क्या हम वैश्विक बैंकिंग संकट की तलाश कर रहे हैं?

हाल ही के दिनों में ग्लोबल बैंकिंग सेक्टर कोई नहीं, बल्कि चार बैंक या तो गिर जाते हैं या इसके किनारे पड़ जाते हैं, जिससे किसी अन्य 2008-जैसे संकट का भय होता है. इन समस्याओं की गति से बैंक निवेशकों और ग्राहकों को बोल दिया गया है, जो अब सोच रहे हैं कि उनके बैंकों ने फाइनेंशियल कमजोरियों का खुलासा नहीं किया है. पिछले महीने में होने वाली घटनाओं की समयसीमा यहां दी गई है:

शुक्रवार, मार्च 10 को, यूएस सरकार के फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन ने 2008 में वाशिंगटन म्यूचुअल के बाद से अमेरिका में सबसे बड़ा बैंकिंग गिरावट एसवीबी पर नियंत्रण लिया. दो दिन पहले, बैंक ने जमाकर्ताओं को भुगतान करने के लिए पैसे जुटाने के लिए हमारे सरकारी बॉन्ड को कैश करने के लिए कई बिलियन डॉलर का नुकसान किया था. इससे एक भय हो गया जिसके कारण यह नीचे गिर गया.
रविवार, मार्च 12 को, एफडीआईसी ने एसवीबी के इम्प्लोज़न से बोले गए कस्टमर्स द्वारा अपने डिपॉजिट पर चलाए जाने के बाद सिग्नेचर बैंक को बंद कर दिया.

बुधवार, मार्च 15 को, स्विस अथॉरिटी ने 30% तक के शेयर समाप्त होने के बाद क्रेडिट सुइस के लिए बैकस्टॉप की घोषणा की. इससे तुरंत मार्केट में भय हो गया, लेकिन इन्वेस्टर और कस्टमर अभी भी चिंतित हैं कि बैंक के पास अपने बिज़नेस में लॉन्ग-टर्म डिक्लाइन को वापस करने का विश्वसनीय प्लान नहीं है.

गुरुवार, मार्च 16 को, पहला रिपब्लिक बैंक ब्रिंक पर टीटरिंग कर रहा था क्योंकि कस्टमर ने अपने डिपॉजिट को वापस ले लिया था. वाशिंगटन में एक बैठक में, अमेरिका के सबसे बड़े बैंक के सीईओ जनेट येलेन और जेमी डाइमन ने निजी क्षेत्र को बचाने के लिए योजनाएं बनाई. इसका परिणाम अमेरिकन लेंडर के समूह के साथ एक समझौता था जो ब्लीडिंग को स्थापित करने के लिए पहले गणराज्य में दस बिलियन डॉलर नकद जमा करता था.

रविवार, मार्च 19 को, यूबीएस ने फाइनेंशियल मार्केट भय को ठीक करने के उद्देश्य से एमरजेंसी रेस्क्यू डील में अपना आइलिंग रिवल क्रेडिट सुइस खरीदने के लिए सहमति दी.

शुक्रवार, मार्च 24 को, इन्वेस्टर्स के रूप में ड्यूश बैंक के शेयर्स ने चिंतित किया कि 2008 ग्लोबल फाइनेंशियल संकट के बाद से रेगुलेटर्स और सेंट्रल बैंकों को अभी तक सेक्टर में सबसे खराब आघात नहीं है.

इन बैंकों के गिरावट का कारण क्या हुआ? क्या कोई संक्रामक प्रभाव है?

सिलिकॉन वैली बैंक की गिरावट बैंक पर रन के कारण हुई थी. बैंक दिवालिया या उसके करीब भी नहीं था, लेकिन बैंकिंग एक उद्यम है जो नकद के अनुसार आत्मविश्वास पर निर्भर करता है, और अगर यह समाप्त हो जाता है, तो खेल समाप्त हो जाता है. मूडी अपनी रेटिंग और बैंक के मैनेजमेंट को गोल्डमैन सैक की मदद से डाउनग्रेड करने पर विचार कर रहा था, जनरल एटलांटिक से नई इक्विटी दर्ज करना और जनता को कन्वर्टिबल बॉन्ड बेचने का विकल्प चुन रहा था.

एसवीबी के विपरीत, क्रेडिट सुइस एक फाइनेंशियल व्यवहार है, यह पर्याप्त है कि यह वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए व्यवस्थित महत्व के रूप में माना जाने वाला 30 बैंकों में से एक है. हालांकि क्रेडिट सूइस को अपने फाइनेंशियल स्वास्थ्य पर कई वर्षों तक चिंताओं से दर्शाया गया है, लेकिन स्कैंडल के एक राफ्ट के बाद, रविवार को UBS को बैंक की बिक्री ने स्विट्ज़रलैंड की फोटो को फाइनेंशियल स्थिरता और फाइनेंशियल मार्केट में स्पार्क की अस्थिरता के रूप में बदल दिया है.

वर्तमान बैंकिंग संकट के मूल में, विस्तारीय आर्थिक नीति के वर्षों के बाद फीड और यूरोपियन सेंट्रल बैंक द्वारा मौद्रिक स्थितियों को कम करना होता है. हाल के वर्षों में, फीड और ईसीबी दोनों ने शून्य के पास ब्याज़ दरें रखी और अर्थव्यवस्था को लिक्विडिटी के साथ बाढ़ दी, विशेष रूप से महामारी के जवाब में. आसान पैसे के परिणामस्वरूप मुद्रास्फीति 2022 में हुई, और दोनों सेंट्रल बैंक अब मुद्रास्फीति को कम कर रहे हैं और महंगाई को बढ़ाने के लिए ब्याज़ दरें बढ़ा रहे हैं. बैंकों को सुरक्षित और संचालन में रहने के लिए अधिक पूंजी जुटाने की आवश्यकता हो सकती है, और अत्यधिक मामलों में, कुछ बैंक फेल हो सकते हैं.

संक्षेप में, बैंकिंग सेक्टर विश्वास के संकट का सामना कर रहा है, और कस्टमर और इन्वेस्टर समझदारी से चिंतित हैं. पिछले सप्ताह की घटनाएं एक रिमाइंडर के रूप में कार्य करती हैं कि बैंकिंग केवल पैसे बनाने के बारे में नहीं बल्कि वित्तीय प्रणाली में विश्वास और स्थिरता बनाए रखने के बारे में भी है.