ओवरनाइट फंड बनाम लिक्विड फंड

जब आप थोड़े समय के लिए अतिरिक्त नकदी पार्क करने की बात आती है, तो आपने रात भर में फंड और लिक्विड फंड के बारे में सुना होगा. ये दो लोगों के लिए लोकप्रिय विकल्प हैं जो नियमित सेविंग अकाउंट से थोड़ी अधिक अर्जित करना चाहते हैं लेकिन अपने पैसे को बहुत लंबे समय तक लॉक नहीं करना चाहते हैं.

ओवरनाइट फंड क्या हैं?

कल्पना करें कि आपके पास कुछ अतिरिक्त धन है जिसकी आपको तुरंत जरूरत नहीं है, लेकिन आपको जल्द ही इसकी जरूरत पड़ सकती है. यही वह जगह है जहाँ ओवरनाइट फंड काम आते हैं. ये एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो बहुत आसानी से काम करता है. जानें कैसे:

● वे कैसे काम करते हैं: फंड मैनेजर आपके पैसे को बहुत सुरक्षित, शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्ट करता है जो केवल एक दिन तक रहता है.

● वे कहां इन्वेस्ट करते हैं: ये फंड आमतौर पर इस तरह की चीजों में पैसे डालते हैं:
अगले दिन मेच्योर होने वाले बैंक डिपॉजिट
सरकारी प्रतिभूतियां जो एक दिन में खरीदी जाती हैं और वापस बेची जाती हैं (जिन्हें रिवर्स रेपो कहा जाता है)
दूसरे सुपर-सेफ इन्वेस्टमेंट जो केवल एक रात तक चलते हैं

● सबसे पहले सुरक्षा: क्योंकि पैसे इतने जल्दी इन्वेस्ट किए जाते हैं, इसलिए कुछ भी गलत होने की संभावना बहुत कम होती है. यह लगभग एक सुरक्षित पिगी बैंक में रात भर अपने पैसे रखने की तरह है.

● रिटर्न: आपको ओवरनाइट फंड के साथ तेज़ी से समृद्ध नहीं होगा, लेकिन आप नियमित सेविंग अकाउंट से अधिक अर्जित करने की उम्मीद कर सकते हैं. आमतौर पर, वे प्रति वर्ष लगभग 3% से 5% तक का रिटर्न देते हैं.

● इस्तेमाल करने में आसान: सबसे अच्छा हिस्सा? आप बिना किसी जुर्माने के किसी भी समय अपना पैसा निकाल सकते हैं. इसमें बचत खाता थोड़ा बेहतर ब्याज़ के साथ होता है.

उदाहरण के लिए, आइए कहते हैं कि आपके पास ₹1,00,000 है जिसकी आपको एक सप्ताह या दो सप्ताह में ज़रूरत पड़ सकती है. अगर आप इसे ओवरनाइट फंड में डालते हैं, तो आप वर्तमान दरों के आधार पर मासिक ₹250 से ₹400 तक अर्जित कर सकते हैं. यह बहुत कुछ नहीं है, लेकिन यह आपके पैसे को निष्क्रिय बनाने से बेहतर है.

लिक्विड फंड क्या हैं?

अब, चलो लिक्विड फंड के बारे में बात करते हैं. वे रात भर में फंड के समान होते हैं लेकिन कुछ प्रमुख अंतर होते हैं. ओवरनाइट फंड के थोड़े से अधिक साहसी भाई के रूप में उनका विचार करें. आपके लिए इन बातों को जानना बहुत ज़रूरी है:

● वे कैसे काम करते हैं: लिक्विड फंड आपके पैसे को सुरक्षित, शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, लेकिन वे इन इन्वेस्टमेंट को 91 दिनों तक होल्ड कर सकते हैं (लगभग 3 महीने).

● वे कहां इन्वेस्ट करते हैं: ये फंड इस तरह की चीजों में पैसे डालते हैं:
घ शॉर्ट-टर्म सरकारी बॉन्ड
i बैंक डिपॉजिट जो कुछ सप्ताह या महीनों तक चलते हैं
4 बहुत सुरक्षित कॉर्पोरेट बॉन्ड जो तेज़ी से मेच्योर होते हैं

● थोड़ा अधिक जोखिम, थोड़ा अधिक रिवॉर्ड: क्योंकि वे थोड़ा अधिक लंबा इन्वेस्ट करते हैं, लिक्विड फंड कभी-कभी ओवरनाइट फंड से थोड़ा अधिक अर्जित कर सकते हैं. वे आमतौर पर प्रति वर्ष लगभग 4% से 6% तक का रिटर्न देते हैं.

