सेबी एमएफ कर्मचारियों के लिए नए ट्रेडिंग गाइडलाइन के साथ आता है

पिछले अप्रैल टेम्पलटन फियास्को के प्रकाश में और फंड के सीनियर मैनेजर द्वारा निभाई गई भूमिका पर बाद में सेबी ने स्क्रू को कम करने का विकल्प चुना है. यह एएमसी और ट्रस्टी के कर्मचारियों और निदेशकों को जब गैर-सार्वजनिक जानकारी हो, जैसे योजनाओं को बंद करने से संबंधित है, तब इसने एएमसी और ट्रस्टी को खरीदने या बेचने से रोक दिया है.

टेम्पलटन के मामले में, जिसने 6 फंड को इलिक्विडिटी बताते हुए बंद कर दिया था, बाद में पाया गया कि सीनियर मैनेजर और उनके परिवार के सदस्यों ने इस फंड की यूनिट को बंद करने की घोषणा से केवल पहले ही रिडीम किया था. जो मौजूदा यूनिट धारकों की लागत पर जानकारी के दुरुपयोग का स्पष्ट मामला था और सेबी इस तरफ स्क्रू को कम करना चाहता है.

करने की पूरी सूची और क्या नहीं करने की उम्मीद है कि निधियों को स्पष्ट रूप से सूचित किया जाएगा. हालांकि, स्टार्टर के लिए यह प्रतीत होता है कि इन्वेस्टमेंट के उद्देश्यों में बदलाव, मुख्य डिफॉल्ट, फंड में प्रमुख लिक्विडिटी संकट, मुख्य रिडेम्पशन आदि के बारे में जानकारी होने वाले किसी भी कनेक्टेड व्यक्ति को इन फंड की यूनिट खरीदने और बेचने में शामिल नहीं होना चाहिए.

वर्तमान में, आचार संहिता म्यूचुअल फंड डायरेक्टर, कर्मचारी, फंड मैनेजर और ट्रेडर्स केवल अंतर्निहित शेयरों की वास्तविक खरीद और बिक्री तक विस्तार करते हैं. म्यूचुअल फंड यूनिट पर ट्रांज़ैक्शन का कोई उल्लेख नहीं है. नए डिस्पेंसेशन के तहत, ऐसे नियम और आचार संहिता विशिष्ट फंड की यूनिट तक भी बढ़ेगी.

उदाहरण के लिए, वर्तमान में फंड के कर्मचारियों को केवल नियमित आधार पर स्टॉक की किसी भी खरीद या बिक्री के बारे में अनुपालन अधिकारी को रिपोर्ट करना होता है. हालांकि, आगे बढ़ते हुए, उन्हें म्यूचुअल फंड की इकाइयों में खरीदने और बेचने की रिपोर्ट भी करनी होगी ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि कोई भी समाचार प्रवाह से पहले कोई ट्रेडिंग न हो. ऐसी अनुपालन रिपोर्टिंग को साप्ताहिक आधार पर होनी चाहिए.

यह सुनिश्चित करना है कि म्यूचुअल फंड के प्रमुख कर्मचारियों के हितों को फंड के यूनिट धारकों के दीर्घकालिक हितों के साथ संरेखित किया जाए. इस संरेखण सिद्धांत के तहत, इन कर्मचारियों के लिए त्वचा में सुनिश्चित करने के लिए म्यूचुअल फंड की इकाइयों में क्षतिपूर्ति का एक निर्धारित प्रतिशत भुगतान किया जाएगा.