भारत में सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक्स 2023

भारत ने "विश्व की फार्मेसी" होने की प्रतिष्ठा अर्जित की है. कोविड-19 महामारी के दौरान भी, फार्मास्यूटिकल सेक्टर ने यह सुनिश्चित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई कि वैश्विक स्तर पर दवाओं की आपूर्ति जारी रही.

भारत की मात्रा और 14th वैल्यू के अनुसार फार्मास्यूटिकल प्रोडक्ट के उत्पादन के संदर्भ में दुनिया में तीसरे स्थान पर है. विश्वव्यापी सामान्य दवाओं का सबसे बड़ा प्रदाता होने के नाते, भारत में वैश्विक आपूर्ति वॉल्यूम में 20% शेयर है. इसके अलावा, देश एक प्रमुख वैक्सीन निर्माता भी है. 

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फार्मा स्टॉक क्या हैं?

फार्मा स्टॉक फार्मास्यूटिकल कंपनियों के शेयर हैं. ये कंपनियां विभिन्न क्षेत्रों में कार्य करती हैं जैसे कि जेनेरिक ड्रग्स, ओवर-द-काउंटर दवाएं और सक्रिय फार्मास्यूटिकल घटक/बल्क ड्रग्स, टीके, कॉन्ट्रैक्ट रिसर्च और मैन्युफैक्चरिंग, बायोसाइलर और बायोलॉजिक्स. वर्षों के दौरान, फार्मास्यूटिकल उद्योग ने मात्रा से मूल्य प्रदान करने के लिए ध्यान केंद्रित किया है. यह उद्योग 2030 तक $130 बिलियन मूल्य तक पहुंचने का अनुमान है. यह एक संकेत है कि कंपनियों को आर एंड डी निवेश को पूरा करने के लिए तैयार करते समय निर्माण क्षमताओं को बढ़ावा देने की उम्मीद है.

यह क्षेत्र सरकारी योजनाओं द्वारा भी समर्थित है जैसे वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला में उच्च मूल्य वाले उत्पादों सहित घरेलू विनिर्माण क्षमता को बढ़ावा देने के लिए उत्पादन-लिंक्ड प्रोत्साहन योजनाएं.

ये सभी कारक निवेशकों को फार्मा स्टॉक को देखने के लिए प्रोत्साहित कर रहे हैं. फार्मा में मूल्यांकन संशोधित हुए हैं और रुपये में डेप्रिसिएशन और सेक्टर की समग्र रक्षात्मक प्रकृति के साथ, फार्मा स्टॉक पोर्टफोलियो में अच्छे फिट हो सकते हैं.

भारत में सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक्स

सन फार्मास्यूटिकल इंडस्ट्रीज लिमिटेड

सन फार्मा भारत का सबसे बड़ा ड्रगमेकर है और इसकी मार्केट कैप उत्तर रु. 2 लाख करोड़ है. यह अपनी मजबूत उपस्थिति में दिए गए शीर्ष फार्मा स्टॉक में से एक है. यह विश्व की चौथी सबसे बड़ी विशेषता जनरिक फार्मास्यूटिकल कंपनी है जिसकी राजस्व $5.1 बिलियन से अधिक है.

इसने ग्लोबल मार्केट के लिए पेटेंट-सुरक्षित विशेष दवाओं का एक पोर्टफोलियो बनाया है. इसके अलावा, इसके प्रोडक्ट पोर्टफोलियो में जेनेरिक और OTC दवाएं भी शामिल हैं. प्रोडक्ट रेंज और भौगोलिक स्प्रेड की विविधता 2023 भारत खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक के रूप में सन फार्मा चुनने का कारण हो सकता है.

डिविस लेबोरेटोरिस लिमिटेड

यह हैदराबाद-आधारित कंपनी एपीआई (सक्रिय फार्मास्यूटिकल्स घटक) का प्रमुख निर्माता है. कंपनी ने अपनी मौजूदा इकाइयों में कैपेक्स के 2,800 करोड़ रुपये शुरू किए हैं, जो अगले 12-24 महीनों में कंपनी की वृद्धि में योगदान देने की उम्मीद है. सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक की तलाश करने वाले ग्रोथ इन्वेस्टर को ध्यान दें.

