रिटायरिंग आसान - इक्विटी फंड वर्सस डेब्ट फंड

डेटा सोर्स: मॉर्निंगस्टार

इक्विटी और डेब्ट फंड रिटर्न की तुलना कैसे करते हैं?

इक्विटी और डेब्ट फंड के मामले में, 1 वर्ष से अधिक की अल्पकालिक रिटर्न काफी गलत हो सकता है. उदाहरण के लिए, इस अवधि के दौरान 8.3% से 6.5% तक की बांड उपज के कारण जी-सेक फंड पिछले एक वर्ष से अधिक अच्छी तरह से किया गया है. जिसने सरकारी सिक्योरिटीज़ फंड के लिए पवन पूंजी लाभ में अनुवाद किया है. हालांकि, अगर आप दो प्रकार के म्यूचुअल फंड देखते हैं, तो पांच वर्ष की अवधि में वापसी का अंतर केवल 200 बीपीएस से अधिक है. ये प्री-टैक्स शर्तों में रिटर्न हैं और बाद में हम पोस्ट टैक्स रिटर्न को देखेंगे.

जोखिम पहलू पर इक्विटी और डेब्ट फंड की तुलना कितनी होती है?

अब चुने जाने वाले म्यूचुअल फंड के प्रकार के माध्यम से हमारे दृष्टिकोण में थोड़ा ज्यादा तनावपूर्ण होने का समय है. पिछले पांच वर्षों में, टॉप इक्विटी फंड ने CAGR अर्जित किया है जो डेब्ट फंड से 200 bps से अधिक है. सामान्य तर्क यह है कि इक्विटी फंड डेब्ट फंड से अधिक जोखिम वाला होता है क्योंकि डेब्ट फंड अधिक स्थिर होता है और इसलिए अधिक भविष्यवाणी योग्य होता है. यहां जोखिम के बारे में समझने के लिए 3 पहलू हैं.

सबसे पहले, अगर आप पांच वर्षों से अधिक समय तक इक्विटी फंड पर विचार करते हैं, तो नकारात्मक रिटर्न की संभावना लगभग नगण्य है. यह पर्याप्त रूप से जोखिम को नीचे रखता है. दूसरे, 15-20 वर्षों की लंबी अवधि में (रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए सामान्य), सबसे बड़ा जोखिम "पर्याप्त जोखिम नहीं ले रहा है". तीसरे, डेब्ट फंड पूरी तरह से जोखिम मुक्त नहीं हैं. जबकि जी-सेक फंड डिफॉल्ट जोखिम से मुक्त हो सकते हैं, लेकिन वे ब्याज़ दर जोखिम और मुद्रास्फीति जोखिम से जुड़े होते हैं. इसके अलावा, अगर आप अधिक रिटर्न के लिए क्रेडिट रैंकिंग में कम जाते हैं, तो जोखिम भी आनुपातिक रूप से बढ़ जाता है. इस बिंदु की सराहना करने के लिए पिछले एक वर्ष में हमने पर्याप्त संख्या में डेब्ट फंड डिफॉल्ट देखे हैं.

इक्विटी और डेब्ट फंड टैक्स दक्षता की तुलना कैसे करते हैं?

कुछ वर्ष पहले, उत्तर में स्पष्ट रूप से इक्विटी फंड होगा. हालांकि, अप्रैल 2018 के बाद, इक्विटी फंड के लाभ रु. 1 लाख से अधिक के LTCG पर 10% टैक्स के अधीन हैं. हमें देखें कि नए परिदृश्य में इक्विटी और डेब्ट फंड रिटायरमेंट प्लानिंग की तुलना कैसे करते हैं. हम मान लेंगे कि निवेशक ने मिराई लार्ज कैप इक्विटी फंड में रु. 10 लाख और निप्पोन गिल्ट फंड में रु. 10 लाख का एकमुश्त एकमुश्त आवंटन किया है. हम मानते हैं कि दोनों फंड के लिए 5-वर्षीय CAGR ने 10 वर्ष की अवधि में भी बनाए रखा है. यहां दिया गया है कि इन दो शीर्ष म्यूचुअल फंड वास्तव में कर की शर्तों में किस प्रकार कार्य करते हैं.