MSME का पोस्ट-कोविड आउटलुक

एमरजेंसी क्रेडिट लाइन गारंटी स्कीम (ईसीएलजी) के शुरू होने के बाद, जो एमएलआई को अपनी परिचालन देयताओं को पूरा करने और अपने बिज़नेस के सुचारू कार्य को फिर से शुरू करने के लिए अतिरिक्त क्रेडिट प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित करता है, इसलिए 11.5 मिलियन एमएसएमई को रु. 2.86 ट्रिलियन की गारंटी दी गई है और उनमें से 65% लाभ प्राप्त हुए हैं. महाराष्ट्र, तमिलनाडु और पश्चिम बंगाल में ईसीएलजीएस, और पश्चिम बंगाल, तमिलनाडु और आंध्र प्रदेश के अंतर्गत एमएसई (सीजीएफएमएसई) के लिए क्रेडिट गारंटी फंड के तहत अधिकांश क्रेडिट ऑफटेक के लिए गणना की गई है. ECLGS के तहत लिए गए लोन में, MSME के 61% कैश फ्लो प्रेशर को कम करने में सक्षम हुए हैं. उनमें से लगभग 35% कम ब्याज़ दरों से लाभान्वित हुए हैं. 

MSME सेगमेंट क्रेडिट एक्सपोजर ने FY21 में 6.6% YoY से बढ़कर FY21 में ₹9.5 ट्रिलियन के डिस्बर्समेंट के नेतृत्व में ₹20.2 ट्रिलियन हो गया है. MSME लेंडिंग में वृद्धि मौजूदा बैंक (ETB) इकाइयों के कारण होती है क्योंकि जून 2020 में दोगुने से अधिक MSME को क्रेडिट डिस्बर्सल किया जाता है और इसके बाद से प्री-कोविड स्तर पर बनी रहती है. समय के दौरान, अप्रैल 2020 में 90% से अधिक कम होने के बाद नए-बैंक (एनटीबी) एमएसएमई का क्रेडिट भी उठाया जा रहा है. मार्च 2021 में, यह पहले से ही अपने प्री-कोविड स्तर से अधिक वापस आ चुका है.
MSME सेगमेंट में NPA की दरें FY20 में FY21 बनाम 12.6% में 12.25% पर स्थिर रही. यह उच्च क्रेडिट आपूर्ति के लिए माना जा सकता है क्योंकि ECLGS के शुरू होने के साथ-साथ रीस्ट्रक्चरिंग लाभ भी मिलते हैं. इसके अलावा, एमएसएमई को उधार देने वाले निजी बैंकों की एनपीए दरें सितंबर 2020 से मार्च 2021 तक स्थिर रही हैं, जबकि एनबीएफसी ने उसी अवधि के दौरान एनपीए दरों में स्थिर वृद्धि देखी है. एनबीएफसी के लिए एमएसएमई के लिए एनपीए दरों में वृद्धि एनबीएफसी द्वारा एमएसएमई को ऋण विकास में अधिक मंदी के कारण होती है. 

एमएसएमई पर कोविड-19 प्रभाव: 

कोविड-19 महामारी के दौरान, एमएसएमई सेगमेंट ने राजस्व में 20-50% गिरावट देखी, 
- एमएसएमई में से 47% ने इसमें 25% से कम गिरावट देखी थी, और केवल 11% के पास 50% से अधिक प्रतिकूल प्रभाव था; एमएसएमई के लिए बकाया देनदार दिन 30 दिनों तक बढ़ गए हैं;
- एमएसएमई में से 46% नियमित भुगतान को पूरा करने के लिए गंभीर नकदी की कमी का अनुभव करता है; 
- नवंबर'21 तक देनदार समाधान के लिए एमएसएमई समाधान योजना के लिए Rs.151billion के देय राशि के 42.7 हजार आवेदन दाखिल किए गए थे; 
- ट्रेडिंग या सर्विसेज़ सेगमेंट की तुलना में मैन्युफैक्चरिंग सेक्टर सबसे अधिक हिट हो गया; 
- एमएसएमई में से 67% को अस्थायी रूप से 3 महीनों तक बंद कर दिया गया था और उनमें से 90% को अस्थायी रूप से 6 महीनों तक बंद कर दिया गया था; 
- एमएसएमई सेक्टर से जुड़े 100 मिलियन लोगों में से पहले चरण में 6.3 मिलियन नौकरी के नुकसान और महामारी के दूसरे चरण में 13.3 मिलियन थे. इस सेगमेंट में बेरोजगारी दर नवंबर 2021 में 7.1% थी.

