चार टॉप-परफॉर्मिंग पीएसयू म्यूचुअल फंड 100% वार्षिक रिटर्न से अधिक है

कल्पना करें कि केवल एक वर्ष में अपना पैसा दोगुना करें. सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है, सही? अच्छा, यह सपना सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (पीएसयू) म्यूचुअल फंड में कुछ भाग्यशाली निवेशकों के लिए वास्तविकता बन गया. पिछले वर्ष में, चार पीएसयू म्यूचुअल फंड ने 100% से अधिक रिटर्न प्रदान करने की उल्लेखनीय फीट प्राप्त की. इस असाधारण प्रदर्शन ने इन्वेस्टर और मार्केट विशेषज्ञों का ध्यान आकर्षित किया है, जिससे कई लोगों को आश्चर्य होता है कि ये फंड अपने विजेता स्ट्रीक को जारी रख सकते हैं. 

पब्लिक सेक्टर अंडरटेकिंग (पीएसयू) म्यूचुअल फंड क्या है?

सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों पर केंद्रित एक विशेष निवेश के रूप में पीएसयू म्यूचुअल फंड का विचार करें. ये फंड कई निवेशकों से सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों में शेयर खरीदने के लिए पैसे पूल करते हैं, जिन्हें सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम भी कहा जाता है.

इनमें ऊर्जा, बैंकिंग, परिवहन और विनिर्माण कंपनियां शामिल हो सकती हैं. इन फंड का उद्देश्य सरकार द्वारा प्रदान की जाने वाली संभावित वृद्धि और स्थिरता में टैप करना है.

पीएसयू म्यूचुअल फंड के बारे में याद रखने वाली एक प्रमुख बात यह है कि उन्हें थीमैटिक फंड माना जाता है. इसका मतलब है कि वे किसी विशिष्ट विषय या अर्थव्यवस्था के क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं - इस मामले में, सरकार के स्वामित्व वाली कंपनियां. इस संकीर्ण फोकस के कारण, पीएसयू फंड व्यापक मार्केट फंड से अलग हो सकते हैं, कभी-कभी अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन संभावित रूप से अधिक जोखिम लेकर आ सकते हैं.

पिछले वर्ष में मार्केट की स्थितियों का ओवरव्यू

पिछले वर्ष भारतीय फाइनेंशियल मार्केट के लिए रोलरकोस्टर राइड से कुछ भी कम नहीं रहा है, जिसमें PSU स्टॉक शो के अप्रत्याशित स्टार के रूप में उभर रहे हैं. आइए इस अवधि के दौरान मार्केट की फोटो पेंट करें.

सबसे पहले, हमने कुल म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री में अविश्वसनीय वृद्धि देखी. आइए इस उल्लेखनीय अवधि की तस्वीर को पेंट करने वाले प्रमुख आंकड़ों और ट्रेंड को तोड़ते हैं:

एसेट ग्रोथ:

● मई 31, 2024 तक, इंडियन म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के मैनेजमेंट (एयूएम) के तहत एसेट ₹58,91,160 करोड़ (₹58.91 ट्रिलियन) की स्थिति में थे.

● मई 2024 के लिए मैनेजमेंट (AAUM) के तहत औसत एसेट ₹58,59,951 करोड़ (₹58.60 ट्रिलियन) था.

लॉन्ग-टर्म वृद्धि:

● मात्र 10 वर्षों में, मई 31, 2014 से मई 31, 2024 तक, उद्योग का AUM लगभग 6-फोल्ड बढ़ गया, ₹10.11 ट्रिलियन से ₹58.91 ट्रिलियन तक.

● पिछले 5 वर्षों में, मई 31, 2019 से मई 31, 2024 तक, दोगुने से अधिक एयूएम, ₹25.94 ट्रिलियन से बढ़कर ₹58.91 ट्रिलियन तक.
 

माइलस्टोन उपलब्धियां:

● इंडस्ट्री-फर्स्ट ने मई 2014 में ₹10 ट्रिलियन AUM मार्क पार कर लिया.
● अगस्त 2017 में ₹20 ट्रिलियन पार करने में लगभग तीन वर्ष लग गए.
● नवंबर 2020 में ₹30 ट्रिलियन माइलस्टोन हासिल किया गया.

निवेशक की भागीदारी:

● मई 31, 2024 तक, म्यूचुअल फंड अकाउंट (फोलियो) की कुल संख्या 18.60 करोड़ (186 मिलियन) तक पहुंच गई. दिलचस्प रूप से, इनमें से लगभग 23% महिलाएं थीं, जिनमें यह दिखाया गया है कि म्यूचुअल फंड विभिन्न समूहों में लोकप्रिय हो रहे हैं.

