क्या जोखिम के लिए ईटीएफ का लाभ उठाया जाता है?

लगभग 15 वर्ष पहले उनकी शुरुआत से, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का लाभ उठाने से इन्वेस्टमेंट दुनिया में महत्वपूर्ण ध्यान आया है. व्युत्पन्न और ऋण उपकरणों के उपयोग के साथ, वित्त के ये उपकरण निवेशकों को अपने विवरणियों को बढ़ाने का अवसर प्रदान करते हैं. इस ब्लॉग में, हम इस बात पर गहराई से विचार करेंगे कि ईटीएफ क्या लाभ उठाए गए हैं, उनके लाभ और नुकसान का पता लगाएं और उनमें इन्वेस्ट करने से पहले विचार करने के लिए मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करें.

लीवरेज्ड ईटीएफ क्या हैं?

ईटीएफ मूल रूप से प्रतिभूतियों का एक संग्रह है जो स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार करता है, जो किसी विशिष्ट बेंचमार्क सूचकांक या आस्ति वर्ग के प्रदर्शन को दोहराता है. उदाहरण के लिए, फार्मास्यूटिकल ईटीएफ में फार्मास्यूटिकल कंपनियों के स्टॉक शामिल हैं.
वित्तीय व्युत्पन्नों का उपयोग करके इस वित्तीय साधन को एक कदम आगे ले जाता है जिसमें भविष्य, विकल्प, स्वैप और अन्य शामिल हैं. महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि वे बेंचमार्क के दैनिक निष्पादन के गुणक प्रदान करना चाहते हैं. उदाहरण के लिए, 2:1 लिवरेज्ड ईटीएफ का उद्देश्य अपने अंतर्निहित इंडेक्स के दैनिक रिटर्न को दो बार जनरेट करना है.

लिवरेज्ड ईटीएफ में इन्वेस्ट करने के लाभ

1. मार्जिन लोन लेने की कोई आवश्यकता नहीं: लीवरेज्ड ईटीएफ आपको अपने प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट से अधिक खोने के जोखिम के बिना लाभदायक एक्सपोज़र प्राप्त करने देते हैं.

2. उच्च लिक्विडिटी: लिवरेज्ड ईटीएफ अत्यधिक लिक्विड हैं, जिसका अर्थ है कि आप उन्हें आसानी से खरीद या बेच सकते हैं.

3. एक्सेसिबिलिटी: लीवरेज्ड ETF रिटेल इन्वेस्टर को एसेट क्लास तक एक्सेस प्रदान करते हैं जो आमतौर पर कम न्यूनतम इन्वेस्टमेंट के साथ प्रवेश करने में चुनौती दे रहे हैं, उदाहरण के लिए, रियल एस्टेट या कमोडिटी.

4. शानदार रिटर्न: जब अंतर्निहित इंडेक्स लाभ प्राप्त होता है, तो लाभ प्राप्त ईटीएफ में निवेशक अपने प्रारंभिक निवेश की तुलना में कई बार रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं.

लिवरेज्ड ईटीएफ में निवेश करने के नुकसान

1. हाई एक्सपेंस रेशियो: लिवरेज्ड ईटीएफ सक्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं और इसमें जटिल रणनीतियां शामिल होती हैं. इस प्रकार, वे अक्सर उच्च प्रबंधन शुल्क के साथ आते हैं.

2. महत्वपूर्ण नुकसान का जोखिम: जबकि शानदार रिटर्न आकर्षक हैं, तब फ्लिप साइड यह है कि नुकसान को समान रूप से बढ़ाया जा सकता है. अगर अंतर्निहित इंडेक्स में डाउनटर्न होता है, तो उपयोग किए गए ईटीएफ के नुकसान पर्याप्त हो सकते हैं.

लिवरेज्ड ईटीएफ में इन्वेस्ट करने से पहले विचार करने लायक चीजें

1. पोर्टफोलियो एलोकेशन: यह निर्धारित करें कि आप कितना इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो लेवरेज्ड ETF को आवंटित करना चाहते हैं.

2. लागत विश्लेषण: प्रशासनिक शुल्क, प्रबंधन शुल्क और समग्र खर्च अनुपात को भी ध्यान में रखते हुए सभी लागतों को समझें. ये शुल्क आपके रिटर्न को खा सकते हैं, इसलिए संभावित लाभ के लिए उन्हें वजन देना महत्वपूर्ण है.

3. इंडेक्स के साथ परिचितता: आपके द्वारा परिचित सेक्टर या इंडेक्स को ट्रैक करने वाले लिवरेज्ड ETF में इन्वेस्ट करें.

4. परफॉर्मेंस हिस्ट्री: हमेशा जानें कि आप जिस लिवरेज्ड ETF में रुचि रखते हैं, उसका ऐतिहासिक प्रदर्शन. यह कहा जाता है कि पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है, लेकिन यह फंड के व्यवहार के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान कर सकता है.

5. ईटीएफ के उद्देश्य: अपने प्रॉस्पेक्टस को रेफर करके फंड के उद्देश्यों को समझें. विभिन्न लिवरेज्ड ईटीएफ की विभिन्न रणनीतियां हो सकती हैं.

निष्कर्ष

उपयोगी ईटीएफ में निवेश उन लोगों के लिए आकर्षक रणनीति हो सकती है जिनकी उच्च जोखिम उठाने की क्षमता है और बाजार प्रवृत्तियों की गहरी समझ है जिन्हें वे शोषण करना चाहते हैं. तथापि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि प्रवर्धित रिटर्न का आकलन उतना ही ऊंचा जोखिम के साथ आता है. संपूर्ण अनुसंधान करना आवश्यक है, अपने निवेश के लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता को ध्यान से ध्यान में रखना और लिवरेज्ड ईटीएफ की दुनिया में प्रवेश करते समय संबंधित लागतों को ध्यान में रखना आवश्यक है.
हालांकि भारत में लिवरेज्ड ईटीएफ की अभी तक अनुमति नहीं है, लेकिन वे वैश्विक बाजारों में व्यापक रूप से उपलब्ध हैं, जो इस विशिष्ट निवेश विकल्प को खोजने के लिए विश्वव्यापी व्यापारियों और निवेशकों के लिए अवसर प्रदान करते हैं.