● अभी भी बहुत सुरक्षित है: हालांकि रात भर के फंड के रूप में रॉक-सॉलिड सेफ नहीं माना जाता है, लेकिन लिक्विड फंड को अभी भी कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट माना जाता है.

● छोटी निकासी शुल्क: अगर आपको 7 दिनों के भीतर अपने पैसे की आवश्यकता है, तो आपको छोटी फीस का भुगतान करना पड़ सकता है (एक्जिट लोड कहा जाता है). लेकिन 7 दिनों के बाद, आप आमतौर पर बिना किसी शुल्क के अपना पैसा ले सकते हैं.
चलो एक उदाहरण देखते हैं. अगर आप एक महीने के लिए लिक्विड फंड में ₹1,00,000 डालते हैं, तो आप मौजूदा दरों के आधार पर लगभग ₹330 से ₹500 तक अर्जित कर सकते हैं. यह एक ओवरनाइट फंड से अधिक है, लेकिन याद रखें, कम से कम एक सप्ताह तक अपना पैसा वहां छोड़ना सबसे अच्छा है.

ओवरनाइट बनाम लिक्विड फंड: मुख्य अंतर

अब जब हम जानते हैं कि ये दोनों फंड क्या हैं, आइए लिक्विड फंड बनाम ओवरनाइट फंड की तुलना करें, साइड बाई साइड, यह देखने के लिए कि वे कैसे स्टैक करते हैं:

ओवरनाइट बनाम लिक्विड फंड के बीच अंतर

इसे परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, चलो एक वास्तविक विश्व परिदृश्य पर विचार करें. कहते हैं कि आप ऐसी छुट्टी के लिए बचत कर रहे हैं जो दो महीने दूर है. आपने ₹50,000 को अलग कर दिया है. यहां बताया गया है कि यह कैसे खेल सकता है:

● ओवरनाइट फंड में, आपका पैसा सुरक्षित है, और आप दो महीनों में लगभग ₹400 से ₹650 तक कमा सकते हैं.
● लिक्विड फंड में: आपका पैसा अभी भी बहुत सुरक्षित है, और आप दो महीनों में लगभग ₹660 से ₹1,000 कमा सकते हैं.

अंतर बहुत बड़ा नहीं है, लेकिन समय के साथ और बड़ी राशि के साथ जोड़ता है.

ओवरनाइट फंड बनाम लिक्विड फंड: कौन सा बेहतर है?

अब, बड़ा प्रश्न - लिक्विड बनाम ओवरनाइट फंड:: आपको कौन सा चुनना चाहिए? ठीक है, यह आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं पर निर्भर करता है. आइए इसे तोड़ते हैं:

रात भर फंड चुनें अगर:

● आपको अल्टिमेट फ्लेक्सिबिलिटी की आवश्यकता है: अगर आपको यकीन नहीं है कि आपको अपने पैसे की आवश्यकता कब होगी और बिना किसी शुल्क के इसे एक क्षण के नोटिस पर निकाल सकते हैं, तो ओवरनाइट फंड परफेक्ट होते हैं.
● आप अत्यंत जोखिम-विरोधी हैं: अगर सबसे छोटा जोखिम भी आपको असुविधाजनक बनाता है, तो ओवरनाइट फंड उच्चतम सुरक्षा प्रदान करते हैं.
● आप बहुत कम अवधि के लक्ष्यों के लिए बचत कर रहे हैं: कुछ दिनों में एक रात के पैसे की आवश्यकता पड़ सकती है.
● आप इन्वेस्टमेंट करने के लिए नए हैं: अगर आप बस शुरू कर रहे हैं और अपने पैरों की पैरों को कम करना चाहते हैं, तो ओवरनाइट फंड इन्वेस्टमेंट दुनिया का एक हल्का परिचय है.

उदाहरण: आइए कहते हैं कि आप फ्रीलांसिंग कर रहे हैं और जब आपका अगला भुगतान आ रहा है तब सुनिश्चित नहीं है. ओवरनाइट फंड में अपने एमरजेंसी फंड को रखने का मतलब है कि आप थोड़ी अतिरिक्त कमाई करते समय तुरंत इसे एक्सेस कर सकते हैं.