● रिटेल इन्वेस्टर के बीच लोकप्रिय इक्विटी, हाइब्रिड और समाधान आधारित स्कीम, जिन्हें लगभग 14.90 करोड़ (149 मिलियन) फोलियो का हिसाब दिया जाता है.

● उद्योग ने मई 2021 में 10 करोड़ फोलियो का महत्वपूर्ण माइलस्टोन पार कर लिया.

अब, आइए PSU स्टॉक पर ज़ूम इन करें. उनके पास 2024 फाइनेंशियल वर्ष में "ड्रीम रन" कहा जा सकता था. कई पीएसयू कंपनियों ने अपने स्टॉक की कीमतों को स्काईरॉकेट देखा, जो मुख्य आर्थिक क्षेत्रों में मजबूत प्रदर्शन द्वारा संचालित किया गया है. 

ऐसा क्यों हुआ? ठीक है, 2022 से पहले, PSU स्टॉक कम प्रदर्शन कर रहे थे. तो जब वे अच्छी तरह से करना शुरू कर दिया, जैसे वे खो गए समय के लिए बना रहे थे. भारतीय अर्थव्यवस्था तेजी से बढ़ रही थी, जिससे इन सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों को बेहतर प्रदर्शन करने में मदद मिली.

छोटे और मिड-कैप फंड ने पैसे का बड़ा प्रभाव देखा. वास्तव में, इन फंड में प्रवाहित पैसों की राशि 2022-23 में कुल प्रवाह के 29% से 2023-24. में 42% तक बढ़ गई. स्मॉल-कैप फंड केवल ₹41,035 करोड़ के निवल निवेश देखे गए, जबकि मिड-कैप फंड में ₹22,913 करोड़ लगते हैं.

इन सभी ने पीएसयू म्यूचुअल फंड के लिए एक परफेक्ट स्टॉर्म बनाया. PSU म्यूचुअल फंड के साथ SBI PSU फंड, इन्वेस्को इंडिया PSU इक्विटी फंड, आदित्य बिरला सन लाइफ PSU इक्विटी फंड और ICICI Pru PSU इक्विटी फंड ने एक वर्ष के भीतर 100% से अधिक रिटर्न प्रदान किया.

इन पीएसयू म्यूचुअल फंड के उच्च रिटर्न में योगदान देने वाले कारक

हर दिन नहीं, इन्वेस्टमेंट रिटर्न 100% से अधिक है, इसलिए इस परफॉर्मेंस के पीछे के कारकों को समझना महत्वपूर्ण है.

1. सरकारी सहायता और सुधार: वर्तमान सरकार ने पीएसयू को समर्थन दिया है, उन्हें उत्पादकता में सुधार करने और विकास को बढ़ावा देने के लिए दबाया है. इस समर्थन से PSU स्टॉक में इन्वेस्टर का विश्वास बढ़ गया है. उदाहरण के लिए, रक्षा और रेलवे जैसे क्षेत्रों में सुधार ने इन क्षेत्रों में पीएसयू के लिए नए अवसर खोले हैं.

2. अंडरवैल्यूएशन कैचिंग अप: लंबे समय तक कई PSU स्टॉक को अंडरवैल्यू माना गया था. इसका मतलब है कि उनके स्टॉक की कीमतें कंपनी के प्रदर्शन और क्षमता के आधार पर विशेषज्ञों को क्या माना जाना चाहिए, इससे कम थीं. पिछले वर्ष में, हमने इस मूल्यांकन का सुधार देखा, जिसमें स्टॉक की कीमतें बेहतर होने के कारण इन कंपनियों के वास्तविक मूल्य को दर्शाया गया.

3. मजबूत आर्थिक विकास: भारत की अर्थव्यवस्था एक मजबूत गति से बढ़ रही है, और इस विकास से कई पीएसयू लाभान्वित हुए हैं. चूंकि सरकार के स्वामित्व वाली कंपनियां अक्सर अर्थव्यवस्था के मूल क्षेत्रों में काम करती हैं, इसलिए वे अच्छी तरह से काम करती हैं जब समग्र अर्थव्यवस्था मजबूत हो.

4. सेक्टर-स्पेसिफिक बूम: कुछ सेक्टर जहां पीएसयू प्रमुख खिलाड़ियों में महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव होता है.

