शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी

शॉर्ट पुट ऑप्शन स्ट्रेटेजी क्या है?

शॉर्ट पुट खरीद विकल्प के विपरीत है. इस विकल्प ट्रेडिंग रणनीति के साथ, आप भविष्य में निश्चित कीमत पर अंतर्निहित सुरक्षा खरीदने के लिए बाध्य हैं. इस ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी में कम लाभ की संभावनाएं होती हैं, अगर स्टॉक स्ट्राइक कीमत से ऊपर के स्टॉक ट्रेड और स्टॉक कम हो जाता है तो उच्च जोखिम के संपर्क में आते हैं. यह तब भी मददगार है जब आप अपेक्षित अस्थिरता को कम करने की उम्मीद करते हैं, जो आपके द्वारा बेचे गए विकल्प की कीमत को कम कर देगा.

कब छोटी रखी गई शुरुआत करें?

जब आप अपेक्षा करते हैं कि अंडरलाइंग एसेट मध्यम रूप से बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तो इसका इस्तेमाल सबसे अच्छा होता है. यह अभी भी लाभ होगा अगर आंतरिक परिसंपत्ति एक ही स्तर पर रहती है, क्योंकि समय क्षय कारक हमेशा आपके पक्ष में रहेगा क्योंकि समय की समय सीमा समाप्ति के निकट पहुंचने पर आपको समय की अवधि में कम हो जाएगी. यह उपयोग करने के लिए एक अच्छा विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है क्योंकि यह आपको अपफ्रंट क्रेडिट देता है, जो मार्जिन को कुछ ऑफसेट करने में मदद करेगा.

चलो एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मान लीजिए निफ्टी रु. 8300 में ट्रेडिंग कर रहा है. 8200 की हड़ताल कीमत के साथ एक पुट विकल्प संविदा रु. 80 में ट्रेडिंग कर रही है. अगर आप अपेक्षा करते हैं कि निफ्टी की कीमत आने वाले सप्ताह में बढ़ जाएगी, तो आप 8200 स्ट्राइक बेचेंगे और रु. 6,000 (75*80) का अपफ्रंट लाभ प्राप्त करेंगे. इस ट्रांज़ैक्शन के परिणामस्वरूप निवल क्रेडिट हो जाएगा क्योंकि आपको पुट विकल्प लिखने के लिए अपने ब्रोकिंग अकाउंट में पैसे प्राप्त होंगे. अगर विकल्प की समय सीमा समाप्त हो जाती है, तो यह अधिकतम राशि होगी. अगर बाजार आपके खिलाफ घूमता है, तो आपको असीमित नुकसान से बचने के लिए अपने जोखिम की भूख के आधार पर स्टॉप लॉस होना चाहिए.

इसलिए, जैसा कि अपेक्षित है, अगर निफ्टी की समाप्ति से 8400 या उससे अधिक हो जाती है, तो विकल्प समाप्ति पर पैसे से बाहर हो जाएंगे और इसलिए समाप्त होने की अनुमति नहीं है. आपके पास अन्य कोई देयता नहीं होगी और रु. 6000 (75*80) की राशि आपका अधिकतम लाभ होगी. अगर निफ्टी आपकी उम्मीद के खिलाफ जाती है और 7800 तक पहुंचती है, तो नुकसान रु. 24000 (75*320) होगा. समाप्ति के विभिन्न परिदृश्यों को मानने वाली पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है. आसानी से समझने के लिए, हमने अकाउंट कमीशन शुल्क और मार्जिन नहीं लिया था.

शॉर्ट पुट ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का विश्लेषण

एक छोटे से पुट विकल्प ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी किसी बढ़ते या साइडवे मार्केट में नियमित आय उत्पन्न करने में मदद कर सकती है, लेकिन इसमें महत्वपूर्ण जोखिम होता है और यह शुरुआती व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं है. अगर आप अपेक्षा कम समय में अंतर्निहित एसेट तेजी से बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तो इसका उपयोग करना भी अच्छी रणनीति नहीं है; इसके बजाय व्यापार रणनीति को लंबे समय तक कॉल करने की कोशिश करनी चाहिए.

