बजाज फाइनेंस बनाम बजाज फिनसर्व: राजस्व, लाभ और स्टॉक परफॉर्मेंस की तुलना

बजाज फाइनेंस लिमिटेड और बजाज फिनसर्व लिमिटेड दोनों फाइनेंशियल सर्विसेज़ सेक्टर में अच्छी तरह से स्थापित नाम हैं. बजाज फाइनेंस, वास्तव में, बजाज फिनसर्व की सहायक कंपनी है. दोनों नॉन-बैंकिंग फाइनेंस कंपनियां भारतीय स्टॉक मार्केट पर सूचीबद्ध हैं और बेंचमार्क बीएसई सेंसेक्स और एनएसई निफ्टी 50 इंडाइस का हिस्सा हैं.

बहुत से एनबीएफसी जनता से डिपॉजिट स्वीकार करते हैं जबकि कुछ नहीं करते. चाहे, सभी एनबीएफसी क्रेडिट प्रदान करते हैं और धन के निर्माण के लिए स्कार्स फाइनेंशियल संसाधनों को चैनलाइज़ करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. उन्होंने कृषि, बुनियादी ढांचा और लघु और मध्यम आकार के उद्यमों (एसएमई) सहित अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों को लोन और फाइनेंस प्रदान करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है.

कई अन्य एनबीएफसी की तरह, बजाज ट्विन ने आज के फाइनेंशियल सर्विसेज़ सेक्टर में वर्षों के दौरान महत्वपूर्ण भूमिका भी निभाई है. औपचारिक वित्तपोषण तक अधिक पहुंच और समावेशी विकास को प्रोत्साहित करने में दोनों कंपनियां महत्वपूर्ण रही हैं. हालांकि वे पारंपरिक बैंकों के समान भूमिकाएं निभाते हैं, लेकिन उनके पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं है.

तो, दो एनबीएफसी कैसे हैं-बजाज फाइनेंस और बजाज फिनसर्व- एक दूसरे से अलग?

बजाज फिनसर्व

मुख्यालय पुणे में, बजाज फिनसर्व, एक गैर-बैंकिंग वित्तीय सेवा कंपनी है जो ऋण, परिसंपत्ति प्रबंधन, संपत्ति प्रबंधन और बीमा पर केंद्रित है. वित्तीय सेवाओं के अलावा, यह 65.2 मेगावॉट की स्थापित क्षमता के साथ पवन ऊर्जा उत्पादन में भी सक्रिय है.

कंपनी के पास बजाज फाइनेंस में 52.49% हिस्सेदारी है और बजाज आलियांज़ जनरल इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड और बजाज आलियांज़ लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड में प्रत्येक में 74% हिस्सेदारी है.

बजाज फिनसर्व के पास बजाज फिनसर्व डायरेक्ट लिमिटेड में 80.13% हिस्सेदारी भी है, जो लोन, कार्ड, इंश्योरेंस, इन्वेस्टमेंट, भुगतान और लाइफस्टाइल प्रॉडक्ट के लिए एक विविध फाइनेंशियल सर्विसेज़ और ई-कॉमर्स ओपन आर्किटेक्चर मार्केटप्लेस है. 

इसकी पूरी स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों में बजाज फिनसर्व हेल्थ लिमिटेड, बजाज फिनसर्व वेंचर्स लिमिटेड, बजाज फिनसर्व एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड और बजाज फिनसर्व शामिल हैं म्यूचुअल फंड ट्रस्टी लिमिटेड.

बजाज फाइनेंस

बजाज फाइनेंस बजाज फिनसर्व की सहायक कंपनी है और यह समूह की लेंडिंग और इन्वेस्टमेंट शाखा है. इसका लेंडिंग बिज़नेस उपभोक्ता, भुगतान, ग्रामीण, एसएमई, कमर्शियल और मॉरगेज सेक्टर पर फैला हुआ है.

यह मूल रूप से मार्च 1987 में बजाज ऑटो फाइनेंस लिमिटेड के रूप में शामिल किया गया था, एक नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनी के रूप में, मुख्य रूप से टू-व्हीलर और थ्री-व्हीलर के खरीदारों को लोन प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित किया गया था. इसने धीरे-धीरे उधार देने के अन्य क्षेत्रों में विविधता दी और 2010 में इसका नाम बजाज फाइनेंस लिमिटेड में बदल दिया.

अपने मॉरगेज बिज़नेस के लिए, बजाज फाइनेंस बजाज हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड (बीएचएफएल) नामक 100% सहायक कंपनी के माध्यम से काम करता है, जिसे नेशनल हाउसिंग बैंक (एनएचबी) द्वारा हाउसिंग फाइनेंस कंपनी के रूप में मान्यता प्राप्त है. 

इसमें बजाज फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ नामक पूरी स्वामित्व वाली सहायक कंपनी भी है, जो कॉर्पोरेट, उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों और परिवारों को कैपिटल मार्केट समाधान प्रदान करती है.

बजाज फिनसर्व राजस्व स्रोत और विकास

बजाज फिनसर्व बजाज होल्डिंग की फाइनेंशियल सर्विसेज़ हाथ है और इसलिए, राजस्व अर्जित करने के लिए एक बड़ा और विविध पूल है. बजाज फाइनेंस के विपरीत, यह एसेट मैनेजमेंट, वेल्थ मैनेजमेंट और इंश्योरेंस के क्षेत्रों में सेवाएं प्रदान करता है.

