आरबीआई मॉनेटरी पॉलिसी हाइलाइट्स एंड आउटलुक

8 अप्रैल को, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने आर्थिक नीति की घोषणा की. छह सदस्य मौद्रिक नीति समिति (MPC) ने रेपो दर को 4 प्रतिशत तक अपरिवर्तित रखने के लिए एकसमान रूप से मतदान किया. एमपीसी समिति रिवर्स रेपो दर को 3.35 प्रतिशत तक अपरिवर्तित रखती है, क्योंकि यूक्रेन के रूस के आक्रमण में महंगाई में वृद्धि होती है. भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) के गवर्नर शक्तिकांत दास के नेतृत्व में भारतीय रिज़र्व बैंक की मौद्रिक नीति समिति ने लगातार 11th समय के लिए रेपो दर को अपरिवर्तित रखा. रेपो रेट या शॉर्ट-टर्म लेंडिंग रेट मई 22, 2020 को अंतिम कटौती थी. तब से, दर 4 प्रतिशत की ऐतिहासिक कम रहती है.

मौद्रिक नीति समिति की रचना:

- गवर्नर ऑफ द रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया - चेयरपर्सन, एक्स ऑफिशियो: श्री शक्तिकांत दास.

- भारतीय रिज़र्व बैंक के डेपुटी गवर्नर, मौद्रिक नीति के प्रभारी - सदस्य, एक्स ऑफिशियो: डॉ. माइकल देबब्रत पात्र.

- केंद्रीय बोर्ड - सदस्य, एक्स ऑफिशियो: डॉ. मृदुल के. सग्गर द्वारा नामांकित किया जाने वाला भारतीय रिज़र्व बैंक का एक अधिकारी.

- मुंबई स्थित इंदिरा गांधी इंस्टिट्यूट ऑफ डेवलपमेंटल रिसर्च का एक प्रोफेसर: प्रो. आशिमा गोयल.

- अहमदाबाद में इंडियन इंस्टिट्यूट ऑफ मैनेजमेंट में फाइनेंस का प्रोफेसर: प्रो. जयंत आर वर्मा.

- नई दिल्ली में अप्लाई किए गए आर्थिक अनुसंधान की राष्ट्रीय परिषद के साथ एक कृषि अर्थशास्त्री और एक वरिष्ठ सलाहकार: डॉ. शशांका भिड़े.

मुख्य बिन्दु:

- चल रहे रूस यूक्रेन युद्ध के कारण मुद्रास्फीति के दबाव के कारण जीडीपी की वृद्धि का पूर्वानुमान 7.2 प्रतिशत तक कम किया गया है. पहले, सेंट्रल बैंक ने GDP की वृद्धि दर को 7.8 प्रतिशत पर रखा था.

- आरबीआई ने घोषणा की कि अब लोग पूरे देश के सभी बैंकों में कार्ड के बिना एटीएम से पैसे निकाल सकते हैं. यह डिजिटल इंडिया को एक पुश देने के लिए किया गया है.

- भारत बिल भुगतान सिस्टम ऑपरेटिंग यूनिट के लिए निवल मूल्य की आवश्यकता रु. 100 करोड़ से रु. 25 करोड़ तक कम है.

- मार्च 31, 2023 तक व्यक्तिगत हाउसिंग लोन के जोखिम वजन का तर्कसंगतकरण.

- RBI सतत स्तरों पर करंट अकाउंट की कमी देखता है और फॉरेक्स रिज़र्व $606.5 बिलियन पर.

- Inflation is now projected at 5.7% in 2022-23 with Q1 at 6.3%, Q2 at 5%, Q3 at 5.4%, and Q4 at 5.1%.

- भारत की 10-वर्ष की बॉन्ड उपज 7% तक बढ़ जाती है, 2019 से सबसे अधिक.

मार्जिनल स्टैंडिंग सुविधा (MSF) दर और बैंक दरें अपरिवर्तित रहती हैं:

- पॉलिसी रेपो रेट वह ब्याज़ दर है जिस पर बैंक RBI से कोलैटरल के खिलाफ पैसे उधार ले सकते हैं. रेपो दर 4.00% पर रखी गई है.

- रिवर्स रेपो रेट वह ब्याज़ दर है जिस पर RBI कोलैटरल के खिलाफ बैंकों से लिक्विडिटी अवशोषित कर सकता है. रिवर्स रेपो रेट को 3.35% पर रखा जाता है

- मार्जिनल स्टैंडिंग सुविधा दर एक ऐसा प्रावधान है जो अनुसूचित कमर्शियल बैंकों को RBI से अतिरिक्त राशि उधार लेने में सक्षम बनाता है. वर्तमान में, MSF दर 4.25% है

- बैंक दर वह ब्याज दर है जिस पर RBI घरेलू बैंकों को पैसे देता है. वर्तमान में, बैंक दर 4.25% है

- CRR बैंक के कुल डिपॉजिट का प्रतिशत है जिसे लिक्विड कैश के रूप में बनाए रखने की आवश्यकता है. कैश रिज़र्व रेशियो 4% है

- SLR एक न्यूनतम रिज़र्व आवश्यकता है जिसे राष्ट्र के कमर्शियल बैंकों द्वारा बनाए रखने की आवश्यकता है. SLR 18.00% है

मौद्रिक पॉलिसी आउटलुक:

- FY23 के लिए GDP में आक्रामक कटौती और FY23 इन्फ्लेशन प्रोजेक्शन में तीव्र वृद्धि का अर्थ भविष्य में कुछ कठोर उपाय हो सकते हैं. मौजूदा जियोपॉलिटिकल इवेंट, सप्लाई चेन संबंधी समस्याएं और कमोडिटी की कीमत में मुद्रास्फीति RBI को प्रतिबंधित कर रही है और इसे धीरे-धीरे हॉकिश बदलने के लिए मजबूर कर रही है, हालांकि यह अपने प्रो-ग्रोथ आउटलुक के साथ जारी रखना चाहती है. 

- दुनिया भर में महंगाई, अनवाइंड आसान लिक्विडिटी को नियंत्रित करना और धीमी और स्थिर विकास पर ध्यान केंद्रित करना है.

- रेपो रेट में कोई वृद्धि नहीं होने के कारण, होम लोन की दरें फ्लैट होती रहेंगी. इसके अलावा, RBI का हाउसिंग लोन जोखिम के वजन को बढ़ाने और उन्हें मार्च 31, 2023 तक स्वीकृत होम लोन के लिए केवल लोन टू वैल्यू (LTV) रेशियो से लिंक करने की प्रक्रिया, लेंडिंग लागतों को ठंडा रखने में मदद कर सकता है.