डोक्टर रेड्डीस लेबोरेटोरिस लिमिटेड

फार्मा स्टॉक खरीदने की इच्छा रखने वाले निवेशकों को इस कंपनी को देखना चाहिए, जो भारत में शीर्ष 5 में ब्रेक करने की इच्छा रखता है. इसका API बिज़नेस कंपनी का एक प्रमुख स्तंभ है लेकिन इसके पोर्टफोलियो में जेनेरिक्स और ब्रांडेड जेनेरिक्स के साथ-साथ बायोलॉजिक्स और OTC बिज़नेस भी शामिल हैं.

सिपला लिमिटेड

यह 2023 खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक के रूप में उभरा है. इसमें एक विविध प्रोडक्ट ऑफरिंग है और भारत में इसका जेनेरिक्स बिज़नेस घरेलू फार्मास्यूटिकल राजस्व में 19% योगदान देता है.

बायोकॉन लिमिटेड

बेंगलुरु आधारित बायोकॉन एक बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है. इसकी स्थापना 1978 में किरण मजूमदार-शॉ द्वारा की गई थी. कंपनी जेनेरिक ऐक्टिव फार्मास्यूटिकल सामग्री, ब्रांडेड फॉर्मूलेशन, बायोसिमिलर और नॉवल बायोलॉजिक्स बनाती है. इसके प्रोडक्ट को विश्वव्यापी 120 से अधिक देशों में बेचा जाता है, जिसमें संयुक्त राज्य और यूरोप शामिल हैं.

अपोलो हॉस्पिटल्स

अपोलो फार्मास्यूटिकल कंपनी नहीं है, लेकिन यह भारत की पहली सबसे बड़ी हॉस्पिटल चेन है. 1983 में स्थापित, इसकी स्थापना हेल्थकेयर इकोसिस्टम में मजबूत उपस्थिति है, जिसमें हॉस्पिटल, फार्मेसी, प्राइमरी केयर और डायग्नोस्टिक क्लीनिक शामिल हैं. इसने अपोलो हॉस्पिटल को सर्वश्रेष्ठ हेल्थकेयर स्टॉक में बनाया है.

इसके अलावा, खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक की तलाश करने वाले निवेशक अन्य कंपनियों जैसे जाइडस लाइफसाइंस, लुपिन, अबोट इंडिया, एल्केम लैबोरेटरीज़ और टोरेंट फार्मास्यूटिकल्स लिमिटेड के लिए भी स्कैन कर सकते हैं.

फार्मा स्टॉक में निवेश करने के लाभ 

ग्रोथ प्लस वैल्यू

फार्मा स्टॉक को स्थिरता के साथ रिटर्न प्रदान करने के साथ-साथ विकास और वैल्यू स्टॉक दोनों के रूप में जाना जाता है. यह उद्योग डायबिटीज और हाइपरटेंशन जैसी क्रॉनिक बीमारियों में वृद्धि के साथ-साथ गैर-संचारी बीमारियों में घरेलू बाजार में उच्च मांग के साथ बढ़ता है. घरेलू बाजार में क्षेत्र क्षमता का विस्तार करने के लिए कई फार्मा कंपनियों ने 2022 में कदम उठाए हैं, जिससे 2-3 वर्षों से अधिक प्रवेश में सुधार होने की उम्मीद है.

ग्लोबल मार्केट में, कंपनियां हाई-मार्जिन ब्रांडेड जेनेरिक सेगमेंट में नॉन-अस मार्केट पर भी ध्यान केंद्रित कर रही हैं.

ऐसे डिमांड लीवर की दृश्यता के साथ, कंपनियों को लाभ होने की उम्मीद है, जो अंततः फार्मा स्टॉक की कीमतों में दिखाई देगी.

