भारत में म्यूचुअल फंड पर टैक्स - STCG, LTCG, डिविडेंड और ELSS गाइड

म्यूचुअल फंड पर टैक्स के प्रकार

म्यूचुअल फंड के टैक्सेशन में मुख्य रूप से कैपिटल गेन टैक्स, सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) और IDCW ऑप्शन के तहत प्राप्त डिविडेंड इनकम पर टैक्स शामिल हैं.

कैपिटल गेन टैक्स क्या है?

कैपिटल गेन टैक्स का अर्थ है अधिग्रहण की शुरुआती लागत से अधिक म्यूचुअल फंड यूनिट को बेचने या रिडीम करने से प्राप्त कैपिटल गेन पर देय टैक्स. भुगतान किया जाने वाला टैक्स म्यूचुअल फंड के प्रकार और इन्वेस्टमेंट की अवधि के अनुसार अलग-अलग होता है.

उदाहरण:

मान लीजिए कि आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में ₹2,00,000 इन्वेस्ट करते हैं. कुछ वर्षों के बाद, आप ₹2,60,000 के लिए इन्वेस्टमेंट को रिडीम करते हैं.

• खरीद मूल्य = ₹2,00,000
• रिडेम्पशन वैल्यू = ₹2,60,000
• कैपिटल गेन = ₹60,000

म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन पर देय टैक्स इस बात पर निर्भर करता है कि क्या कैपिटल गेन शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) या लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) की कैटेगरी में आते हैं.
 

इक्विटी म्यूचुअल फंड पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) टैक्स

जब इक्विटी म्यूचुअल फंड यूनिट को लॉन्ग टर्म के रूप में लाभ को वर्गीकृत करने के लिए निर्धारित अवधि को पूरा करने से पहले बेचा जाता है, तो कैपिटल गेन को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) माना जाता है. 

मौजूदा टैक्सेशन मानदंडों के अनुसार, इक्विटी म्यूचुअल फंड से शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगाया जाता है.

उदाहरण:

मान लीजिए कि कोई इन्वेस्टर ₹1,50,000 के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है और ₹1,90,000 के लिए आठ महीनों के बाद उन्हें रिडीम करता है.

• खरीद मूल्य = ₹1,50,000
• रिडेम्पशन वैल्यू = ₹1,90,000
• शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन = ₹40,000

चूंकि यूनिट को शॉर्ट-टर्म होल्डिंग अवधि के भीतर रिडीम किया गया था, इसलिए म्यूचुअल फंड पर लागू STCG की गणना प्रचलित टैक्स रेट पर ₹40,000 के लाभ पर की जाती है.
 

इक्विटी म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन लागू होता है, जहां इक्विटी म्यूचुअल फंड में लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए आवश्यक निर्धारित होल्डिंग अवधि को पूरा करने के बाद रिडेम्पशन होता है. 

नवीनतम टैक्स मानदंडों के तहत, म्यूचुअल फंड से होने वाले लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर ₹1.25 लाख प्रति वर्ष से अधिक के लाभ के 12.5% की रेट से टैक्स लगाया जाता है.

उदाहरण:

एक इन्वेस्टर ₹5,00,000 के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है और ₹7,20,000 के लिए तीन वर्षों के बाद उन्हें रिडीम करता है.

• खरीद मूल्य = ₹5,00,000
• रिडेम्पशन वैल्यू = ₹7,20,000
• लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन = ₹2,20,000

लागू छूट लिमिट पर विचार करने के बाद, टैक्स की गणना मौजूदा LTCG प्रावधानों के अनुसार लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के टैक्स योग्य हिस्से पर की जाती है.
 

डेट म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन

डेट म्यूचुअल फंड का टैक्स ट्रीटमेंट स्कीम के प्रकार और लागू टैक्स प्रावधानों पर निर्भर करता है.

मौजूदा टैक्स नियमों के तहत लागू तारीख को या उसके बाद खरीदे गए निर्दिष्ट डेट म्यूचुअल फंड के लिए, पूंजीगत लाभ पर आमतौर पर इन्वेस्टर के लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, चाहे होल्डिंग अवधि कुछ भी हो.

डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड, जो निर्दिष्ट कैटेगरी के तहत नहीं आते हैं, उनके वर्गीकरण पर लागू प्रचलित कैपिटल गेन प्रावधानों के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. निवेशकों को निवेश करने से पहले स्कीम के टैक्स ट्रीटमेंट की समीक्षा करनी चाहिए, क्योंकि फंड की प्रकृति के आधार पर टैक्सेशन अलग-अलग हो सकता है.
 

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के कॉम्बिनेशन में निवेश करते हैं. उनका टैक्स ट्रीटमेंट लागू टैक्स नियमों के तहत परिभाषित स्कीम में इक्विटी एक्सपोज़र के अनुपात पर निर्भर करता है.

*लागू टैक्स ट्रीटमेंट प्रचलित इनकम टैक्स प्रावधानों और म्यूचुअल फंड स्कीम के वर्गीकरण पर निर्भर करता है.

SIP टैक्सेशन - प्रत्येक किश्त पर कैसे टैक्स लगाया जाता है

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) में नियमित रूप से एक निश्चित राशि का इन्वेस्टमेंट किया जाता है. टैक्सेशन के नियम प्रत्येक SIP किश्त को व्यक्तिगत इन्वेस्टमेंट के रूप में मानते हैं. इस प्रकार, प्रत्येक किश्त के लिए होल्डिंग पीरियड की गणना अलग से की जाती है.

रिडेम्पशन के समय, FIFO सिद्धांत लागू किया जाता है. यह पहले अर्जित यूनिटों के रिडेम्पशन के सिद्धांत पर आधारित है.

