श्याम मेटालिक्स एंड एनर्जी लिमिटेड IPO इन्फॉर्मेशन नोट

स्रोत: आरएचपी

कंपनी की पृष्ठभूमि

श्याम मेटालिक्स एंड एनर्जी लिमिटेड एक अग्रणी एकीकृत धातु उत्पादक कंपनी है जो भारत में आधारित (स्रोत: CRISIL रिपोर्ट) है जिसमें लंबे इस्पात उत्पादों और फेरो मिश्रधातुओं पर केंद्रित है. कंपनी फरवरी 2021 तक भारत में स्थापित क्षमता के संदर्भ में फेरो मिश्रधातुओं के सबसे बड़े उत्पादकों में से एक है (स्रोत: CRISIL रिपोर्ट). इसमें स्टील वैल्यू चेन में मध्यवर्ती और अंतिम प्रोडक्ट बेचने की क्षमता है. मार्च 31, 2020 तक, यह पेलेट क्षमता के संदर्भ में प्रमुख खिलाड़ियों में से एक है और भारत में स्पंज आयरन क्षमता के संदर्भ में स्पंज आयरन उद्योग में चौथा सबसे बड़ा खिलाड़ी है (स्रोत: CRISIL रिपोर्ट).

ऑफर का ऑब्जेक्ट

इन IPO प्रस्ताव में एक नया मुद्दा और बिक्री के लिए प्रस्ताव शामिल है. नए निर्गम से बाहर ₹657 करोड़, ₹470 करोड़ का उपयोग कंपनी और उसकी सहायक कंपनियों द्वारा लिए गए कुछ लोन के पुनर्भुगतान/प्रीपेमेंट के लिए किया जाना प्रस्तावित है.

फाइनेंशियल्स 

स्रोत: आरएचपी, *वार्षिक नहीं 

अतिरिक्त जानकारी और जोखिम कारकों के लिए कृपया लाल हेरिंग प्रॉस्पेक्टस देखें. कृपया ध्यान दें कि यह डॉक्यूमेंट केवल जानकारी के उद्देश्य के लिए है

यह भी पढ़ें: 2021 में आने वाले IPO

मुख्य बिन्दु

वैल्यू एडेड प्रोडक्ट पर मजबूत फोकस के साथ विविध प्रोडक्ट मिक्स

कंपनी के प्रोडक्ट में मुख्य रूप से (i) लंबे इस्पात प्रोडक्ट शामिल हैं, जो मध्यवर्ती प्रोडक्ट जैसे कि आयरन पेलेट्स, स्पंज आयरन और बिलेट और अंतिम प्रोडक्ट, जैसे TMT, कस्टमाइज़्ड बिलेट, संरचनात्मक प्रोडक्ट और वायर रॉड; और (ii) उच्च मार्जिन प्रोडक्ट पर विशेष फोकस के साथ फेरो मिश्रधातु जैसे स्पेशल स्टील एप्लीकेशन के लिए विशेष फेरो एलॉय. यह कंपनी भारतीय स्टील कंग्लोमरेट के लिए सिलिको मैंगनीज में गर्म रोल्ड कॉइल, क्रोम ओर से फेरो क्रोम और मैंगनीज अयस्क में गर्म रोल्ड कॉइल का रूपांतरण भी करती है. निर्माण संयंत्रों के अग्रगामी और पिछड़े एकीकरण के परिणामस्वरूप इस्पात मूल्य श्रृंखला में कई बिक्री हुई है और मध्यवर्ती उत्पादों को बेचने की सुविधा प्रदान की गई है और मांग के आधार पर उनका उपयोग कैप्टिव उपभोग के लिए किया जाता है. इसके परिणामस्वरूप एक विविध प्रोडक्ट मिक्स हुआ है, जिसने किसी विशेष प्रोडक्ट और डि-रिस्क रेवेन्यू स्ट्रीम पर निर्भरता को कम कर दिया है.

मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस और क्रेडिट रेटिंग

कंपनी लगातार दक्षता में सुधार, बेहतर उत्पादकता और लागत के तर्कसंगतकरण पर ध्यान केंद्रित करती है, जिसने इसे निरंतर और मजबूत वित्तीय और परिचालन कार्य प्रदर्शन करने में सक्षम बनाया है. लंबे और मध्यस्थ स्टील सेक्टर में कार्यरत अन्य कंपनियों की तुलना में कंपनी की अपेक्षाकृत बेहतर फाइनेंशियल शक्ति है. FY2018 में ₹3,843 करोड़ से FY2020 में ₹4,363 करोड़ तक के ऑपरेशन से राजस्व 6.56% बढ़ गया. इसके अलावा, वित्तीय वर्ष 2005 में कार्य शुरू होने के बाद, कंपनी ने प्रत्येक वित्तीय वर्ग में सकारात्मक एबिटडा प्रदान किया है. मार्च 31, 2020 तक, गियरिंग रेशियो प्रतिस्पर्धियों में सबसे कम थी. FY 2020 में, ब्याज़ कवरेज रेशियो प्रतिस्पर्धी (स्रोत: CRISIL रिपोर्ट) में से एक था. कंपनी ने मजबूत क्रेडिट रेटिंग भी प्राप्त की है. विशेष रूप से, कंपनी और उसकी सहायक कंपनी, श्याम सेल और पावर लिमिटेड को क्रमशः CRISIL A1+, CRISIL AA-/ स्टेबल और CRISIL A1+ रेटिंग CRISIL से अपनी शॉर्ट-टर्म (बैंक सुविधाएं) रेटिंग, लॉन्ग-टर्म (बैंक सुविधाएं) रेटिंग और कमर्शियल पेपर प्राप्त हुई है. इसके अलावा, कंपनी और उसकी सहायक कंपनी, श्याम सेल और पावर लिमिटेड को क्रमशः अपने शॉर्ट टर्म (बैंक सुविधाएं) रेटिंग, लॉन्ग-टर्म (बैंक सुविधाएं) रेटिंग और कमर्शियल पेपर के लिए केयर A1+, केयर AA-/ स्टेबल और केयर A1+ रेटिंग प्राप्त हुई है.

अनुभवी प्रमोटर, बोर्ड और सीनियर मैनेजमेंट टीम

कंपनी का नेतृत्व व्यक्तिगत प्रमोटर्स, महाबीर प्रसाद अग्रवाल, बृज भूषण अग्रवाल और संजय कुमार अग्रवाल है, जिन्हें इस्पात और फेरो मिश्रधातु उद्योग में कई दशकों का अनुभव है और कंपनी के विकास में महत्वपूर्ण रहा है. कंपनी के पास एक अनुभवी बोर्ड ऑफ डायरेक्टर भी है जिसके पास धातु उद्योग के बारे में व्यापक ज्ञान और समझ है और उसके पास व्यापार को बढ़ाने की विशेषज्ञता और दृष्टिकोण है. महाबीर प्रसाद अग्रवाल के अध्यक्ष, कार्यनीतिक योजना और कंपनी के समग्र प्रशासन के लिए जिम्मेदार है. उपाध्यक्ष और प्रबंध निदेशक, ब्रिज भूषण अग्रवाल, भविष्य में विकास की रणनीतियों को लागू करने के लिए जिम्मेदार है. संजय कुमार अग्रवाल संयुक्त प्रबंध निदेशक, विनिर्माण संयंत्रों में पूरी उत्पादन प्रक्रिया के लिए जिम्मेदार है. पूर्णकालिक निदेशक दीपक कुमार अग्रवाल वित्त समारोहों के लिए जिम्मेदार है.

प्रमुख जोखिम

• आपूर्तिकर्ताओं में से किसी भी आपूर्तिकर्ता की हानि या आयरन अयस्क, आयरन अयस्क फाइन्स, कोयला, क्रोम अयस्क और मैंगनीज अयस्क जैसी कुछ प्राथमिक कच्ची सामग्री प्रदान करने में आपूर्तिकर्ताओं द्वारा विफलता का प्रतिकूल प्रभाव हो सकता है जो बिना किसी विलंब के कस्टमर को अपनी निर्माण प्रक्रिया को जारी रखने की कंपनी की क्षमता पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है.
• कंपनी की सफलता स्थिर और विश्वसनीय लॉजिस्टिक्स और परिवहन बुनियादी ढांचे पर निर्भर करती है. लॉजिस्टिक्स और ट्रांसपोर्टेशन सेवाओं में विघटन से कच्चे माल प्रदान करने के लिए आपूर्तिकर्ताओं की क्षमता या कंपनी की अपने ग्राहकों को उत्पाद प्रदान करने की क्षमता में कमी आ सकती है जो प्रतिकूल प्रभावित कर सकती है.
• इस्पात उद्योग में मांग और कीमत अस्थिर है और यह उद्योगों के चक्रीय प्रकृति के प्रति संवेदनशील है. इस्पात कीमतों में कमी का व्यापार, संचालन के परिणाम, संभावनाओं और वित्तीय स्थिति पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है.

* जोखिम कारकों की पूरी लिस्ट के लिए कृपया श्याम मेटालिक्स रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस देखें.