स्पष्टीकर्ता: स्विस बैंकिंग जायंट क्रेडिट सुइसे कैसे खत्म हो गया

क्रेडिट सुइस ग्रुप AG एक 167 वर्षीय बैंक और इन्वेस्टमेंट बैंकिंग और वेल्थ मैनेजमेंट में वैश्विक स्तर पर एक प्रसिद्ध नाम था. यह पिछले सप्ताह तक था, जब यह कार्ड के एक पैक की तरह गिर गया, विभिन्न नुकसान के तहत बकलिंग, कुछ नए और कई पुराने.

इसे कुछ दिनों पहले प्रतिद्वंद्वी यूबीएस द्वारा कम से कम $3.2 बिलियन खरीदा गया था. अगर कोई इसे शेयरधारकों की $49 बिलियन की इक्विटी के साथ तुलना करता है, तो यह राशि पैल्ट्री होती है जो क्रेडिट सुइस ग्रुप की 2022 वार्षिक रिपोर्ट में रिपोर्ट की गई है.

स्विस बैंकिंग उद्योग का एक प्रतीक होने के बाद, लेंडर ने वर्षों के दौरान विश्वास में गंभीर नुकसान दर्ज किया, जिसमें कई स्कैंडल, मैनेजमेंट के साथ समस्याएं, मल्टी-बिलियन-डॉलर नुकसान और एक लैकलस्टर स्ट्रेटेजी शामिल हैं.

1856 में स्थापित, उच्चतम प्रणालीगत महत्व के साथ 30 बैंकों में से एक के रूप में क्रेडिट सूइस उभरा, जिसकी विफलता पूरी फाइनेंशियल सिस्टम पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है. इसने बड़ी संख्या में बिज़नेस मालिकों, धनवान और अल्ट्रा-वेल्थी व्यक्तियों और संगठनों के लिए प्राइवेट बैंक के रूप में कार्य किया. इसमें 50 से अधिक देशों में फैले 150 से अधिक ऑफिस हैं और 50,000 से अधिक स्टाफ को रोजगार देते हैं.

2008 वैश्विक वित्तीय संकट से पहले, जो क्रेडिट सूइस बिना किसी बेलआउट के चलने का प्रबंध करती थी, फर्म में परिसंपत्तियों में $1 ट्रिलियन से अधिक था. वर्षों के दौरान, जैसा कि इसकी प्रतिष्ठा ने किया था, इसके एसेट लगभग आधी होने का अनुमान लगाया जाता है.

कॉफिन में अंतिम नाखून आया जब रिपोर्ट क्रेडिट सुइस के सबसे बड़े इन्वेस्टर, सऊदी नेशनल बैंक की रिपोर्ट लगभग 10% हिस्सेदारी के साथ, लेंडर को किसी भी अन्य फाइनेंशियल सहायता प्रदान करने से अस्वीकार कर दिया गया. रियाद आधारित बैंक ने नवंबर 2022 में अपने $1.5 बिलियन निवेश पर लगभग 80% खो दिया था.

इसके परिणामस्वरूप क्रेडिट सुइस के शेयरों में क्रैश हुआ, स्विस सेंट्रल बैंक को शांत निवेशकों के लिए $54 बिलियन बेलआउट के साथ बचाव में आने के लिए धक्का दे रहा था.

हालांकि, जब बेलआउट को वांछित परिणाम नहीं मिला, तो स्विस अधिकारियों ने खरीद के लिए UBS को धकेला.

ग्रेस से क्रेडिट सुइसे की गिरावट

वह मजबूत प्रतिष्ठा जिस पर फाइनेंशियल सर्विसेज़ बहमोथ ने अपना साम्राज्य बनाया, पिछले कुछ दशकों में एक स्थिर गिरावट देखी.

बिज़नेस में अनियमितताओं के बार-बार मैनेजमेंट में बदलाव और आरोप हाइलाइट किए गए अस्थिरता को हाइलाइट करता है जिसने क्रेडिट सुइस के एक्सपेंशन प्लान के लिए स्पैनर के रूप में कार्य किया.

ऐसा एक उदाहरण 2015 में था जब फाइनेंसर पेट्रिस लेस्कॉड्रॉन के बाद आग में आया, जब जेनेवा में क्रेडिट सूइस द्वारा नियुक्त एक फ्रेंच बैंकर को धोखाधड़ी की दोषी पाया गया था, और फर्म के कुछ सबसे महत्वपूर्ण अकाउंट से चोरी करना था. उन्हें 2018 में अपने अपराधों से दोषी ठहराया गया और बाद में 2020 में आत्महत्या की प्रतिबद्धता दी.

इसके बाद 2019 में जब कंपनी छोड़ने के बाद एक पूर्व शीर्ष कार्यकारी इकबाल खान को स्पाइ ऑन किया गया था, तब बाद के वर्षों में उभरने वाले अन्य स्कैंडल आए थे. खान और उसके बाद सीईओ टिडजेन थियम के बीच एक भ्रम स्नूपिंग स्कैंडल का कारण रहा है.

अक्टूबर 2021 में स्विस बैंकिंग नियामक द्वारा जांच में 2016 से 2019 तक निगरानी के पांच अतिरिक्त मामले पाए गए. थयम को फरवरी 2022 में दर्ज किया गया.

क्रेडिट सूइस को 2021 में और हिट होने का सामना करना पड़ा जब इसके सबसे बड़े क्लाइंट आर्चेगोस कैपिटल मैनेजमेंट उस वर्ष मार्च में $2 बिलियन का पुनर्भुगतान करने में विफल रहा. समस्या के तुरंत समाधान की तलाश करने के बजाय, आंतरिक असहमतियों के कारण शुरुआती एक्सपोजर की मात्रा की गणना में देरी हुई.