उच्च लाभ मार्जिन

उद्योग में आमतौर पर उच्च लाभ वाला मार्जिन होता है और अधिकांश कंपनियों में उच्च स्तर का फ्री कैश फ्लो भी होता है. इसके अलावा, फार्मा कंपनियों के पास नियमित डिविडेंड भुगतान का ट्रैक रिकॉर्ड भी है. एक साथ रखें, इन कारकों से फार्मा स्टॉक के इन्वेस्टर के लिए अधिक रिटर्न होगा.

विविधता और रक्षात्मक

फार्मा स्टॉक को रक्षात्मक स्टॉक के रूप में जाना जाता है क्योंकि उनके राजस्व को आर्थिक प्रदर्शन से लिंक नहीं किया गया है. बस, आर्थिक मंदी के मामले में भी, लोग आवश्यक दवाएं खरीदना बंद नहीं करेंगे. हालांकि मूल्य निर्धारण दबाव का प्रभाव हो सकता है, विशेष रूप से प्रमुख यूएस बाजार में, फार्मा कंपनियां घरेलू और निर्यात बाजार राजस्व को संतुलित करने पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं. प्रकृति में रक्षात्मक होने के कारण, फार्मा स्टॉक पोर्टफोलियो में एक बेहतरीन फिट हो सकता है.

फार्मास्यूटिकल स्टॉक के मालिक होने के जोखिम

इन्वेस्टमेंट जोखिम के साथ आता है और फार्मा स्टॉक कोई अपवाद नहीं है. अपने सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक चुनने से पहले, कुछ प्रमुख जोखिम कारकों को समझें

नियामक वातावरण

फार्मा स्टॉक एक उद्योग से संबंधित हैं, जो बहुत अधिक नियंत्रित किया जाता है, और मूल्य नियंत्रण से संबंधित सरकारी नीतियों में परिवर्तन होता है, और निर्यात इन कंपनियों के राजस्व पर प्रभाव डाल सकते हैं. यह विशिष्ट प्रोडक्ट में मार्केट शेयर प्राप्त करना चाहने वाली कंपनियों के तरीके में भी आ सकता है. निर्यात पर ध्यान केंद्रित करने वाली कंपनियों में निवेशकों को भविष्य की मांग में ट्रेंड का आकलन करने के लिए उन मार्केट में समग्र हेल्थकेयर पॉलिसी देखनी चाहिए.

यूएस मार्किट

यह कई बड़ी फार्मास्यूटिकल कंपनियों के लिए जेनेरिक ड्रग्स बेचने के लिए एक प्रमुख बाजार है. ऐसे बड़े फार्मा स्टॉक के निवेशकों को किसी भी नियामक जोखिम की तलाश करनी चाहिए. वास्तव में, पिछले कुछ वर्षों में फार्मा स्टॉक की अधिकता में से एक US मार्केट में निरंतर कीमत दबाव रहा है. इनमें से कुछ कंपनियों की हाल ही की कमेंटरी यह सुझाव देती है कि प्राइसिंग प्रेशर आसान है.

फेडरल एजेंसी यूनाइटेड स्टेट्स फूड एंड ड्रग एडमिनिस्ट्रेशन द्वारा नियामक अनुपालन की जांच करने के लिए भारतीय कंपनियों की निर्माण इकाइयों का एक और जोखिम. किसी भी चेतावनी पत्र को जारी करना फार्मा स्टॉक के लिए एक बड़ा नकारात्मक है.

मुद्रा उतार-चढ़ाव

चूंकि भारतीय फार्मा उद्योग निर्यात-उन्मुख है, इसलिए करेंसी मूवमेंट में उतार-चढ़ाव राजस्व और बॉटमलाइन पर प्रभाव डालता है. इसके अलावा, कच्चे माल और पैकेजिंग लागत में वृद्धि, उच्च माल की दरें और आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान भी फार्मा स्टॉक के जोखिम कारक हैं.

क्या आपको फार्मास्यूटिकल कंपनियों में निवेश करना चाहिए?

