इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन IPO: मुख्य अंतर्दृष्टि

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड ओवरव्यू

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन अक्टूबर 26, 1998 से कार्यरत रहा है, जिसे मूल रूप से 'सत्यप्रकाश हाउसिंग फाइनेंस इंडिया लिमिटेड' के नाम से जाना जाता है.' कंपनी में 2009 में बदलाव आया जब श्री अनिल मेहता, इंडिविजुअल प्रमोटर ने शुल्क लिया, जिससे इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के रूप में रिब्रांडिंग की सुविधा प्राप्त की.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड ₹5 लाख से ₹50 लाख तक के किफायती होम लोन प्रदान करने में विशेषज्ञता प्रदान करता है, जो टियर-2 और टियर-3 शहरों पर ध्यान केंद्रित करता है. उनकी सेवाओं में संपत्ति पर ऋण के साथ घर के निर्माण, खरीद, विस्तार और नवीकरण के लिए सहायता शामिल है. राजस्थान, महाराष्ट्र, मध्य प्रदेश, कर्नाटक और गुजरात सहित 15 राज्यों में कार्यरत, कंपनी के पास 180 शाखाओं का नेटवर्क है जो ग्राहकों को संलग्न करने के लिए भौतिक और डिजिटल चैनलों को एकत्रित करता है.

रिटेल-फोकस्ड पोर्टफोलियो पर प्राथमिक जोर देते हुए, इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड अधिकतम 20 वर्षों की अवधि के साथ होम लोन प्रदान करता है, जिसमें क्लाइंट के जोखिम अवधारणा के आधार पर 10.5% से 20% के बीच ब्याज़ दरों की विशेषता होती है. कंपनी का मिशन टियर-2 और टियर-3 शहरों को लक्षित करके छोटे समुदायों में घर के स्वामित्व को बढ़ावा देना है. मजबूत फाइनेंशियल स्थिति बनाए रखने के लिए, कंपनी 300 से अधिक अधिकारियों की कलेक्शन टीम द्वारा समर्थित एक अनुशासित दृष्टिकोण का उपयोग करती है.

कंपनी को अनिल मेहता, वेस्ट ब्रिज क्रासोवर फंड और अरावली इन्वेस्टमेंट होल्डिंग्स द्वारा प्रोत्साहित किया गया. वर्तमान में, प्रमोटर कंपनी में 56.75% हिस्सेदारी बनाए रखते हैं, और यह स्वामित्व IPO के बाद 48.17% तक कम होने की उम्मीद है.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन: इंडस्ट्री ओवरव्यू

• CRISIL का मार्केट इंटेलिजेंस और एनालिटिक्स FY 2023 से FY 2025 तक भारतीय नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियों (NBFC) के लिए 12-14% क्रेडिट ग्रोथ की भविष्यवाणी करता है, जिसे हाउसिंग, ऑटो और माइक्रोफाइनेंस सहित रिटेल सेक्टर द्वारा चलाया जाता है. FY 2024 में अपेक्षित तेज़ आर्थिक रिकवरी उपभोक्ता की मांग को बढ़ावा देती है और NBFC की वृद्धि में मदद करती है.

• सरकारी सहायता, केंद्रीय बैंक सहायता, आवासीय मांग में वृद्धि और टियर-II और -III शहरों में गहन प्रवेश, किफायती हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों (एचएफसी) के पुन: बढ़ने में योगदान देती है, उम्मीद है कि वित्तीय वर्ष 2023 में 14-16% में वृद्धि होगी और वित्तीय वर्ष 2024 में 15-17% वृद्धि बनी रहेगी.

