शॉर्ट कॉल स्ट्रेटेजी समझाया गया - ऑनलाइन विकल्प ट्रेडिंग

शॉर्ट कॉल स्ट्रेटेजी:

शॉर्ट कॉल स्ट्रेटेजी क्या है?

एक शॉर्ट कॉल का अर्थ एक कॉल विकल्प बेचना है, जहां आप भविष्य में निश्चित कीमत पर अंतर्निहित एसेट खरीदने के लिए बाध्य हैं. अगर स्टॉक बेचे गए स्ट्राइक कीमत के नीचे बेचे गए स्ट्राइक ट्रेड के ट्रेड बेचे गए हैं और अगर स्टॉक बेचे गए स्ट्राइक कीमत से ऊपर जाता है तो इसे अधिक जोखिम के साथ संपर्क किया जाता है.

शॉर्ट कॉल कब शुरू करें?

शॉर्ट कॉल का इस्तेमाल तब किया जाता है जब आप अपेक्षा करते हैं कि अंडरलाइंग एसेट मध्यम रूप से गिर जाए. यह अभी भी लाभ होगा अगर आंतरिक परिसंपत्ति एक ही स्तर पर रहती है, क्योंकि समय क्षय कारक हमेशा आपके पक्ष में रहेगा क्योंकि कॉल विकल्प का समय मूल्य समाप्त होने के निकट पहुंचने पर समय की अवधि में कम हो जाएगा. यह इस्तेमाल करने की एक अच्छी रणनीति है क्योंकि यह आपको अपफ्रंट क्रेडिट देता है, जो आपको कुछ मार्जिन ऑफसेट करने में मदद करेगा. लेकिन इस पोजीशन को शुरू करके आप संभावित रूप से असीमित हानियों का संपर्क करते हैं अगर आधारित एसेट कीमत में अधिक होती है.

शॉर्ट कॉल कैसे बनाएं?

उसी समाप्ति के साथ 1 आईटीएम/एटीएम/ओटीएम कॉल बेचकर एक शॉर्ट कॉल बनाया जा सकता है. ट्रेडर की सुविधा के अनुसार स्ट्राइक कीमत कस्टमाइज़ की जा सकती है.

चलो एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मान लीजिए निफ्टी रु. 9600 में ट्रेडिंग कर रहा है. 9600 की हड़ताल कीमत वाला कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट ₹ 110 में ट्रेडिंग कर रहा है. अगर आपको लगता है कि निफ्टी की कीमत आने वाले सप्ताह में मार्जिनल रूप से गिर जाएगी, तो आप 9600 स्ट्राइक बेच सकते हैं और रु. 8,250 (110*75) का अपफ्रंट प्रीमियम प्राप्त कर सकते हैं. इस ट्रांज़ैक्शन का परिणाम निवल क्रेडिट होगा क्योंकि आपको कॉल विकल्प लिखने के लिए अपने ब्रोकिंग अकाउंट में पैसे प्राप्त होंगे. अगर विकल्प की समय सीमा समाप्त हो जाती है, तो यह अधिकतम राशि होगी.

इसलिए, उम्मीद के अनुसार, अगर निफ्टी 9600 की समाप्ति से गिरता है या रहता है, तो विकल्प की समाप्ति योग्य है. आपके पास अन्य कोई देयता नहीं होगी और ₹ 8,250 (110*75) की राशि आपका लाभ होगी. पैसा कमाने की संभावना 66.67% है क्योंकि आप दो परिस्थितियों में लाभ प्राप्त कर सकते हैं: 1) जब अंतर्निहित एसेट की कीमत गिरती है. 2) जब कीमत एक ही स्तर पर रहती है.

हानि केवल एक परिदृश्य में होगी, अर्थात जब बेची गई हड़ताल कीमत से ऊपर चलती है.

समाप्ति के विभिन्न परिदृश्यों को मानने वाली पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है. समझ में आसान होने के लिए, हमने कमीशन शुल्क और मार्जिन को ध्यान में नहीं रखा.

पेऑफ डायग्राम:

ऑप्शन ग्रीक्स का प्रभाव:

डेल्टा: शॉर्ट कॉल में नकारात्मक डेल्टा होगा, जिसमें कीमत में वृद्धि होने का संकेत मिलता है कि लाभप्रदता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा.

वेगा: शॉर्ट कॉल में नेगेटिव वेगा है. इसलिए, अस्थिरता अधिक होने पर किसी को शॉर्ट कॉल शुरू करना चाहिए और इसे अस्वीकार करने की उम्मीद करता है.

थीटा: शॉर्ट कॉल थीटा से लाभ उठाएगा अगर यह स्थिरता से चलता है और हड़ताल पर या उससे कम होने पर समाप्त हो जाता है.

गामा: इस रणनीति में एक छोटी गामा स्थिति होगी, जो किसी भी महत्वपूर्ण अपसाइड मूवमेंट को इंगित करती है, इससे अनलिमिटेड नुकसान होगा.

जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

एक शॉर्ट कॉल असीमित जोखिम के साथ संपर्क किया जाता है; यह सलाह दी जाती है कि रात भर की स्थिति न ले जाएं. इसके अलावा, नुकसान को प्रतिबंधित करने के लिए हमेशा नुकसान रोकने के लिए हमेशा सख्ती से पालन करना चाहिए.

विश्लेषण (एनालिसिस):

शॉर्ट कॉल स्ट्रेटेजी किसी गिरते या साइडवे मार्केट में नियमित आय उत्पन्न करने में मदद कर सकती है, लेकिन इसमें महत्वपूर्ण जोखिम होता है और यह प्रारंभिक व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं है. अगर आप अपेक्षा कम समय में अंतर्निहित संपत्तियों को तेजी से गिरने की उम्मीद करते हैं, तो इसका उपयोग करना भी अच्छी रणनीति नहीं है; इसके बजाय किसी को लंबे समय तक रणनीति का प्रयास करना चाहिए.