म्यूचुअल फंड के लिए फंडामेंटल एनालिसिस

मूल विश्लेषण कंपनी के राजस्व, खर्च और आय जैसे विभिन्न तत्वों पर विचार करता है. यह कंपनी के विकास की संभावनाओं और कंपनी के मैनेजमेंट को भी देखता है. मूल विश्लेषण दृष्टिकोण समग्र बृहत-आर्थिक कारकों पर आधारित है जो स्टॉक पर प्रभाव डाल सकते हैं. मूलभूत विश्लेषण एक दीर्घकालिक निवेश रणनीति है.

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते समय कुछ मूलभूत कारक पर विचार करना चाहिए.

निधि की क्षेत्र संभावनाएं

प्रत्येक म्यूचुअल फंड में किसी विशेष सेक्टर में कुछ मात्रा में एक्सपोजर होता है. म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्टमेंट करते समय, उस सेक्टर को देखें जिसमें फंड का सबसे अधिक एक्सपोजर है और उस सेक्टर कैसे परफॉर्म कर रहा है. यह केवल सेक्टर के पिछले प्रदर्शन को देखना बुद्धिमानी नहीं है. भविष्य में अपने निवेशकों के लिए क्षेत्र में क्या स्टोर है, यह विश्लेषण करना बहुत महत्वपूर्ण है. इसके अलावा, व्यक्ति को पूरे क्षेत्र पर मैक्रो-इकोनॉमिक स्थितियों के प्रभाव का विश्लेषण करना होगा.

फंड का वित्तीय मूल्यांकन

म्यूचुअल फंड का फाइनेंशियल मूल्यांकन इसके P/E (अर्जन की कीमत) अनुपात द्वारा निर्धारित किया जा सकता है. स्कीम का P/E अंतर्निहित स्टॉक के वजन वाले औसत का उपयोग करके प्राप्त किया जाता है. मूल रूप से, यह फंड के पोर्टफोलियो में मौजूद सभी स्टॉक के P/E का औसत है.

स्कीम का उच्च P/E अनुपात यह दर्शाता है कि स्कीम के स्टॉक को प्रीमियम पर वैल्यू किया जाता है. यह फंड मैनेजर के विकास-आधारित दृष्टिकोण को दर्शाता है. दूसरी ओर, कम P/E फंड मैनेजर का एक कंज़र्वेटिव दृष्टिकोण दर्शाता है. यहां, फंड मैनेजर ऐसे स्टॉक की तलाश करता है जिनके स्टॉक की कीमतें कम हो गई हैं और भविष्य में इन कीमतों में महत्वपूर्ण वृद्धि होने की उम्मीद है. ऐसे स्टॉक लंबे समय तक बेहतर परिणाम देते हैं.

अनुपात

म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम की राशि की पहचान करने के लिए अनुपात का उपयोग किया जाता है.

तीव्र अनुपात

इस अनुपात का उपयोग जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है. इसे इस रूप में कैलकुलेट किया जाता है -

एएम-आरएफ/एसटीडी

जहां, एएम पोर्टफोलियो का मूल्यांकन किया जा रहा अंकगणितीय साधन है

आरएफ जोखिम मुक्त दर है

Std पोर्टफोलियो का मूल्यांकन किया जा रहा मानक विचलन है

सॉर्टिनो रेशियो

यह अनुपात डाउनवर्ड डिविएशन से संबंधित इन्वेस्टमेंट के प्रदर्शन को मापता है. इसे इस रूप में कैलकुलेट किया जाता है -

(आर)-आरएफ/एसडी

जहां, (R) अपेक्षित रिटर्न है

आरएफ रिटर्न की जोखिम मुक्त दर है

SD नकारात्मक एसेट रिटर्न का मानक विचलन है