5. लाभांश उपज: अच्छे लाभांश का भुगतान करने के लिए कई पीएसयू जाने जाते हैं. ये हाई-डिविडेंड-यील्डिंग स्टॉक कम ब्याज़ दर के वातावरण में नियमित आय की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक बन गए.

6. रिटेल इन्वेस्टर की भागीदारी में वृद्धि: पिछले वर्ष में स्टॉक मार्केट में रिटेल इन्वेस्टर की भागीदारी में वृद्धि हुई. इनमें से कई नए निवेशकों को सुप्रसिद्ध PSU नामों के लिए आकर्षित किया गया था, जो इन स्टॉक की मांग को बढ़ाते हैं.

7. सरकारी विनिवेश योजनाएं: सरकार के कुछ पीएसयू में अपना हिस्सा बेचने की योजनाएं इन कंपनियों के चारों ओर बज बनाई गई हैं. इन्वेस्टर अक्सर इसे एक सकारात्मक कदम के रूप में देखते हैं जो बेहतर मैनेजमेंट और परफॉर्मेंस का कारण बन सकता है.

8. सेक्टर रोटेशन: क्योंकि कुछ पारंपरिक रूप से लोकप्रिय सेक्टर महंगे हो गए, इन्वेस्टर ने पहले देखे गए सेक्टर को देखना शुरू कर दिया, जिनमें से कई PSU स्टॉक शामिल थे.

चार पीएसयू म्यूचुअल फंड का विस्तृत विश्लेषण

अब, आइए केवल एक वर्ष में 100% से अधिक रिटर्न प्रदान किए गए चार PSU म्यूचुअल फंड पर नज़र डालें. इन फंड को समझने से हमें इन बातों के बारे में जानकारी मिल सकती है कि उनकी परफॉर्मेंस क्या होती है और इन्वेस्टर क्या आगे बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं.

ध्यान दें: हमने 23 मई, 2024 से जानकारी (डेटा) और फंड वैल्यू (एनएवी) का उपयोग किया. हमने सबसे हाल ही की जानकारी का उपयोग नहीं किया क्योंकि यह 100% से अधिक रिटर्न वाले कुछ फंड नहीं दिखाता है, जो आर्टिकल के टाइटल के साथ अलाइन नहीं हो सकता है.

एसबीआई पीएसयू फन्ड

● 1-वर्ष का रिटर्न: 107.66%

भारत के सबसे बड़े बैंक द्वारा प्रबंधित एसबीआई पीएसयू फंड, विभिन्न क्षेत्रों में पीएसयू कंपनियों में निवेश करने पर ध्यान केंद्रित करता है. इसका विविध पोर्टफोलियो और फंड मैनेजर के स्टॉक चयन ने इसके मजबूत प्रदर्शन में योगदान दिया.

प्रमुख विशेषताएं:

● टैक्टिकल एलोकेशन की अनुमति देने वाला ऐक्टिव रूप से मैनेज किया गया फंड
● PSU स्पेस के भीतर ग्रोथ और वैल्यू स्टॉक दोनों पर ध्यान केंद्रित करता है
● SBI की मजबूत रिसर्च क्षमताओं से लाभ

ईन्वेस्को इन्डीया पीएसयू इक्विटी फन्ड

● 1-वर्ष का रिटर्न: 104.42%

यह फंड लगातार पीएसयू कैटेगरी के शीर्ष प्रदर्शकों में से रहा है. मजबूत विकास क्षमता वाले अंडरवैल्यूड PSU स्टॉक की पहचान करने की इसकी रणनीति ने अच्छी तरह से भुगतान किया है.

प्रमुख विशेषताएं:

● मजबूत बुनियादी और विकास की संभावनाओं के साथ पीएसयू पर ध्यान केंद्रित करता है
● सक्रिय रूप से मैनेज किया गया, तुरंत पोर्टफोलियो एडजस्टमेंट की अनुमति देता है
● लॉन्ग टर्म में निरंतर प्रदर्शन दिखाया है

आदित्य बिरला सन लाइफ PSU इक्विटी फंड

● 1-वर्ष का रिटर्न: 100.17%

हालांकि पीएसयू फंड कैटेगरी में अपेक्षाकृत नया प्रवेशक, इस फंड ने अपने स्टेलर परफॉर्मेंस के साथ तुरंत अपना चिह्न बनाया है.