फार्मा स्टॉक ने विकास गतिशीलता की पीठ पर अतीत में निवेशकों को स्थिर रिटर्न दिया है. फार्मास्यूटिकल कंपनियों के घरेलू और निर्यात बाजारों दोनों में वृद्धि करने के कई अवसर हैं. इसी प्रकार, मांग के संदर्भ में, दृश्यता है. बदलती लाइफस्टाइल ने कई क्रॉनिक बीमारियों को बढ़ाया है और साथ ही, संभव सर्वश्रेष्ठ ट्रीटमेंट को एक्सेस करने के लिए लोगों के बीच जागरूकता बढ़ाई है. इंश्योरेंस में प्रवेश भी बढ़ रहा है.

अच्छा भाग यह है कि कंपनियां पहले से ही विकास क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं और न केवल उत्पादन क्षमता को बढ़ा रही हैं बल्कि अनुसंधान और विकास में भी निवेश कर रही हैं. कंपनियां इनोवेशन और वैज्ञानिक ब्रेकथ्रू के साथ आगे बने रहने के लिए प्रौद्योगिकी को भी शामिल कर रही हैं.

इन कारकों का मिश्रण फार्मा स्टॉक खरीदने के लिए एक महत्वपूर्ण मामला बनाता है. लेकिन खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक चुनने से पहले, निवेशकों को उपरोक्त जोखिमों को समझना होगा. उन्हें यह भी सुनिश्चित करना चाहिए कि उन्हें लाभदायक विकास प्रदान करने में बैलेंस शीट की ताकत और निरंतरता वाली कंपनियां पिक-अप करनी चाहिए. इस संदर्भ में, उन्हें डेट-टू-इक्विटी रेशियो, मैनेजमेंट विशेषज्ञता, आर एंड डी खर्च, यूएसएफडीए क्लियरेंस का रिकॉर्ड और किसी चेतावनी पत्र, नियामक परिवर्तन, प्रोडक्ट लॉन्च की पाइपलाइन आदि जैसे मुख्य कारकों की तलाश करनी चाहिए.

निष्कर्ष

भविष्य की वृद्धि पर बेटिंग अक्सर इसका मुख्य कारण है कि इन्वेस्टर इक्विटी मार्केट को क्यों चुनते हैं, जिसमें उच्च रिटर्न प्रदान करने का प्रमाणित रिकॉर्ड है. पिछले प्रदर्शन से गुजरते हुए, फार्मा ऐसा एक उद्योग है, जो स्थिर मांग के पीछे स्वस्थ विकास ट्रेंड दिखाने की उम्मीद है. इसके अलावा, भारतीय कंपनियों में जीवनशैली में बदलाव और वैश्विक विश्वास जैसे कई अन्य सकारात्मक कारक हैं जो फार्मा कंपनियों को विकास की चुनौतियों को नेविगेट करने में मदद करेंगे. फंडामेंटल और जोखिम कारकों का आकलन करने के बाद, स्थिर रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशक फार्मा स्टॉक पर नज़र डाल सकते हैं.

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या फार्मा कंपनियां वैश्विक रूप से विनियमों का सामना करती हैं?

हां. चूंकि भारतीय फार्मा उद्योग निर्यात-उन्मुख है, इसलिए इस खंड में संचालित कंपनियां विनियमों, विशेष रूप से अमरीका और यूरोप जैसे प्रमुख बाजारों में परिवर्तनों से प्रभावित होती हैं.

क्या बिग फार्मा कंपनियां सर्वश्रेष्ठ रिटर्न प्रदान करती हैं?

ऐतिहासिक रूप से, फार्मा कंपनियों ने अधिक रिटर्न दिए हैं. महामारी के दौरान ये स्टॉक बढ़ गए हैं.

क्या म्यूचुअल फंड फार्मा स्टॉक में निवेश करते हैं?

हां, फार्मा स्टॉक में कई म्यूचुअल फंड इन्वेस्ट करते हैं. वास्तव में, एमएफएस ने समर्पित फंड भी लॉन्च किए हैं जो मुख्य रूप से फार्मा और हेल्थकेयर कंपनियों में इन्वेस्ट करते हैं. निप्पॉन इंडिया फार्मा फंड, एसबीआई हेल्थकेयर अवसर फंड और यूटीआई हेल्थकेयर फंड प्रमुख नामों में से एक हैं.