भारत से यूएस स्टॉक मार्केट में निवेश कैसे करें?

हमारा मानना है कि अर्थव्यवस्था वैश्विक है और जुड़ा हुआ है. इस प्रकार, यह महत्वपूर्ण है कि आपका इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो वैश्विक भी हो. हमने विशेष रूप से आपके लिए इस गाइड का निर्माण किया, ताकि आप अंतर्राष्ट्रीय निवेश लैंडस्केप को बेहतर तरीके से नेविगेट कर सकें. इसे पढ़ने के बाद, आप समझेंगे:

• यूएस मार्केट में इन्वेस्ट करना और विविधता क्यों बनाना एक अच्छा विचार हो सकता है
• विभिन्न तरीकों से आप हमारे पास इन्वेस्ट कर सकते हैं
• यूएस मार्केट पर चर्चा करते समय प्रयुक्त लोकप्रिय शर्तें

आपको US मार्केट में इन्वेस्ट क्यों करना चाहिए?

भारत की तुलना में बेहतर रिटर्न

यूएस मार्केट पिछले 10 वर्षों में भारतीय बाजार को लगातार निष्पादित करता है. 1 में, हम बीएसई सेंसेक्स के लिए यूएस में डाउ जोन्स इंडेक्स के रिटर्न की तुलना करते हैं. इस समय की अवधि के दौरान, नीचे 196% वापस हो गया, जबकि सेंसेक्स 150% वापस किया गया.

आंकड़ा 1: डाउ जोन्स इंडेक्स बनाम सेंसेक्स के बीच तुलना.

इक्विटी रिटर्न के अलावा, savvy इन्वेस्टर को INR और USD के बीच मुद्रा के उतार-चढ़ाव के प्रभाव के बारे में भी सोचना चाहिए. पिछले 10 वर्षों में, यूएसडी की तुलना में रुपया 44% की कमी हुई है. इसका प्रदर्शन अंतर को व्यापक बनाते हुए भारतीय स्टॉक के रिटर्न के लिए महत्वपूर्ण नकारात्मक प्रभाव पड़ता है.

Figure 2: INR to USD exchange rate from the last decade – INR has depreciated by more than 44% in the past decade.

अन्य बाजारों से संपर्क करना

अमेरिका में निवेश करना अन्य अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में निवेश करने का एक आसान तरीका हो सकता है. उदाहरण के लिए, आप यूएस मार्केट में इन्वेस्ट करके चीनी अर्थव्यवस्था में आसानी से इन्वेस्ट कर सकते हैं. तेजी से बढ़ती चीनी अर्थव्यवस्था - एक बढ़ती मध्यम वर्ग और तेजी से प्रौद्योगिकी अपनाने के कारण विश्व की कुछ प्रमुख प्रौद्योगिकी कंपनियों का सृजन हुआ है. हालांकि, चीन में जनता जाने के बजाय, इनमें से अधिक से अधिक चीनी टेक्नोलॉजी कंपनियां यूएस में सूचीबद्ध करने का विकल्प चुन रही हैं.

अमेरिका में चीनी कंपनियों के 3: IPO आंकड़े.

भारतीय निवेशकों के लिए, यूएस स्टॉक मार्केट के माध्यम से इन्वेस्ट करने का एक अन्य लाभ यह है कि इकोसिस्टम का वित्तीय रिपोर्टिंग, पारदर्शिता और मानकीकृत शासन पद्धतियों पर कड़ा नियंत्रण है, जिससे निवेशकों को विभिन्न अवसरों का मूल्यांकन करना आसान हो जाता है. इसके बारे में अधिक जानने के लिए, आप यहां और पढ़ सकते हैं.

आप लोकल इंडियन सब्सिडियरी के बजाय सीधे MNC में इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं.

भारत में रहने वाले कई निवेशक अंतर्राष्ट्रीय MNC में इन्वेस्ट करते हैं क्योंकि वे मानते हैं कि MNC में शासन, तकनीकी प्रवीणता और पारदर्शिता का उच्च स्तर है. हालांकि, भारतीय सहायक कंपनियों में निवेश करना अक्सर अधिक महंगा प्रस्ताव है. हमने 16 एमएनसी का अध्ययन किया जो हमारे प्रतिष्ठित आदान-प्रदान में व्यापार किए जाते हैं और जिनमें भारतीय सहायक कंपनियां भी सार्वजनिक रूप से भारत में व्यापार की जाती हैं.