प्रमुख विशेषताएं:

● PSU स्पेस के भीतर मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के अवसरों को कैप्चर करने का उद्देश्य है
● सरकारी सुधारों और पहलों से लाभान्वित होने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है
● थीमैटिक इन्वेस्टिंग में मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाली टीम द्वारा मैनेज की जाती है

आयसीआयसीआय प्रु पीएसयू इक्विटी फन्ड

● 1-वर्ष का रिटर्न: 88.49%

आईसीआईसीआई प्रू पीएसयू इक्विटी फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों (पीएसयू) की इक्विटी से संबंधित सिक्योरिटीज़ में निवेश करके दीर्घकालिक पूंजी की प्रशंसा करना है. इसने मजबूत परफॉर्मेंस दिखाया है, लेकिन इन्वेस्टर को इसके संकीर्ण इन्वेस्टमेंट फोकस के कारण सावधानी से इस फंड से संपर्क करना चाहिए.

प्रमुख विशेषताएं:

● मुख्य रूप से सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों में इन्वेस्ट करता है
● पीएसयू सेक्टर में संभावित वृद्धि पर पूंजीकरण करना चाहता है
● उच्च जोखिम सहिष्णुता और लंबी इन्वेस्टमेंट क्षितिज वाले इन्वेस्टर्स के लिए उपयुक्त

यह ध्यान देने योग्य है कि जब इन फंड ने पिछले वर्ष में असाधारण प्रदर्शन दिखाया है, तो केवल शॉर्ट-टर्म परफॉर्मेंस पर आधारित निवेश जोखिम भरा हो सकता है. ये फंड भविष्य में दोहराए न जाने वाले कारकों के कॉम्बिनेशन से लाभान्वित होते हैं. इसके अलावा, इस तरह के थीमैटिक फंड विविध इक्विटी फंड की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकते हैं.

पीएसयू म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर किसे विचार करना चाहिए?

पीएसयू म्यूचुअल फंड हर किसी के लिए नहीं है, लेकिन वे कुछ प्रकार के निवेशकों के लिए अच्छा फिट हो सकते हैं. अगर आप जोखिम के साथ आरामदायक हैं, तो ये फंड आपको अपील कर सकते हैं, क्योंकि ये विस्तृत मार्केट फंड की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकते हैं. ये लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के लिए भी उपयुक्त हैं जो पांच वर्ष या उससे अधिक समय में मार्केट के उतार-चढ़ाव को सवारी कर सकते हैं. अगर आप सेक्टर डाइवर्सिफिकेशन चाहते हैं और पहले से ही प्राइवेट सेक्टर फंड में इन्वेस्टमेंट कर चुके हैं, तो पीएसयू फंड सरकार द्वारा समर्थित कंपनियों को एक्सपोज़र प्रदान करके आपके पोर्टफोलियो को बैलेंस कर सकते हैं. सरकारी सुधारों और पहलों पर विश्वास करने वाले निवेशक इन फंड को आकर्षित कर सकते हैं. इसके अलावा, पीएसयू फंड अक्सर अच्छे लाभांश का भुगतान करते हैं, जिससे उन्हें इनकम-सेकिंग इन्वेस्टर के लिए आकर्षक बनाया जाता है. वे ऊर्जा, बैंकिंग और रक्षा जैसे क्षेत्रों में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं और अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अपनी संभावित अस्थिरता को संभाल सकते हैं. 

पीएसयू म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लाभ

हालांकि पीएसयू म्यूचुअल फंड अपने खुद के जोखिमों के साथ आते हैं, लेकिन वे कई संभावित लाभ भी प्रदान करते हैं जो उन्हें कुछ निवेशकों के लिए आकर्षक विकल्प बनाते हैं. आइए इनमें से कुछ लाभों के बारे में जानें:

● सरकार द्वारा समर्थित स्थिरता: सरकार के स्वामित्व वाली या आंशिक रूप से स्थिरता की भावना प्रदान करने वाली कंपनियों में इन्वेस्ट करें.

● उच्च रिटर्न क्षमता: ये फंड अनुकूल मार्केट स्थितियों में प्रभावशाली रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.

● लाभांश की आय: कई PSU नियमित लाभांश का भुगतान करते हैं, जो आय चाहने वाले निवेशकों से अपील करते हैं.

● सेक्टर डाइवर्सिफिकेशन: ऊर्जा, बैंकिंग और रक्षा जैसे प्रमुख क्षेत्रों के संपर्क में आना, अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करना.

● प्रोफेशनल मैनेजमेंट: पीएसयू सेक्टर के गहन ज्ञान के साथ अनुभवी फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है.