• भारतीय हाउसिंग फाइनेंस मार्केट में वित्त वर्ष 2019 से 2023 तक बकाया लोन में प्रशंसनीय ~13.5% सीएजीआर, बढ़ती आय, मजबूत मांग और बढ़े हुए मार्केट प्लेयर के कारण दिखाई देता है. प्रोजेक्शन FY 2023 से FY 2026 तक हाउसिंग फाइनेंस में 13-15% CAGR का सुझाव देते हैं.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन बनाम लिस्टेड पीयर्स

मैनेजमेंट (AUM) के तहत एसेट वाली किफायती हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों में से ₹3000 करोड़ से अधिक और ₹15 लाख से कम के औसत लोन साइज़. भारत आश्रय वित्त निगम लिमिटेड (आईएसएफसीएल) सूचीबद्ध सहकर्मियों के साथ किफायती आवास वित्त क्षेत्र में कार्य करता है, जैसे एप्टस वैल्यू हाउसिंग फाइनेंस इंडिया लिमिटेड, आवास फाइनेंसर्स लिमिटेड और होम फर्स्ट फाइनेंस कंपनी इंडिया लिमिटेड. FY23 के लिए फाइनेंशियल की तुलना करना:

कुल इनकम:

• आवास फाइनेंसर उच्चतम कुल आय वाला सबसे बड़ा है.

• सूचीबद्ध सहकर्मियों में आईएसएफसीएल सबसे छोटा है.

प्रति शेयर कमाई (EPS)

• आवास फाइनेंसर 54.38 के प्रभावशाली ईपीएस के साथ लीड करते हैं.

• ISFCL 17.75 के EPS के साथ तीसरे स्थान पर है.

निवल मूल्य पर वापसी (रॉनव)

• एप्टस वैल्यू हाउसिंग फाइनेंस में सबसे अधिक रोन है.

• आईएसएफसीएल रोन के संदर्भ में तालिका के नीचे स्थान पर है.

भारतीय आश्रय वित्त निगम का वित्तीय प्रदर्शन

भारत आश्रय वित्त निगम की प्रतिस्पर्धी शक्तियां

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन (आईएसएफसीएल) कई कारणों से निकलता है:

1. प्रभावशाली विकास: आईएसएफसीएल भारत में हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों के बीच तेजी से अपने एसेट को बढ़ा रहा है, जिससे उच्च रिटर्न मिलता है.

2. रणनीतिक पहुंच: कंपनी के टियर II और टियर III शहरों में मजबूत उपस्थिति है, इसके व्यापक फिजिटल डिस्ट्रीब्यूशन नेटवर्क के कारण इसका धन्यवाद.

3. ऑपरेशन में दक्षता: आईएसएफसीएल अपने इन-हाउस ओरिजिनेशन मॉडल के माध्यम से आसान ऑपरेशन सुनिश्चित करता है, मुख्य कार्यों को सुव्यवस्थित करता है.

4. टेक-संचालित स्केलेबिलिटी: टेक-सेवी दृष्टिकोण के लिए जाना जाता है, आईएसएफसीएल एडवांस्ड एनालिटिक्स के साथ काम करता है, जिससे यह हमेशा विकसित होने वाले मार्केट में अनुकूल और स्केलेबल हो जाता है.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन के जोखिम

1. पूंजी निर्भरता: कंपनी पूंजी पर भारी भरोसा करती है, और फाइनेंसिंग स्रोतों में किसी भी बाधा से इसके ऑपरेशन पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है.

2. नियामक संवेदनशीलता: भारतीय आवास वित्त क्षेत्र व्यापक विनियमों के अधीन है. कानूनों में बदलाव से कंपनी के बिज़नेस में जोखिम हो सकता है.

3. क्षेत्रीय एकाग्रता: आईएसएफसीएल की परिसंपत्तियों का एक हिस्सा तीन राज्यों में केंद्रित है, जिससे इन क्षेत्रों में प्रतिकूल विकास के लिए असुरक्षित हो जाता है.
4. ऐतिहासिक नकारात्मक नकदी प्रवाह: कंपनी के पास अतीत में नकद प्रवाह नहीं था, और यह प्रवृत्ति अपने बिज़नेस की अंतर्निहित प्रकृति के कारण बनी रह सकती है.