ज्योति सीएनसी ऑटोमेशन का आईपीओ विश्लेषण

वे क्या करते हैं? 

ज्योति सीएनसी ऑटोमेशन लिमिटेड एक सीएनसी मशीन निर्माता और सप्लायर है. यह बिज़नेस भारत में मुख्यालय है और सीएनसी मशीनरी बनाने और वितरित करने पर ध्यान केंद्रित करता है.

उनकी प्रोडक्ट रेंज क्या है? 

उनके ग्राहक आधार क्या हैं? 

उपरोक्त क्लाइंट के साथ, क्लाइंटल श्रीराम एयरोस्पेस और डिफेंस, रोलेक्स रिंग, हर्षा इंजीनियर, बॉश लिमिटेड, हवे हाइड्रॉलिक्स, फेस्टो इंडिया, एल्गी रबर, नेशनल फिटिंग और अन्य क्लाइंट हैं.

ज्योति सीएनसी ऑटोमेशन लिमिटेड फाइनेंशियल समरी

विश्लेषण (एनालिसिस)

एसेट: कंपनी के कुल एसेट में इस अवधि के दौरान उतार-चढ़ाव आया है, जो सितंबर 2023 तक ₹ 1,706 करोड़ की चोटी तक पहुंच गया है. यह संभावित वृद्धि और निवेश का सुझाव देता है लेकिन इससे फाइनेंशियल जोखिम भी बढ़ सकता है.

राजस्व: राजस्व ने मार्च 2021 में ₹ 590 करोड़ से बढ़कर मार्च 2023 में ₹ 953 करोड़ तक का सकारात्मक ट्रेंड दिखाया है. हालांकि, सितंबर 2023 से ₹ 511 करोड़ की डिप के लिए बिक्री को प्रभावित करने वाले संभावित कारकों की पहचान करने के लिए जांच की आवश्यकता होती है.

टैक्स के बाद लाभ: मार्च 2021 और 2022 में शुरुआती नुकसान होने के बावजूद, कंपनी ने सितंबर 2023 में ₹ 3 करोड़ के साथ लाभ बनाया है. सकारात्मक ट्रैजेक्टरी संकेत वित्तीय स्वास्थ्य में सुधार करते हैं लेकिन निरंतर लाभ की आवश्यकता को दर्शाते हैं.

निवल मूल्य: कंपनी की निवल कीमत में 2022 मार्च में नकारात्मक ₹ 30 करोड़ से बढ़कर सितंबर 2023 में मजबूत ₹ 206 करोड़ तक का एक महत्वपूर्ण टर्नअराउंड अनुभव हुआ है, जो फाइनेंशियल स्थिति को मजबूत बनाने में सफल प्रयासों को दर्शाता है.

रिज़र्व और सरप्लस: रिज़र्व और सरप्लस ने लगातार वृद्धि दर्शाई है, जो सितंबर 2023 में ₹ 213 करोड़ तक पहुंच गया है. यह फाइनेंशियल स्थिरता और भविष्य के विस्तार या रणनीतिक पहलों के लिए एक मजबूत फाउंडेशन का संकेत देता है.

कुल उधार: कंपनी का उधार लगभग ₹ 800 करोड़ तक अपेक्षाकृत स्थिर रहा, जो लाभ उठाने के लिए सावधानीपूर्वक दृष्टिकोण दर्शाता है. 

ज्योति सीएनसी ऑटोमेशन IPO पीयर की तुलना

विश्लेषण (एनालिसिस)

EPS (प्रति शेयर आय): 1.02 पर ज्योति CNC के EPS (बेसिक और डाइल्यूटेड) सहकर्मियों की तुलना में मध्यम आय का संकेत देता है. यह एक स्थिर लेकिन असाधारण लाभ प्रदर्शन का सुझाव देता है.

एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) प्रति शेयर: 5.57 पर ज्योति सीएनसी का एनएवी प्रति शेयर 399.53 की पीयर औसत से काफी कम है. इसका अर्थ है तुलनात्मक रूप से छोटा एसेट बेस या संभावित अंडरवैल्यूएशन.

P/E अनुपात (कीमत-से-अर्निंग): 18.35 के P/E अनुपात के साथ, ज्योति CNC 49.54 की औसत से कम है, जो सहकर्मियों की तुलना में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन का सुझाव देता है. यह कम मूल्यवान स्टॉक की तलाश करने वाले निवेशकों से आकर्षित हो सकता है.

रोन (नेट की कीमत पर रिटर्न): 19.41% पर ज्योति सीएनसी का रोन पीयर औसत के करीब है, जो इक्विटी का उचित रूप से कुशल उपयोग दर्शाता है. हालांकि, यह आकलन करना महत्वपूर्ण है कि क्या उद्योग में रॉन स्थिर और प्रतिस्पर्धी है.

परिणामों के अर्थ समझना

ताकत: ज्योति CNC में कंजर्वेटिव वैल्यूएशन (कम P/E) और इक्विटी का अपेक्षाकृत कुशल उपयोग (तुलनात्मक रॉन) प्रतीत होता है.

कमजोरी: सहकर्मियों की तुलना में कम ईपीएस और एनएवी से कम संचालन या उच्च आय और पर्याप्त संपत्ति बनाने में संभावित चुनौतियों का एक छोटा सा स्केल सुझाया जा सकता है.

सुझाव: ज्योति सीएनसी को आय को बढ़ाने और निवेशकों को आकर्षित करने के लिए अपने एसेट बेस को बढ़ाने के लिए रणनीतियों पर जोर देना चाहिए. स्पष्ट ग्रोथ प्लान के बारे में जानकारी देना और किसी भी अंतर्निहित चुनौतियों को संबोधित करना एक सफल IPO के लिए आवश्यक होगा.

निवेशक सावधानी: संभावित निवेशकों को उद्योग सहकर्मियों की तुलना में कम NAV और EPS पर विचार करते हुए कंपनी की ग्रोथ संभावनाओं, उद्योग की स्थिति और प्रतिस्पर्धी लाभों का ध्यान से मूल्यांकन करना चाहिए.