यूएस हेज फंड आर्चेगोस कैपिटल के साथ क्रेडिट सुइस के डीलिंग की जांच से पता चला कि स्विस बैंक "जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में" विफल रहा है. आत्मविश्वास की कमी के कारण इसका बैंक पर बहुत बड़ा नकारात्मक प्रभाव पड़ा और एक वर्ष के लाभ से अधिक समय तक नष्ट हो गया.

ट्यूना फिशिंग फ्लीट के लिए भुगतान करने के लिए $850 मिलियन से अधिक लोन लेकर मोजाम्बिक को धोखाधड़ी करने वाले निवेशकों को दोषी ठहराने के बाद क्रेडिट सुइस को अन्य स्कैंडल में भी कमजोर किया गया. यह पाया गया कि लगभग $200 मिलियन लोन क्रेडिट सुइस बैंकर और मोजाम्बिकन सरकारी अधिकारियों को किकबैक में चला गया.

2021 में क्रेडिट सूइस के लिए एक और बड़ा धक्का आया जब इसने एक मल्टीबिलियन-डॉलर हिट लिया और उस वर्ष के मार्च में ब्रिटिश लेंडर ग्रीनसिल को $10 बिलियन सप्लाई चेन फाइनेंस फंड फ्रीज़ करने के लिए मजबूर किया गया.

स्विस बैंक ने इन्वेस्टर को बिलियन डॉलर के ग्रीनसिल के कर्ज़ की कीमत बेच दी थी, जिससे उन्हें मार्केटिंग सामग्री में वादा किया गया है कि पूरी तरह से इंश्योर्ड क्रेडिट एक्सपोज़र के कारण हाई-यील्ड नोट कम जोखिम वाले थे.

कंपनियों को अपने लोन पर जारी किए गए लोन के लिए इंश्योरेंस कवरेज खोने के बाद ग्रीनसिल कैपिटल खत्म हो गया.

इससे कई निवेशकों को अब दिवालिया ग्रीनसिल-लिंक्ड फंड पर स्विस बैंक का मुकाबला करने के लिए प्रेरित किया गया. स्विस रेगुलेटर फिनमा ने हाल ही में कहा कि फाइनेंसर लेक्स ग्रीनसिल और उनकी कंपनियों के साथ अपने बिज़नेस रिलेशनशिप के संदर्भ में "अपने पर्यवेक्षण दायित्वों का गंभीर उल्लंघन" क्रेडिट सूइस.

द लास्ट लेग

अक्टूबर 2022 में, फास्ट-सिंकिंग फाइनेंसर को बचाने के लिए, क्रेडिट सूइस के नए सीईओ उल्रिच कोर्नर और चेयरमैन एक्सेल लेहमन ने बैंक का नियंत्रण ग्रहण किया और स्थिति को दूर करने के लिए कई चरणों का पालन किया. इनमें बैंक में सार्वजनिक विश्वास बनाए रखने के लिए लेऑफ और मल्टी-बिलियन डॉलर फंडरेजिंग शामिल हैं.

बैंक को ओवरहॉल करने की रणनीति की घोषणा करने के बाद, कोएर्नर ने कहा कि "नया क्रेडिट सूइस" 2024 में लाभ बनाना शुरू करेगा.

हालांकि, यूएस फेडरल रिज़र्व द्वारा वैश्विक आर्थिक मंदी और आक्रामक ब्याज़ दर में वृद्धि ने निवेशक के विश्वास को नुकसान पहुंचाया, जो क्रेडिट सूईस को अंतिम प्रभाव डालता है, जिससे रिकवरी की कोई संभावना नहीं होती.

भारत पर प्रभाव

क्रेडिट सुइस मैनेजमेंट ने अपने कर्मचारियों को "सामान्य रूप से बिज़नेस" के करीब संचालित करने की सलाह दी है, जो यूबीएस द्वारा अधिग्रहण के बाद अपने ग्राहकों की सेवा करने पर केंद्रित है.

हालांकि, यह उम्मीद की जाती है कि भारत में क्रेडिट सूइस के ऑपरेशन और इसके लगभग 14,000 कर्मचारियों को एक स्क्वीज़ महसूस हो सकता है, क्योंकि इनकमिंग मालिक संसाधनों के तर्कसंगतकरण और लागतों को कट करने पर ध्यान केंद्रित करने की संभावना है.

मैनेजमेंट ने बताया है कि सैलरी और बोनस पे-आउट में कोई तुरंत बदलाव नहीं होगा. रिट्रेंचमेंट के मामले में, प्रभावित स्टाफ को देय कोर्स में सूचित किया जाएगा और एक सीवरेंस पैकेज प्रदान किया जाएगा.

क्रेडिट सूइस के पास भारत में लगभग रु. 20,000 करोड़ की कीमत वाले एसेट हैं. इसमें डेरिवेटिव मार्केट में एक्सपोज़र है, जहां यह उधार लेने से 60% फंड प्रदान करता है.

क्रेडिट सुइस संकट भारत और इसके बैंकिंग सिस्टम पर तुरंत और प्रत्यक्ष प्रभाव डालने की संभावना नहीं है, जिससे बेसल-III मानकों की सुरक्षा मिलती है. इस सिस्टम के तहत, बैंकों को लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बनाए रखना चाहिए, और उनके द्वारा मेच्योरिटी या HTM, सिक्योरिटीज़ के पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट किए जाने वाले पैसे की राशि सीमित होनी चाहिए.