लिक्विड फंड चुनें अगर:

● आप कम से कम एक सप्ताह के लिए पैसे खर्च कर सकते हैं: अगर आप 7 दिन या उससे अधिक समय तक अपना पैसा छोड़ना चाहते हैं, तो लिक्विड फंड थोड़ा बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.
● आपको थोड़ा अधिक जोखिम होता है: हालांकि अभी भी बहुत सुरक्षित है, लिक्विड फंड आपको अधिक जोखिम के लिए थोड़ा अधिक रिटर्न दे सकते हैं.
● आप शॉर्ट-टू मीडियम-टर्म लक्ष्यों के लिए बचत कर रहे हैं: लिक्विड फंड कुछ सप्ताह या महीनों में होने वाले खर्चों के लिए एक अच्छा फिट हो सकता है.
● आप सुरक्षा और रिटर्न को संतुलित करना चाहते हैं: अगर आप अल्ट्रा-सेफ ओवरनाइट फंड और जोखिम वाले लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के बीच मिडल ग्राउंड की तलाश कर रहे हैं, तो लिक्विड फंड मीठी जगह पर फंस जाते हैं.

उदाहरण: अगर आप कुछ महीनों में नए स्मार्टफोन की तरह बड़ी खरीद के लिए बचत कर रहे हैं, तो लिक्विड फंड आपके पैसे की प्रतीक्षा के दौरान अधिक बढ़ने में मदद कर सकता है.

रियल-लाइफ की तुलना:

आइए कहते हैं कि आपके पास तीन महीनों के लिए इन्वेस्ट करने के लिए ₹1,00,000 है. यहां बताया गया है कि यह कैसे खेल सकता है:
1. ओवरनाइट फंड:

● अपेक्षित रिटर्न: लगभग 3.5% प्रति वर्ष
● 3 महीनों के बाद: आपका ₹1,00,000 लगभग ₹1,00,875 तक बढ़ सकता है
● लाभ: आप बिना किसी शुल्क के कभी भी पैसे निकाल सकते हैं

2. लिक्विड फंड:

● अपेक्षित रिटर्न: लगभग 5% प्रति वर्ष
● 3 महीनों के बाद: आपका ₹1,00,000 लगभग ₹1,01,250 तक बढ़ सकता है
● लाभ: थोड़ा अधिक रिटर्न, लेकिन अगर आपको कम से कम एक सप्ताह के लिए पैसे की आवश्यकता नहीं है, तो बेहतर होगा

याद रखें, ये सिर्फ अनुमान हैं, और वास्तविक रिटर्न भिन्न हो सकते हैं. इस कुंजी के आधार पर चुनें कि आपको पैसे की आवश्यकता कब हो सकती है और संभावित उच्च रिटर्न के लिए आप कितने आरामदायक हैं.

दोनों का उपयोग करने के लिए रणनीतियां

कुछ स्मार्ट इन्वेस्टर दोनों फंड के कॉम्बिनेशन का उपयोग करते हैं:

● एमरजेंसी फंड स्ट्रेटेजी: थोड़े बेहतर रिटर्न के लिए लिक्विड फंड में अपने अधिकांश एमरजेंसी फंड रखें, लेकिन अगर आवश्यक हो तो तुरंत एक्सेस के लिए ओवरनाइट फंड में हिस्सा रखें.

● लैडर स्ट्रेटेजी: दोनों प्रकार के फंड में अपना पैसा फैलाएं. उदाहरण के लिए, तुरंत आवश्यकताओं के लिए ओवरनाइट फंड में 50% और बेहतर विकास के लिए लिक्विड फंड में 50% रखें.

● पार्किंग स्ट्रेटेजी: बहुत छोटी अवधि के पार्किंग के लिए ओवरनाइट फंड का उपयोग करें (जैसे कुछ दिनों में बड़ी खरीद की प्रतीक्षा करते समय) और थोड़ी लंबी अवधि के लिए लिक्विड फंड (जैसे कुछ महीनों में छुट्टियों के लिए बचत करते समय).