औसतन, भारत के निवेशक भारतीय सहायक कंपनी बनाम भारतीय सहायक कंपनी में सीधे निवेश करते समय ~3X उच्च मल्टीपल (पैसा/ई ट्रेलिंग बारह महीने) का भुगतान कर रहे हैं. और महत्वपूर्ण उच्च मल्टीपल का भुगतान करने के बावजूद, औसत रिटर्न समान हो सकते हैं. US पैरेंट कंपनियों की औसत 2019 रिटर्न ~14% (आंकड़े 4 में ब्लू लाइन) थी, जबकि भारतीय सहायक कंपनियों का औसत रिटर्न ~17% था (ऑरेंज लाइन आंकड़ा 4 में).

फिगर 4: औसत 1 वर्ष की हमारी पैरेंट कंपनियों (ब्लू) बनाम इंडियन सब्सिडियरीज़ (ऑरेंज). ग्रे लाइन पिछले वर्ष के दौरान व्यक्तिगत संस्थाओं के रिटर्न का प्रतिनिधित्व करती है.

इन कारणों से, भारत से बचने वाले निवेशक अमेरिका में इन्वेस्ट करने पर विचार करना चाहते हैं. आपका अगला प्रश्न हो सकता है - भारत से यूएस में कैसे इन्वेस्ट कर सकता है?

इन्वेस्ट करते समय विचार करने लायक चीजें

US स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने के विभिन्न तरीके क्या हैं?

• आप US ब्रोकरेज अकाउंट खोलकर सीधे इन्वेस्ट कर सकते हैं. 5paisa के साथ-साथ वेस्टेड एक यूनीक प्लेटफॉर्म प्रदान करता है जो विशेष रूप से भारत के इन्वेस्टर्स को पूरा करता है, बिना किसी न्यूनतम बैलेंस और कमीशन-मुक्त इन्वेस्टमेंट के. इसके अलावा, 5paisa की तरह, वेस्टेड की प्रक्रिया पूरी तरह से पेपरलेस है और इसे मिनटों में पूरा किया जा सकता है. आपको अपना PAN नंबर, अपने PAN कार्ड की फोटो और पते के प्रमाण की आवश्यकता होगी. हमारे साथ खाता खोलने के लिए, यहां साइन अप करें. ब्रोकरेज दृष्टिकोण में आमतौर पर निवेशक के लिए कुल निम्न लागत शामिल होती है, लेकिन इसके लिए आपको अमेरिका के लिए फंड तार करने की आवश्यकता होती है. एक भारतीय निवासी के रूप में, आपको इसे प्रति उदारीकृत रेमिटेंस स्कीम (LRS) के अनुसार करने की अनुमति है, जहां आपको प्रति व्यक्ति हमारे लिए प्रति वर्ष $250,000 तक इन्वेस्ट करने की अनुमति है.


• भारत में केंद्रित अंतरराष्ट्रीय म्यूचुअल फंड में निवेश करें. ब्रोकरेज विधि के विपरीत, भारत के निवासियों के लिए कोई इन्वेस्टमेंट लिमिट नहीं है, क्योंकि इन्वेस्टमेंट रुपए का उपयोग करके भारत में किया जाता है. हालांकि, यह दृष्टिकोण अधिक महंगा हो सकता है. आपको ध्यान रखना चाहिए कि इन फंड के लिए खर्च अनुपात (फंड को मैनेज करने के लिए लिया जाने वाला शुल्क) अधिक होता है क्योंकि फीस फंड के सामान्य मैनेजमेंट और अंतर्राष्ट्रीय स्कीम के अंतर्गत इन्वेस्टमेंट करने वाले अतिरिक्त खर्च के लिए होती है. उदाहरण के लिए, भारत में फ्रैंकलिन टेम्पलटन फीडर फंड फ्रैंकलिन टेम्पलटन US अवसर फंड में इन्वेस्ट करता है. फीडर फंड 1.54% खर्च शुल्क लेता है, जो अंतर्निहित हमारे अवसर फंड द्वारा प्रभारित 1.82% फीस के शीर्ष पर है (यहां फंड के तल पर फाइन प्रिंट देखें).

मुझे इन इन्वेस्टमेंट के लिए कैसे टैक्स किया जाएगा?

जब आप यूएस स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करते हैं, तब दो प्रकार के टैक्सेशन कार्यक्रम होते हैं:

• इन्वेस्टमेंट गेन पर टैक्स: इस लाभ के लिए आपको भारत में टैक्स लगाया जाएगा. अमेरिका में टैक्स नहीं रोके जाएंगे. भारत में देय टैक्स की गणना, इन्वेस्टमेंट की अवधि पर आधारित होती है. दीर्घकालिक पूंजी लाभ के लिए सीमा 24 महीने है, जिसकी दर सूचना लाभ के साथ 20% होती है. अगर आप 24 महीनों से कम समय में स्टॉक बेचते हैं, तो पूंजी लाभ को अल्पकालिक माना जाता है और आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.


