क्या गिल्ट फंड सुरक्षित हैं? क्या आपको गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए? - एक पूर्ण गाइड

बाजार में उपलब्ध कई म्यूचुअल फंड की प्रोडक्ट कैटेगरी में, जीआईएलटी फंड शायद कम से कम समझा गया प्रोडक्ट कैटेगरी है. कई रिटेल इन्वेस्टर जीआईएलटी फंड से दूर रहते हैं और गिल्ट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते समय कई अन्य की रणनीतियां गलत होती हैं. जीआईएलटी फंड विभिन्न मेच्योरिटीज़ के साथ सरकारी सिक्योरिटीज़ या बॉन्ड में निवेश करते हैं.

जीआईएलटी फंड के बारे में गलत धारणाएं:

Gilt फंड जोखिम-मुक्त इन्वेस्टमेंट हैं: जबकि सरकारी सिक्योरिटीज़ ब्याज़ और मूलधन भुगतान के संबंध में जोखिम-मुक्त होती हैं, तब सिक्योरिटीज़ की कीमत उपज या ब्याज़ दरों में बदलाव के साथ बदलती है.

गिल्ट फंड इक्विटी फंड के रूप में जोखिमपूर्ण होते हैं: जिल्ट फंड अन्य डेब्ट फंड कैटेगरी से अधिक अस्थिर होते हैं क्योंकि अगर ब्याज़ दरें बढ़ती हैं, तो गिल्ट फंड के एनएवी कम हो जाते हैं और शॉर्ट टर्म में नकारात्मक रिटर्न प्राप्त करना भी संभव है. हालांकि, इक्विटी फंड के विपरीत, जिल्ट फंड कम से कम मूल राशि को सुरक्षित करेगा.

अब जब आप जीआईएलटी फंड की अवधारणा के बारे में जानते हैं, तो आइए इन्वेस्टमेंट के रूप में उनकी संभावना को देखें.

जीआईएलटी फंड में निवेश करने के कारण

10 वर्ष की गिल्ट उपज 2014 से लगभग 9% से कम हो गई है. कम होने के कई मैक्रो-इकोनॉमिक कारण हैं और यह मानने के लिए पर्याप्त कारण हैं कि यह आगे बढ़ना जारी रहेगा.

कम राजकोषीय घाटा: नवीनतम आर्थिक अनुमानों के अनुसार, सरकार इस वित्तीय वर्ष अपने राजकोषीय घाटे को पूरा करने के लिए ट्रैक पर है. राजकोषीय घाटे को कम करें, सरकार को पैसे उधार लेने की आवश्यकता कम है और इसलिए, हम भविष्य में कम उपज और उच्च गिल्ट मूल्य देख सकते हैं.

निचला मुद्रास्फीति: मुद्रास्फीति का उपज पर सीधा प्रभाव पड़ता है. निम्न मुद्रास्फीति भारतीय रिजर्व बैंक को अर्थव्यवस्था में मांग को बढ़ावा देने के लिए रेपो दरों को कम करने के लिए प्रोत्साहित करेगी. कच्चे मूल्य गिरने से इस वर्ष थोक मूल्य मुद्रास्फीति काफी कम हो गई है. 5% का लॉन्ग-टर्म इन्फ्लेशन टार्गेट भी प्राप्त हो सकता है, बल्कि इसे पूरा न करने के कुछ जोखिम हैं.

भारतीय रिज़र्व बैंक की आवासीय आर्थिक नीति की स्थिति: भारतीय रिज़र्व बैंक आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए ब्याज दरों को कम करने के लिए प्रतिबद्ध है, बशर्ते कि मुद्रास्फीति पॉलिसी मापदंडों के भीतर ही रहती है. यह लॉन्ग टर्म में गिल्ट फंड इन्वेस्टर के लिए अच्छी तरह से ऑगर करता है, शॉर्ट-टर्म अस्थिरता के साथ.

भारतीय अर्थव्यवस्था संरचनात्मक रूप से मजबूत है: अनेक वैश्विक रिपोर्टों ने सुझाव दिया है कि भारतीय अर्थव्यवस्था संरचनात्मक रूप से मजबूत है, एक समय में जब वैश्विक अर्थव्यवस्था समूह की अवधि से गुजर रही है. वास्तव में, प्रमुख संस्थानों की बहुत से रिपोर्टों ने भविष्यवाणी की है कि अगले कुछ वर्षों में सकल घरेलू उत्पाद विकास के संदर्भ में भारत एक मजबूत आउटपरफार्मर होगा. इससे राजकोषीय घाटे और परिणामस्वरूप गिल्ट उपज पर कम दबाव पड़ेगा.

कि भारतीय अर्थव्यवस्था के मैक्रो पिछले कुछ वर्षों में मजबूत हो रहे हैं, जिन्हें पिछले 3 से 5 वर्षों में जीआईएलटी फंड के रिटर्न से प्रमाणित किया गया है. पिछले तीन से पांच वर्षों में टॉप परफॉर्मिंग जीआईएलटी फंड ने बेहतरीन रिटर्न दिए हैं.

एक नटशेल में

यह देखते हुए कि आने वाली तिमाही में ब्याज़ दरों की व्यापक अपेक्षाएं होती हैं, आप गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करके अच्छी तरह से कर सकते हैं.

लेकिन याद रखें, आपको रिवर्सल दर से पहले बाहर निकलना होगा. अगर आप आरामदायक ब्याज़ दरों की ट्रैकिंग और ट्रैजेक्टरी का विश्लेषण कर रहे हैं, तो आप अवसर पर गिल्ट फंड में इन्वेस्ट करने पर विचार कर सकते हैं. अन्य अधिकांश रिटेल इन्वेस्टर के लिए जिन्हें यह बहुत कठिन लगता है, अन्य प्रकार के डेट फंड बेहतर विकल्प हैं.