करोड़ होगी जो कुल IPO समस्या का आकार भी होगा.

B) रु. 800 करोड़ की कुल एवरग्राफ होल्डिंग्स पीटीई लिमिटेड में से प्रमोटर कंपनी रु. 710 करोड़ के शेयर बेच देगी जबकि एक प्रमोटर में से एक, श्री के ए जोसेफ रु. 90 करोड़ का शेयर करेगा.

प्रमोटर होल्डिंग्स के बाद पर्याप्त रूप से डाइल्यूट हो जाएंगे और सार्वजनिक समस्या के बाद 50.37% शेयर धारण करने वाले प्रमोटर के साथ 49.63% शेयर समाप्त होंगे.
 

एसजेएस एंटरप्राइजेज लिमिटेड के मुख्य फाइनेंशियल पैरामीटर
 

फाइनेंशियल पैरामीटर

फिस्कल 2020-21

फिस्कल 2019-20

फिस्कल 2018-19

बिक्री राजस्व

₹251.62 करोड़

₹216.17 करोड़

₹237.25 करोड़

निवल लाभ

₹47.77 करोड़

₹41.29 करोड़

₹37.60 करोड़

कुल कीमत

₹315.22 करोड़

₹279.65 करोड़

₹238.56 करोड़

निवल लाभ मार्जिन

18.98%

19.10%

15.85%

चट्टान

31.63%

26.44%

28.28%


डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

ठोस फाइनेंशियल पर निवल मार्जिन और रोस संकेत और समय के साथ लगातार बढ़ रहे हैं. एबिटडा लाभप्रद ऑपरेशन पर 31% से अधिक संकेत प्रदान करता है और यह कंपनी द्वारा बनाई गई मजबूत कस्टमर फ्रेंचाइजी से स्पष्ट है.

इसके अलावा, इक्विटी का कोई डाइल्यूशन नहीं होगा, जो आंतरिक संसाधनों से स्व-निधि विकास करने की कंपनी की क्षमता दर्शाता है.
 

एसजेएस एंटरप्राइजेज लिमिटेड के लिए इन्वेस्टमेंट परिप्रेक्ष्य
 

कुल मिलाकर, SJS एंटरप्राइजेज लिमिटेड के इश्यू के परिणामस्वरूप इक्विटी में कमी नहीं आएगी और इसलिए शेयरधारकों की आय सुरक्षित होगी. यहां कुछ गुण हैं.

a) ऐसी सजावटी सौंदर्यपरक व्यवसाय में, जो एसजेएस में है, लंबी अवधि के संबंध बहुत महत्वपूर्ण होते हैं. इसी स्थिति में एसजेएस के ओईएम लिंक वैल्यू एक्क्रीटिव हो सकते हैं.

b) डिलीवरी दृष्टिकोण के डिज़ाइन का अर्थ यह है कि एसजेएस एंटरप्राइजेज लिमिटेड पूरी वैल्यू चेन को समाप्त करता है. जो उन्हें इनपुट और आउटपुट के साथ-साथ लागत पर अधिक नियंत्रण देता है.

c) यह अपने ओईएम ग्राहकों के बीच ग्लोबल नाम और घरेलू नाम जैसे सुजुकी, एम एंड एम, जॉन डीयर, वोक्सवेगन, होंडा, बजाज ऑटो, अशोक लीलैंड, टीवीएस मोटर्स, मरेली, वर्लपूल, पैनासोनिक, सैमसंग, यूरेका फोर्ब्स, गोदरेज आदि की गणना करता है.

d) पिछले 2 वर्षों में निर्यात का हिस्सा 9.8% से 16.1% तक बढ़ रहा है. यह भारतीय उपभोक्ता बाजार से मॉडल को जोखिम में कमी करने का एक अच्छा तरीका है.

अगर कोई P/E शर्तों में मूल्यांकन देखता है, तो स्टॉक 35X ऐतिहासिक आय और लगभग 31X फॉरवर्ड आय पर उद्धृत कर रहा है जिसमें CAGR की वृद्धि दर बनी रहती है. यह एक उचित स्तर है जिसके नेतृत्व की स्थिति के साथ एक स्टॉक लेने के लिए उचित स्तर है.

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