• लाभांश पर टैक्स: इन्वेस्टमेंट लाभ के विपरीत, US में लाभांश पर फ्लैट 25% की दर से टैक्स लगता है. अच्छी बात यह है कि US और भारत के बीच ‘डबल टैक्सेशन अवॉयडेंस एग्रीमेंट (DTAA)’ है, जो टैक्सपेयर्स को US में पहले भुगतान किए गए इनकम टैक्स की भरपाई करने की सुविधा देता है. आपके द्वारा US में भरा गया 25% टैक्स, विदेशी टैक्स क्रेडिट के रूप में आपको प्राप्त होता है और आप इसका उपयोग भारत में अपने इनकम टैक्स की भरपाई करने के लिए कर सकते हैं. टैक्स कैसे काम करेंगे इस बारे में अधिक जानकारी के लिए, कृपया यहां पढ़ें.

मैं अपना अकाउंट कैसे फंड करूं?

क्योंकि हमारे इक्विटीज़ में इन्वेस्टमेंट USD में किया जाना चाहिए, इसलिए इन्वेस्टमेंट शुरू करने से पहले आपको USD में अपने ब्रोकरेज के लिए वायर (रेमिट) करना होगा. वेस्टेड के साथ, हम 5paisa टीम ने आपके लिए इस प्रोसेस को आसान बना दिया है.

ब्रोकरेज शुल्क क्या हैं?

विभिन्न इकाइयों पर अलग-अलग दरें लगती हैं और अलग-अलग संरचनाएं होती हैं. उदाहरण के लिए, ब्रोकर प्रति ट्रेड एक फिक्स्ड फीस ले सकते हैं या कुल ट्रेड या कुल एसेट का प्रतिशत शुल्क ले सकते हैं. इसके विपरीत, वेस्टेड, 5paisa के रूप में, शून्य कमीशन, अनलिमिटेड इन्वेस्टिंग प्रदान करेगा. चूंकि इन्वेस्टिंग प्रोसेस के लिए रुपए से USD में अंतरराष्ट्रीय ट्रांसफर की आवश्यकता होती है, इसलिए किसी भी संभावित ब्रोकरेज शुल्क के अलावा, अमेरिका में इन्वेस्ट करने के लिए अन्य फीस हो सकती है. ये फीस अंतर्राष्ट्रीय वायर फीस या एफएक्स कन्वर्ज़न फीस हो सकती है, जो इन्वेस्टर के बैंक के शुल्क के आधार पर अलग-अलग हो सकते हैं.

मैं कितना इन्वेस्ट कर सकता/सकती हूं?

LRS के अनुसार, कोई व्यक्ति निवेश के लिए प्रति वर्ष अधिकतम USD $250,000 USD भेज सकता है.

लोकप्रिय US इन्वेस्टमेंट ग्लॉसरी

निवेश सूचकांक: अमेरिका में निवेश करते समय, व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश करने के बजाय, निवेशक आसानी से सूचनाओं के माध्यम से स्टॉक के विविध बास्केट में इन्वेस्ट कर सकते हैं. कई लोकप्रिय हमारे इंडिसेस हैं:

• एस एंड पी 500: बाजार पूंजीकरण द्वारा 500 सबसे बड़ी हमारी कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है. वर्ष 2019 में, एस एंड पी 500 ने 28% से अधिक सर्ज किया, जो 2013 से सबसे अधिक वृद्धि है.
• डो जोन्स इंडस्ट्रियल औसत: न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) और NASDAQ पर ट्रेडिंग करने वाली 30 बड़ी कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है. 2019 में, डाउ जोन्स ने वर्ष के लिए 22% प्राप्त किए.
• Nasdaq कंपोजिट इंडेक्स: Nasdaq पर लिस्ट किए गए 2,500 से अधिक सिक्योरिटीज़ को ट्रैक करें. 2019 में, नासडैक कंपोजिट इंडेक्स ने पहली बार 9,000 स्तर से टूट गया.

2019 में तीन प्रमुख इंडिसेज़ का 5: वार्षिक रिटर्न

सेक्टर: यूएस विश्व की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था है और यह विश्व के सबसे बड़े स्टॉक मार्केट का घर है. इसकी अर्थव्यवस्था को 11 प्रमुख निवेश क्षेत्रों में वर्गीकृत किया जा सकता है, जिसमें संचार सेवाएं, ऊर्जा, रियल एस्टेट और उपयोगिताएं शामिल हैं. 2019 में, सभी 11 सेक्टरों ने पॉजिटिव रिटर्न पोस्ट किया.

फिगर 6: 2019 एस एंड पी 500 सेक्टर परफॉर्मेंस

अगर यह ब्लॉग आपको US मार्केट में इन्वेस्ट करने के लिए प्रेरित करता है, तो अपनी यात्रा शुरू करने के लिए यहां क्लिक करें.

यह कंटेंट मूल रूप से Vested.co.in पर पोस्ट किया जाता है.