शॉर्ट पुट स्ट्रेटजी के उद्देश्य

शॉर्ट-पुट स्ट्रेटजी को लागू करने के प्राथमिक उद्देश्य हैं:

1. इनकम जनरेशन: ट्रेडर पुट विकल्प बेचकर प्रीमियम एकत्र करते हैं, जो ठीक से मैनेज किए जाने पर स्थिर इनकम स्ट्रीम प्रदान कर सकते हैं.

2. स्टॉक अधिग्रहण: यह ट्रेडर को वर्तमान मार्केट वैल्यू की तुलना में कम कीमत पर स्टॉक खरीदने की अनुमति देता है.

3. लिवरेज: ट्रेडर आउटराइट स्टॉक खरीद की तुलना में कम कैपिटल के साथ बड़ी संख्या में शेयर को नियंत्रित कर सकते हैं.

4. पोर्टफोलियो एनहांसमेंट: इसका इस्तेमाल अन्य रणनीतियों के साथ जुड़ते समय कुल पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ाने के लिए किया जा सकता है.

शॉर्ट पुट स्ट्रेटेजी की मैकेनिक्स:

● आप जिस स्टॉक को खरीदना चाहते हैं, उस पर एक पुट विकल्प बेचें.
● प्रीमियम अपफ्रंट कलेक्ट करें.
● अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति पर स्ट्राइक की कीमत से अधिक रहती है, तो पूरा प्रीमियम रखें.
● अगर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत से कम होती है, तो आपको स्ट्राइक कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए बाध्य किया जा सकता है.

शॉर्ट पुट विकल्प रणनीति के जोखिम और विचार

हालांकि शॉर्ट-पुट स्ट्रेटेजी लाभदायक हो सकती है, लेकिन यह कई जोखिमों और विचारों के साथ आती है:
1. सीमित लाभ क्षमता: अधिकतम लाभ प्राप्त प्रीमियम तक सीमित है.

2. पर्याप्त नुकसान की क्षमता: अगर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत से कम होती है, तो नुकसान पर्याप्त हो सकते हैं.

3. मार्जिन आवश्यकताएं: राइटिंग पुट विकल्पों के लिए आमतौर पर पर्याप्त फंड के साथ मार्जिन अकाउंट की आवश्यकता होती है.

4. असाइनमेंट जोखिम: अगर यह स्ट्राइक की कीमत से कम होता है, तो स्टॉक को हमेशा असाइन करने का जोखिम होता है.

5. अवसर लागत: अगर स्टॉक की कीमत काफी बढ़ जाती है, तो आपको प्राप्त प्रीमियम से अधिक संभावित लाभ मिल जाते हैं.

6. मार्केट जोखिम: जनरल मार्केट डाउनटर्न स्ट्रेटेजी को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं.

7. अस्थिरता जोखिम: अंतर्निहित अस्थिरता में बदलाव विकल्प की कीमतों और रणनीति के लाभ को प्रभावित कर सकते हैं.
 

निष्कर्ष

शॉर्ट पुट विकल्प ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी आय जनरेट करने, कम कीमतों पर स्टॉक प्राप्त करने, पूंजी का लाभ उठाने और पोर्टफोलियो रिटर्न बढ़ाने के लिए एक मूल्यवान टूल हो सकता है. विकल्प बेचकर, व्यापारी प्रीमियम एकत्र करते हैं जो अच्छी तरह से प्रबंधित होने पर स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं. हालांकि, संभावित महत्वपूर्ण नुकसान, मार्जिन आवश्यकताओं और असाइनमेंट जोखिमों जैसे जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है. शॉर्ट पुट स्ट्रेटेजी को अन्य विकल्पों के साथ जोड़ने से जोखिमों को प्रबंधित करने और लाभ की क्षमता बढ़ाने में मदद मिल सकती है. शुरूआती व्यक्तियों को सावधानी से इस रणनीति से संपर्क करना चाहिए, वास्तविक पूंजी के लिए प्रतिबद्ध करने से पहले विकल्प व्यापार को समझना चाहिए और सिमुलेटेड अकाउंट के साथ व्यवहार करना चाहिए.