मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ IPO - जानकारी नोट

No image 5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 10 दिसंबर 2022 - 11:45 am

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मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ भारत में राजस्व और स्टोर नेटवर्क के मामले में दूसरी सबसे बड़ी फार्मेसी चेन है. इसके प्रोडक्ट में दवाएं, वेलनेस प्रोडक्ट, विटामिन, टेस्ट किट, मेडिकल डिवाइस, एफएमसीजी प्रोडक्ट, सैनिटरी प्रोडक्ट, बेबी केयर प्रोडक्ट के साथ-साथ डिटर्जेंट और सैनिटाइज़र शामिल हैं.

इसमें 2,326 स्टोर का नेटवर्क है जो मुख्य रूप से तेलंगाना, आंध्र प्रदेश, तमिलनाडु, कर्नाटक, ओडिशा, पश्चिम बंगाल और महाराष्ट्र के राज्यों में फैला हुआ है.

भारतीय फार्मेसी रिटेल बिज़नेस में औसत फार्मेसी स्टोर प्रति स्टोर ₹23 लाख कमाता है, जबकि मेडप्लस के लिए प्रति स्टोर औसत राजस्व ₹1.59 के करीब है करोड़. स्थापित होने के 6 महीनों के भीतर उनके 75% स्टोर से अधिक सकारात्मक स्टोर लेवल प्राप्त कर लिया है.

यह मुख्य रूप से कंपनी के डेटा एनालिटिक्स द्वारा नए स्टोर ओपनिंग के लिए क्लस्टर आधारित दृष्टिकोण द्वारा संचालित किया गया है.
 

मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ जारी करने के IPO की मुख्य शर्तें
 

की IPO का विवरण

विवरण

प्रमुख IPO तिथि

विवरण

जारी करने का प्रकार

बुक बिल्डिंग

जारी करने की तिथि

13-Dec-2021

शेयर का चेहरा मूल्य

प्रति शेयर ₹2

इश्यू बंद होने की तिथि

15-Dec-2021

IPO प्राइस बैंड

₹780 - ₹796

आवंटन तिथि के आधार

20-Dec-2021

मार्किट लॉट

18 शेयर

रिफंड की प्रक्रिया की तिथि

21-Dec-2021

रिटेल इन्वेस्टमेंट की लिमिट

13 लॉट्स (234 शेयर्स)

डीमैट में क्रेडिट

22-Dec-2021

रिटेल लिमिट - वैल्यू

Rs.186,264

IPO लिस्टिंग की तिथि

23-Dec-2021

फ्रेश इश्यू साइज़

रु. 600.00 करोड़

प्री इश्यू प्रोमोटर स्टेक

43.16%

ऑफर फॉर सेल साइज़

रु. 798.30 करोड़

जारी करने के बाद प्रमोटर

40.43%

कुल IPO साइज़

रु. 1,398.30 करोड़

संकेतक मूल्यांकन

रु. 9,497 करोड़

सूचीबद्ध करना

बीएसई, एनएसई

HNI कोटा

15%

क्यूआईबी कोटा

50%

रिटेल कोटा

35%

डेटा स्रोत: IPO फाइलिंग
 

मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ बिज़नेस मॉडल के कुछ प्रमुख पहलू यहां दिए गए हैं


a) ये स्टोर मुख्य रूप से बेंगलुरु, हैदराबाद और चेन्नई जैसे दक्षिणी महानगरों में हैं जो फार्मेसी के लिए कुछ सबसे तेज़ी से बढ़ते बाजार हैं.

b) प्रति स्टोर रु. 1.59 करोड़ का औसत राजस्व, भारत का औसत फार्मेसी स्टोर जितना कमा सकता है, उसके 6 गुना से अधिक है.

c) सितंबर 2021 तक फार्मेसी स्टोर नेटवर्क 2010 में 635 स्टोर से 2,326 स्टोर के वर्तमान स्तर तक बढ़ गया है.

d) मेडप्लस वर्तमान में एक कॉम्प्रिहेंसिव ओम्नीचैनल मॉडल की दिशा में काम कर रहा है, जहां कस्टमर विभिन्न लोकेशन के साथ-साथ ऑफलाइन और ऑनलाइन क्वालिटी अनुभव प्राप्त कर सकते हैं.

ङ) मेडप्लस अपने स्टोर नेटवर्क का लगभग 95% का स्वामित्व रखता है और फ्रेंचाइजी व्यवस्था के तहत लगभग 5% नेटवर्क के साथ संचालित करता है, जिससे उन्हें प्रोसेस का बेहतर नियंत्रण मिलता है.
 

जांच करें - मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ IPO - 7 जानने लायक चीजें


मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ IPO की संरचना कैसे की जाती है?


मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ की IPO नई समस्या और बिक्री के ऑफर का मिश्रण है.

a) ₹796 के प्राइस बैंड का ऊपरी अंत मानते हुए, नया समस्या 75,44,511 शेयरों के लिए होगी जो ₹600 करोड़ तक की होगी. इसकी सहायक पूंजी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नया समस्या घटक मुख्य रूप से लागू किया जाएगा, ऑप्टिवल.

b) OFS घटक में 1,00,28,831 शेयर का निर्गम होगा और ₹796 के अपर प्राइस बैंड पर, OFS वैल्यू ₹798.30 तक काम करता है करोड़. जो मेडप्लस IPO का कुल आकार रु. 1,398.30 तक लेता है करोड़.

c) 100.29 लाख शेयर के बाहर, प्रमोटर कोई भी टेक नहीं बेच रहे हैं. प्रारंभिक निवेशकों के बीच, पीआई अवसर निधि 78.30 लाख शेयरों का बल्क बेच देगी, एसएस फार्मा एलएलसी 13.44 लाख शेयर बेच देगी और शोर फार्मा एलएलसी 4.02 लाख शेयरों को बेच देगी.

d) जबकि प्रमोटर नई समस्या के प्रभाव के कारण, प्रमोटर का हिस्सा 43.16% से 40.43% तक कम हो जाएगा. सार्वजनिक शेयरहोल्डिंग समग्र समस्या के बाद 59.21% तक जाएगी.


मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ के मुख्य फाइनेंशियल पैरामीटर
 

फाइनेंशियल पैरामीटर

फिस्कल 2020-21

फिस्कल 2019-20

फिस्कल 2018-19

बिक्री राजस्व

रु. 3,069.27 करोड़

रु. 2,870.60 करोड़

रु. 2,272.74 करोड़

EBITDA

₹238.21 करोड़

₹150.96 करोड़

₹131.35 करोड़

निवल लाभ/हानि)

₹63.11 करोड़

₹1.79 करोड़

₹11.92 करोड़

एबिटडा मार्जिन्स

7.76%

5.26%

5.78%

इक्विटी पर रिटर्न (ROE)

8.74%

0.41%

4.09%

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

महामारी के बावजूद, कंपनी ने लाभप्रदता पर या उसकी शीर्ष लाइन पर लिमिटेड डेंट देखा. विकास आंकड़े गलत हो सकते हैं क्योंकि कंपनी आक्रामक वृद्धि के बीच है. हालांकि, रिटेल फार्मेसी 1.5% से 2% के आसपास पीक केस नेट मार्जिन वाला उच्च वॉल्यूम लो मार्जिन बिज़नेस है.

मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ की लिस्टिंग मार्केट कैप ₹9,497 करोड़ होगी जिसमें 150 बार कमाई का P/E अनुपात सौंपा जाएगा. यह एक ऐसे बिज़नेस के लिए एक बेहतर मूल्यांकन है जो केवल 2% और 8.7% की प्री-डाइल्यूटेड रो का निवल मार्जिन अर्जित करता है.

मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ आईपीओ के लिए इन्वेस्टमेंट परस्पेक्ट

मेडप्लस हेल्थ सर्विसेज़ IPO में इन्वेस्ट करने से पहले इन्वेस्टर को क्या विचार करना चाहिए.


1) सभी में 2,326 से अधिक स्टोर के साथ, मेडप्लस में अपोलो फार्मेसी के बाद भारत में दूसरा सबसे बड़ा स्टोर नेटवर्क है.

2) कंपनी का ओम्नीचैनल बेट फार्मेसी रिटेल बिज़नेस के भविष्य को चलाने की संभावना है, और यह बिज़नेस को अधिक एसेट लाइट बनाएगा.

3) फार्मेसी रिटेल बिज़नेस में चिंता का क्षेत्र लगभग 2% में कम नेट मार्जिन होगा, जो 150X वैल्यूएशन मेट्रिक्स को स्टार्कर बनाता है.

4) मेडप्लस में 9 शहरों में 18 केंद्रों में वेयरहाउसिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर है जिससे उन्हें वेग और गुणवत्ता प्रदान करने की क्षमता मिलती है.

5) डेटा आधारित स्टोर विस्तार रणनीति ने फार्मेसी रिटेल बिज़नेस में प्रति स्टोर अधिक राजस्व सुनिश्चित किया है.

निवल मार्जिन के बावजूद लगभग 2% में निवल मार्जिन के बावजूद निवेशकों को लगभग 150 गुना आय पर समृद्ध मूल्यांकन होना चाहिए. इन्वेस्टमेंट कॉल लेने से पहले जिसे बेहतर समझना होगा.

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