कंपनी का रिटेल फाइनेंसिंग वर्टिकल मुख्य रूप से कस्टमर को क्रेडिट सुविधाएं प्रदान करता है और कंपनी के लिए राजस्व का सबसे बड़ा स्रोत है.

अपने लाइफ इंश्योरेंस बिज़नेस के लिए, बजाज फिनसर्व के पास 2001 से जर्मन मल्टीनेशनल आलियांज़ SE के साथ एक संयुक्त उद्यम है. बजाज आलियांज़ इंश्योरेंस नामक संयुक्त उद्यम, फाइनेंशियल प्लानिंग और सुरक्षा से संबंधित लाइफ इंश्योरेंस डोमेन में प्रोडक्ट प्रदान करता है.

कंपनी के पास जनरल इंश्योरेंस के लिए आलियांज़ SE के साथ एक और संयुक्त उद्यम है. बजाज आलियांज़ जनरल इंश्योरेंस जनरल इंश्योरेंस में प्रोडक्ट प्रदान करता है, जो मोटर, आग, यात्रा और स्वास्थ्य जैसे लाइफ इंश्योरेंस को छोड़कर अन्य सभी इंश्योरेंस को कवर करता है.

बजाज फिनसर्व 65.2 मेगावॉट की क्षमता के साथ 138 विंडमिल का मालिक और संचालन भी करता है.

बजाज फाइनेंस रेवेन्यू स्रोत और विकास

बजाज फाइनेंस का पर्सनल फाइनेंस या कंज्यूमर लेंडिंग सेगमेंट, जो उपभोक्ताओं को व्यक्तिगत और या घरेलू उपयोगों के लिए क्रेडिट प्रदान करता है, इसकी राजस्व का सबसे बड़ा योगदानकर्ता है. यह घर, ऑटोमोबाइल, कंज्यूमर ड्यूरेबल और लाइफस्टाइल फाइनेंस की खरीद के लिए लोन प्रदान करता है.

बजाज फाइनेंस का एसएमई लेंडिंग बिज़नेस बिना कोलैटरल और कम ब्याज़ दरों पर छोटे और मध्यम उद्यमों को क्रेडिट प्रदान करता है. अपने ग्रामीण उधार अनुभाग के माध्यम से, कंपनी विशेष रूप से कृषि क्षेत्र के किसानों के लिए क्रेडिट लाइन ऑफ क्रेडिट प्रदान करती है.

कंपनी अपने कमर्शियल लेंडिंग बिज़नेस के हिस्से के रूप में, कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं के लिए शॉर्ट-टर्म लोन प्रदान करती है.

लाभप्रदता

यहां बताया गया है कि पिछले पांच वर्षों में बजाज फिनसर्व और बजाज फाइनेंस के कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफिट की तुलना कैसे करता है.

प्रति शेयर कमाई (EPS)

यहां बताया गया है कि पिछले पांच वर्षों में बजाज फिनसर्व और बजाज फाइनेंस की कंसोलिडेटेड आय प्रति शेयर की तुलना कैसे करती है

शेयर प्राइस मूवमेंट

हालांकि बजाज फाइनेंस बजाज फिनसर्व की सहायक कंपनी है, लेकिन इसकी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन अपनी पैरेंट कंपनी की तुलना में अधिक है. जबकि बजाज फिनसर्व के पास रु. 240,292 करोड़ का वर्तमान मार्केट कैपिटलाइज़ेशन है, वहीं बजाज फाइनेंस की कीमत लगभग रु. 436,455 करोड़ है.

जब कोरोनावायरस महामारी पहले विश्व, रॉयलिंग अर्थव्यवस्थाओं और स्टॉक मार्केट को वैश्विक स्तर पर प्रभावित करती है, तो दोनों कंपनियों के शेयर 2020 के शुरुआती कम से मजबूती से बाउंस हो गए हैं.

निष्कर्ष

बजाज फिनसर्व बजाज फाइनेंस की पेरेंट कंपनी है, इसका संचालन पूल बड़ा है. इसलिए, इसका राजस्व भी बड़ा है. हालांकि, बजाज फाइनेंस ने अपने ऑपरेशन और फाइनेंशियल दोनों में ठोस परफॉर्मेंस दिखाया है.

अपने बेल्ट के तहत कई विविध बिज़नेस के साथ, बजाज फिनसर्व का प्रदर्शन अपनी सहायक कंपनियों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है, जो इसके लिए कभी-कभी बाधा हो सकती है.

कहा गया है कि, यह इसे एक व्यवसाय पर निर्भर न होने का लाभ भी देता है, और किसी एक व्यवसाय के साथ समस्याओं के मामले में, अन्य व्यवसायों द्वारा प्रभाव को कम किया जा सकता है.

हालांकि, यह ध्यान रखना चाहिए कि बजाज फाइनेंस में तेज़ विकास दर है और देश में लेंडिंग सेक्टर के विस्तार की क्षमता के साथ भविष्य में बेहतर भाग लेने की उम्मीद है.