विचार करने के लिए अतिरिक्त कारक

● टैक्स के प्रभाव: ओवरनाइट और लिक्विड दोनों फंड पर इसी प्रकार टैक्स लगाया जाता है. अगर आप उन्हें 3 वर्ष से कम समय तक रखते हैं, तो लाभ आपकी आय में जोड़ दिए जाते हैं और आपकी इनकम टैक्स स्लैब दर पर टैक्स लगाया जाता है. 3 वर्षों के बाद, उन्हें इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% पर टैक्स लगाया जाता है.

● खर्च अनुपात: यह फंड द्वारा लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क है. ओवरनाइट फंड में आमतौर पर लिक्विड फंड (लगभग 0.1% से 0.2%) की तुलना में एक्सपेंस रेशियो (लगभग 0.15% से 0.3%) कम होते हैं. हालांकि अंतर छोटा लगता है, लेकिन यह समय के साथ जोड़ सकता है.

● फंड हाउस की प्रतिष्ठा: अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रतिष्ठित फंड हाउस में से फंड चुनें. यह आपके इन्वेस्टमेंट में सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत जोड़ता है.

● मार्केट की स्थिति: आर्थिक अनिश्चितता के समय, ओवरनाइट फंड को उनकी अतिरिक्त सुरक्षा के लिए प्राथमिकता दी जा सकती है. स्थिर समय के दौरान, लिक्विड फंड अपने थोड़े अधिक रिटर्न के लिए अधिक आकर्षक हो सकते हैं.

● आपके फाइनेंशियल लक्ष्य: हमेशा अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ अपनी पसंद को अलाइन करें. अगर आप स्पष्ट समयसीमा के साथ किसी विशिष्ट उद्देश्य के लिए बचत कर रहे हैं, तो उस फंड को चुनें जो उस समयसीमा से सर्वश्रेष्ठ मैच करता है.

सेवी इन्वेस्टर्स के लिए एडवांस्ड टिप्स:

● सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) का उपयोग करें: अगर आपके पास इक्विटी फंड में इन्वेस्टमेंट करने के लिए एकमुश्त राशि है, लेकिन मार्केट टाइमिंग के बारे में चिंतित हैं, तो लिक्विड फंड में अपना पैसा पार्क करें और इसे समय के साथ इक्विटी फंड में धीरे-धीरे मूव करने के लिए एसटीपी सेट करें.

● कॉर्पोरेट कैश मैनेजमेंट: बिज़नेस अक्सर अपनी शॉर्ट-टर्म कैश आवश्यकताओं को कुशलतापूर्वक मैनेज करने के लिए इन फंड का उपयोग करते हैं.

● ब्याज़ दर के ट्रेंड की निगरानी करें: जब ब्याज़ दरें बढ़ने की उम्मीद होती हैं, तो लिक्विड फंड अधिक आकर्षक हो सकते हैं क्योंकि वे अपने पोर्टफोलियो को लॉन्गर-टर्म डेट फंड की तुलना में तेज़ी से एडजस्ट कर सकते हैं.

● डाइवर्सिफिकेशन टूल: जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट को संतुलित करने के लिए अपनी पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन स्ट्रेटेजी के हिस्से के रूप में इन फंड का उपयोग करें.

● पूरक उपयोग: कुछ निवेशक अपने एमरजेंसी कॉर्पस और शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के लिए लिक्विड फंड के लिए ओवरनाइट फंड का उपयोग करते हैं, जिसमें दोनों शक्तियां शामिल होती हैं.

निष्कर्ष

एक रात में और लिक्विड फंड आपके अल्पकालिक पैसे का प्रबंधन करने के लिए बेहतरीन टूल हैं. वे सुरक्षा, रिटर्न और तरलता का बड़ा संतुलन प्रदान करते हैं. तुरंत एक्सेस और अधिकतम सुरक्षा को प्राथमिकता देने वाले लोगों के लिए ओवरनाइट फंड परफेक्ट होते हैं, जबकि लिक्विड फंड एक सप्ताह या उससे अधिक प्रतीक्षा करने वाले लोगों के लिए थोड़ा रिटर्न प्रदान करते हैं.

याद रखें, सर्वोत्तम विकल्प जोखिम के साथ आपकी वित्तीय स्थिति, लक्ष्यों और आराम स्तर पर निर्भर करता है. अपने विशिष्ट परिस्थितियों के लिए सर्वश्रेष्ठ निर्णय लेने के लिए अपना रिसर्च करना या फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना हमेशा एक अच्छा विचार है.