साइडवेज़ मार्केट में लाभ कैसे करें: शॉर्ट स्ट्रैंगल स्ट्रेटेजी

साइडवेज़ मार्केट में लाभ कैसे करें: शॉर्ट स्ट्रैंगल स्ट्रेटेजी

एक छोटी आकर्षक रणनीति में उच्च हड़ताल कीमत के साथ एक शॉर्ट कॉल होता है और एक शॉर्ट कम स्ट्राइक कीमत होती है. यह निवल क्रेडिट के लिए स्थापित किया जाता है और केवल तभी लाभ उत्पन्न करता है जब अंतर्निहित स्टॉक दो हड़तालों के बीच समाप्त हो जाता है. हर दिन जो अंतर्निहित परिसंपत्तियों में बिना किसी बड़े आंदोलन के गुजरता है, समय कम होने के कारण इस रणनीति को लाभ पहुंचाएगा. अस्थिरता एक महत्वपूर्ण कारक है और यह व्यापारी के लाभ को प्रतिकूल प्रभावित कर सकता है.

शॉर्ट स्ट्रैंगल स्ट्रेटेजी कब शुरू करें?

एक छोटी अजीब रणनीति का उपयोग केवल तभी किया जाना चाहिए जब आप बहुत विश्वास रखते हैं कि सुरक्षा दोनों दिशा में नहीं चलेगी क्योंकि अगर ऐसा होता है तो संभावित नुकसान काफी हो सकता है. इस रणनीति का उपयोग उन्नत व्यापारियों द्वारा भी किया जा सकता है जब निहित अस्थिरता असामान्य रूप से अधिक हो जाती है और कॉल और प्रीमियम का अतिमूल्यन किया जा सकता है. संक्षिप्त स्ट्रैंगल शुरू करने के बाद, यह विचार है कि आप अपनी स्थिति को कम करने और लाभ पर बंद करने के लिए प्रतीक्षा करें. विपरीत, यदि स्टॉक की कीमत एक ही स्तर पर बनी रहती है तो भी यह रणनीति नुकसान पहुंच सकती है.

शॉर्ट स्ट्रैंगल स्ट्रैटेजी कैसे बनाएं?

एक शॉर्ट स्ट्रैंगल स्ट्रेटेजी को आउट-द-मनी कॉल विकल्प बेचकर लागू किया जाता है और साथ ही उसी समाप्ति के साथ उसी अंतर्निहित सुरक्षा का विकल्प बेच रहा है. ट्रेडर की सुविधा के अनुसार स्ट्राइक कीमत कस्टमाइज़ की जा सकती है, लेकिन कॉल और स्ट्राइक स्पॉट की कीमत से समान होनी चाहिए.

आइए एक के साथ समझने की कोशिश करें उदाहरण:

मान लीजिए निफ्टी 8800 पर ट्रेडिंग है. एक निवेशक, श्री ए बाजार में बहुत कम आंदोलन की उम्मीद कर रहा है, इसलिए वह 9000 कॉल स्ट्राइक रु. 40 और 8800 में रु. 30 की बिक्री करके एक छोटा सा स्ट्रैंगल दर्ज करता है. इस ट्रेड को शुरू करने के लिए प्राप्त निवल अपफ्रंट प्रीमियम ₹ 70 है, जो अधिकतम संभव रिवॉर्ड भी है. चूंकि इस रणनीति की शुरुआत अंतर्निहित सुरक्षा में किसी भी आंदोलन की दृष्टि से की जाती है, इसलिए हानि तब काफी हो सकती है जब अंतर्निहित सुरक्षा में महत्वपूर्ण आंदोलन हो. अधिकतम लाभ प्राप्त अपफ्रंट प्रीमियम तक सीमित होगा, जो ऊपर बताए गए उदाहरण में लगभग ₹ 5250 (70*75) है. एक और तरीका है जिसके द्वारा यह रणनीति लाभदायक हो सकती है जब निहित अस्थिरता गिरती है.

समझ में आसान होने के लिए, हमने अकाउंट कमीशन शुल्क नहीं लिया. समाप्ति के विभिन्न परिदृश्यों को मानते हुए पेऑफ चार्ट और पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शिड्यूल:

ऑप्शन ग्रीक्स का प्रभाव:

डेल्टा: एक शॉर्ट स्ट्रैंगल में शून्य डेल्टा है. डेल्टा अनुमान लगाता है कि स्टॉक की कीमत में बदलाव के अनुसार कितना विकल्प बदल जाएगा. जब शॉर्ट स्टैंगल के ऊपरी और कम पंखों के बीच स्टॉक की कीमत का ट्रेड होता है, तो डेल्टा को शून्य की ओर छोड़ देगा और डेल्टा को शून्य की ओर बढ़ाया जाएगा क्योंकि समाप्ति तिथि निकट आ जाती है.

वेगा: एक शॉर्ट स्ट्रैंगल में नेगेटिव वेगा है. इसका मतलब है कि अन्य सभी चीजें एक ही रहती हैं, अंतर्निहित अस्थिरता में वृद्धि नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा.

थीटा: समय के साथ, अन्य सभी चीजें एक ही हैं, थीटा का रणनीति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ेगा, क्योंकि विकल्प प्रीमियम मिट जाएगा क्योंकि समाप्ति तिथि निकट आ जाती है.

गामा: गामा अनुमान लगाता है कि स्टॉक की कीमतें कितनी बदलती हैं. शॉर्ट स्टैंगल पोजीशन का गामा नकारात्मक होगा क्योंकि हम विकल्पों पर छोटे हैं और दोनों ओर किसी भी प्रमुख आंदोलन से रणनीति की लाभप्रदता पर प्रभाव पड़ेगा.

जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

क्योंकि यह रणनीति असीमित जोखिम के साथ संपर्क में आती है, इसलिए रात भर की स्थिति न ले जाने की सलाह दी जाती है. इसके अलावा, नुकसान को प्रतिबंधित करने के लिए हमेशा नुकसान रोकने के लिए हमेशा सख्ती से पालन करना चाहिए.

शॉर्ट स्ट्रैंगल स्ट्रेटेजी का विश्लेषण:

शॉर्ट स्ट्रैंगल स्ट्रेटेजी शॉर्ट कॉल और शॉर्ट पुट का कॉम्बिनेशन है और यह मुख्य रूप से थीटा अर्थात समय क्षय कारक से लाभ उठाता है अगर सुरक्षा की कीमत अपेक्षाकृत स्थिर रहती है. यह रणनीति अमेच्योर/प्रारंभिक व्यापारियों के लिए सिफारिश नहीं की जाती है, क्योंकि संभावित नुकसान काफी हो सकता है और इसके लिए ट्रेडिंग के उन्नत ज्ञान की आवश्यकता होती है.