उदाहरण:

मान लीजिए कि कोई इन्वेस्टर ₹5,000 की मासिक SIP शुरू करता है.

• जनवरी: 250 यूनिट खरीदे गए
• फरवरी: 230 यूनिट खरीदे गए
• मार्च: 240 यूनिट खरीदे गए

अगर इन्वेस्टर 300 यूनिट रिडीम करता है, तो रिडेम्पशन की गणना इस प्रकार की जाती है:

• जनवरी किश्त से पहले 250 यूनिट पर विचार किया जाता है.
• शेष 50 यूनिट को फरवरी किश्त से माना जाता है.

होल्डिंग अवधि और लागू टैक्स प्रत्येक किश्त के लिए उसकी खरीद तिथि के आधार पर अलग से निर्धारित किए जाते हैं.
 

म्यूचुअल फंड पर डिविडेंड टैक्स (IDCW)

कुछ म्यूचुअल फंड स्कीम इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल विड्रॉल (IDCW) ऑप्शन प्रदान करती हैं, जिसके तहत निवेशकों को स्कीम से आवधिक भुगतान प्राप्त हो सकते हैं.

IDCW ऑप्शन के तहत प्राप्त लाभांश इनकम लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार इन्वेस्टर के हाथों टैक्स योग्य है. एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) जहां लागू इनकम टैक्स प्रावधानों के तहत स्रोत पर काटे गए टैक्स (TDS) की कटौती भी कर सकती है.

निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि IDCW डिस्ट्रीब्यूशन स्कीम के NAV को वितरित राशि से कम करते हैं और उनकी कुल टैक्स योग्य इनकम के आधार पर टैक्स लागू हो सकता है.
 

सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (एसटीटी)

सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से या रिडेम्पशन के दौरान किए गए निर्दिष्ट इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड ट्रांज़ैक्शन पर लगाया जाता है, जहां भी लागू हो.

*एसटीटी दरें लागू टैक्स कानूनों के तहत बदलाव के अधीन हैं.

कैपिटल गेन टैक्स के विपरीत, STT ट्रांज़ैक्शन के समय एकत्र किया जाता है और यह कैपिटल गेन पर देय टैक्स से अलग होता है.
 

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड हैं जो लागू शर्तों के अधीन, इनकम-टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती के लिए पात्र हैं.

ELSS इन्वेस्टमेंट तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि के साथ आता है, जो उन्हें सेक्शन 80C के तहत उपलब्ध टैक्स-सेविंग इन्वेस्टमेंट विकल्पों में से एक बनाता है.

पुरानी बनाम नई टैक्स व्यवस्था के तहत ELSS

ELSS टैक्स लाभ के लिए निवेश करने से पहले, निवेशकों को यह मूल्यांकन करना चाहिए कि उनके लिए कौन सी टैक्स व्यवस्था लागू होती है और क्या वे सेक्शन 80C के तहत कटौती का क्लेम करने के लिए पात्र हैं.

म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए टैक्स-सेविंग स्ट्रेटजी

निवेशक लागू टैक्स नियमों को समझकर और अपने निवेश को सावधानीपूर्वक प्लान करके अपनी म्यूचुअल फंड टैक्स देयता को मैनेज कर सकते हैं.

• लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्ट: लॉन्ग टर्म के लिए पात्र इक्विटी म्यूचुअल फंड होल्ड करने से शॉर्ट-टर्म रिडेम्पशन की तुलना में अलग-अलग टैक्स ट्रीटमेंट हो सकता है.
• टैक्स सेविंग के लिए ELSS पर विचार करें: पुरानी टैक्स व्यवस्था का पालन करने वाले निवेशक निर्धारित लिमिट के अधीन, सेक्शन 80C के तहत कटौती का क्लेम करने के लिए ELSS इन्वेस्टमेंट पर विचार कर सकते हैं.
• प्लान रिडेम्पशन को सावधानीपूर्वक प्लान करें: विभिन्न फाइनेंशियल वर्षों में इन्वेस्टमेंट को रिडीम करने से निवेशकों को उपलब्ध LTCG छूट का उपयोग करने में मदद मिल सकती है, जहां भी लागू हो.
• SIP टैक्सेशन को समझें: क्योंकि प्रत्येक SIP किश्त की अपनी होल्डिंग अवधि होती है, इसलिए रिडेम्पशन से पहले खरीद की तारीख को रिव्यू करने से लागू कैपिटल गेन टैक्स का अनुमान लगाने में मदद मिल सकती है.
• इन्वेस्टमेंट रिकॉर्ड बनाए रखें: खरीद की तिथियों, रिडेम्पशन वैल्यू और कैपिटल गेन के रिकॉर्ड रखने से टैक्स की गणना और रिटर्न फाइलिंग आसान हो सकती है.
   

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड पर टैक्स विभिन्न मानदंडों जैसे कि म्यूचुअल फंड स्कीम का प्रकार, म्यूचुअल फंड होल्ड करने की अवधि और इससे किए गए रिटर्न के प्रकार के आधार पर निर्धारित किया जाता है. यह जानना महत्वपूर्ण है कि म्यूचुअल फंड के लिए STCG, म्यूचुअल फंड के लिए LTCG, डिविडेंड और ELSS पर कैसे टैक्स लगाया जाता है. विभिन्न म्यूचुअल फंड के टैक्स प्रभाव की जानकारी से आपको भुगतान किए जाने वाले टैक्स को निर्धारित करने और प्रभावी तरीके से इन्वेस्ट करने में मदद मिलती है.