● पॉलिसी के लाभ: पीएसयू अक्सर सरकारी नीतियों और पहलों से सीधे लाभ प्राप्त करते हैं.

● लिक्विडिटी: किसी भी बिज़नेस दिन फंड यूनिट खरीदने या बेचने में आसान.

● पारदर्शिता: पीएसयू कंपनियों में जांच और पारदर्शिता के उच्च स्तर.

● कम खर्च अनुपात: कुछ पीएसयू फंड में कम खर्च अनुपात होते हैं, जिसका अर्थ है आपके अधिक पैसे इन्वेस्ट किए जाते हैं.

● अंडरवैल्यूएशन क्षमता: पीएसयू स्टॉक अक्सर कम मूल्य वाले होते हैं, जो वैल्यू इन्वेस्टर के लिए अवसर प्रस्तुत करते हैं.

● इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट: अप्रत्यक्ष रूप से पीएसयू के माध्यम से इन्फ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट में इन्वेस्ट करें.

● निजीकरण लाभ: सरकारी विनिवेश योजनाओं से संभावित स्टॉक की कीमत की सराहना.

● रुपया लागत औसत: नियमित, छोटे इन्वेस्टमेंट के माध्यम से सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) से लाभ.

● इन्वेस्टमेंट में आसान: व्यक्तिगत स्टॉक चुने बिना PSU में इन्वेस्ट करने का सुविधाजनक तरीका.

● आर्थिक विकास: समग्र आर्थिक विकास से जुड़ा प्रदर्शन, मजबूत आर्थिक अवधियों में संभावित लाभ प्रदान करता है.

आने वाले वर्ष में पीएसयू म्यूचुअल फंड के लिए प्रोजेक्शन

जैसा कि हम आगामी वर्ष की ओर देखते हैं, बहुत से इन्वेस्टर्स सोचते हैं कि क्या पीएसयू म्यूचुअल फंड उनके प्रभावशाली प्रदर्शन को जारी रख सकते हैं.

मैनेजमेंट (एयूएम) के तहत एसेट की कुल वैल्यू 2030 तक दोगुनी से ₹100 लाख करोड़ तक होने का अनुमान लगाया जाता है, जो वार्षिक रूप से 14 प्रतिशत तक बढ़ रहा है. यह वृद्धि अधिक लोगों द्वारा अपनी बचत का निवेश किया जाएगा, जिसमें खुदरा भागीदारी 2016 में 45 प्रतिशत से बढ़कर 60 प्रतिशत होगी, मुख्य रूप से डिजिटाइज़ेशन बढ़ने के कारण. भारत का म्यूचुअल फंड मार्केट अभी भी वैश्विक औसत की तुलना में छोटा है, जिसमें निवेश किए गए जीडीपी का केवल 15 प्रतिशत है, जिसमें अधिक वृद्धि की क्षमता दिखाई देती है. म्यूचुअल फंड ₹2,300 के औसत मासिक इन्वेस्टमेंट के साथ कामकाजी आयु के लोगों में 5 प्रतिशत से कम कवर करते हैं. मजबूत वितरण नेटवर्क द्वारा समर्थित उद्योग के प्रमुख खिलाड़ियों को अग्रणी बनाए रखने की संभावना है, क्योंकि वे वर्तमान में बाजार के 73 प्रतिशत का प्रबंधन करते हैं.

निष्कर्ष

पीएसयू म्यूचुअल फंड ने निश्चित रूप से पिछले वर्ष में अपने शानदार परफॉर्मेंस के साथ हेडलाइन बनाए हैं, और कुछ फंड 100% से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. यह उल्लेखनीय उपलब्धि सरकार के स्वामित्व वाले उद्यमों की क्षमता और अनुकूल बाजार की स्थितियों और नीति सुधारों के प्रभाव को दर्शाती है.

हालांकि, संतुलित परिप्रेक्ष्य के साथ इन उच्च रिटर्न से संपर्क करना महत्वपूर्ण है. जबकि पीएसयू फंड प्रमुख आर्थिक क्षेत्रों के संपर्क और संभावित उच्च लाभांश उपज जैसे विशिष्ट लाभ प्रदान करते हैं, वहीं वे जोखिमों के साथ भी आते हैं. इन फंड के प्रदर्शन को सरकारी नीतियों, आर्थिक स्थितियों और क्षेत्र-विशिष्ट कारकों द्वारा भारी प्रभावित किया जा सकता है.