स्ट्रेचेड बैलेंस शीट और देनदारों में वृद्धि के कारण, डाउनग्रेड रेशियो FY20/FY21 में 35-40% की दर से अधिक है. फिर भी, FY22 में फंड और बेहतर बैलेंस शीट लेवरेज के कारण अपग्रेड में तेजी से वृद्धि हुई है. 45% एमएसएमई को अपग्रेड किया गया है और इनमें प्रमुख रूप से इंफ्रा, टेक्सटाइल, आयरन और स्टील, एग्री आदि में हैं. कई एमएसएमई संस्थाओं के प्रमोटर्स ने इन्क्रीमेंटल इक्विटी का उपयोग किया है; सरकारी प्रोत्साहन और आय के तहत लोन का लाभ भी उठाया गया है. 

पिछले कुछ तिमाही में, निजी और पीएसयू बैंक एमएसएमई को लिक्विडिटी प्रदान करने का अवसर सक्रिय रूप से प्राप्त कर रहे हैं. कैपेक्स फाइनेंसिंग अभी भी PSU बैंकों द्वारा प्रभावित है, लेकिन प्राइवेट बैंक कार्यशील पूंजी फाइनेंस में सक्रिय हैं. NBFC, अपेक्षाकृत अधिक दरों के साथ, आसानी से एक्सेस, बेहतर टर्नअराउंड टाइम और ब्रिज गैप फाइनेंसिंग के कारण पसंदीदा हैं. क्लाइंट के पुनर्भुगतान ट्रैक रिकॉर्ड स्थापित होने के बाद, इसे बैंकों द्वारा रीफाइनेंस किया जाता है. इसके अलावा, कुछ बड़े प्राइवेट बैंक अब पीएसयू बैंकों के साथ 7.0-7.5% की दरों पर एमएसएमई को उधार दे रहे हैं.

एमएसएमई की पुनर्वर्गीकरण और एमएसएमई परिभाषा के तहत व्यापारियों को शामिल करने के साथ, 25एमएन रिटेल और थोक व्यापारियों को विभिन्न योजनाओं के तहत लाभ होने की उम्मीद है. उद्यम (उद्योग आधार ज्ञापन) के अनुसार, नवंबर 21 तक 5.8 मिलियन एमएसएमई पंजीकृत किए गए, एक वर्ष में 30% से अधिक की वृद्धि. ब्याज़ दर सब्सिडी, कोलैटरल-मुक्त लोन और क्रेडिट-लिंक्ड कैपिटल सब्सिडी स्कीम से लाभ प्राप्त करने के लिए अधिकांश MSME उद्यम के तहत रजिस्टर करते हैं. 

कोविड के बाद का परिदृश्य:

महामारी जैसे पर्यटन, विमानन, होटल आदि द्वारा गंभीर रूप से प्रभावित उद्योग अब पुनर्जीवित हो रहे हैं. 
ऑटोमोबाइल सेक्टर अपने प्री-कोविड स्तरों पर वापस आ रहा है और इलेक्ट्रिक वाहनों (ईवीएस) के कारण ट्रैक्शन, टेक्नोलॉजी अपग्रेडेशन और प्रोडक्ट लाइन में बदलाव के कारण प्रोत्साहन प्राप्त कर रहा है. वस्त्र उद्योग के दृष्टिकोण से चीन पर बहुत सी प्रतिबंध लगाए जा रहे हैं और इस क्षेत्र को विभिन्न सब्सिडी प्रदान की जा रही है. इस उद्योग की कई संस्थाएं या तो अपनी क्षमताओं में सुधार कर रही हैं या नई कैपेक्स लगा रही हैं. निर्यात के सामने, रासायनिक उद्योग असाधारण रूप से अच्छा कार्य कर रहा है. फार्मा उद्योग का प्रदर्शन लगातार बढ़ रहा है. इन्फ्रास्ट्रक्चरल परियोजनाएं महामारी के दौरान और चल रहे कई परियोजनाओं के साथ आकर्षक ट्रैक्शन देख रही हैं. इसके अलावा, बढ़ते हुए, निविदा पुरस्कार बढ़ रहा है. परिणामस्वरूप, सीमेंट, आयरन, स्टील आदि जैसे संबंधित उद्योग भी अच्छी तरह से करने की उम्मीद है. अधिकांश एमएसएमई ने वित्तीय वर्ष 22 में बेहतर आय मार्ग प्रदर्शित किया है.