आनंद रथी वेल्थ IPO - इन्फॉर्मेशन नोट

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अंतिम अपडेट: 13 दिसंबर 2022 - 06:26 am

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आनंद रथी वेल्थ एक गैर-बैंकिंग वेल्थ मैनेजमेंट ग्रुप है जो आनंद रथी फाइनेंशियल सर्विसेज़ बिज़नेस से जुड़ा हुआ है. इसका ध्यान मुख्य रूप से इसके दोनों ऊर्ध्वाधर क्षेत्रों में प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने पर दिया गया है. ओमनी वेल्थ एंड डिजिटल वेल्थ.

आनंद रथी वेल्थ ने वर्ष 2017 में रेलिगेयर वेल्थ के वेल्थ मैनेजमेंट बिज़नेस का अधिग्रहण किया था.

अगस्त 2021 तक, आनंद रथी वेल्थ ने रु. Rs.30,000 करोड़ से अधिक की वेल्थ AUM / AUA का प्रबंधन किया. यह म्यूचुअल फंड एडवाइजरी स्पेस में एचएनआई क्लाइंटेल के प्रमुख संपत्ति सलाहकारों में से एक है.

यह 233 से अधिक रिलेशनशिप वेल्थ मैनेजर्स की टीम के साथ 6,564 से अधिक ऐक्टिव क्लाइंट परिवारों को मैनेज करता है. आनंद रथी वेल्थ मुख्य रूप से तेजी से बढ़ते नियो-एफ्लुएंट सेगमेंट पर केंद्रित है.
 

आनंद रथी वेल्थ IPO के मुख्य नियम
 

की IPO का विवरण

विवरण

प्रमुख IPO तिथि

विवरण

जारी करने का प्रकार

बुक बिल्डिंग

जारी करने की तिथि

02-Dec-2021

शेयर का चेहरा मूल्य

प्रति शेयर ₹5

इश्यू बंद होने की तिथि

06-Dec-2021

IPO प्राइस बैंड

₹530 - ₹550

आवंटन तिथि के आधार

09-Dec-2021

मार्किट लॉट

27 शेयर

रिफंड की प्रक्रिया की तिथि

10-Dec-2021

रिटेल इन्वेस्टमेंट की लिमिट

13 लॉट्स (351 शेयर्स)

डीमैट में क्रेडिट

13-Dec-2021

रिटेल लिमिट - वैल्यू

Rs.193,050

IPO लिस्टिंग की तिथि

14-Dec-2021

फ्रेश इश्यू साइज़

शून्य

प्री इश्यू प्रोमोटर स्टेक

74.74%

ऑफर फॉर सेल साइज़

रु. 660 करोड़

जारी करने के बाद प्रमोटर

50.62%

कुल IPO साइज़

रु. 660 करोड़

संकेतक मूल्यांकन

रु. 2,289 करोड़

सूचीबद्ध करना

बीएसई, एनएसई

HNI कोटा

15%

क्यूआईबी कोटा

50%

रिटेल कोटा

35%


डेटा स्रोत: IPO फाइलिंग
 

यहां आनंद रथी वेल्थ बिज़नेस मॉडल के कुछ प्रमुख गुण हैं


1) आनंद रथी वेल्थ ने अपने वेल्थ मैनेजमेंट मॉडल को शार्प ओमनी-चैनल और डिजिटल फोकस के साथ टेक्नोलॉजी सेव्वी बनाने के लिए ट्वीक किया है.

2) रु. Rs.30,000 करोड़ से अधिक की AUM वाली वेल्थ मैनेजमेंट कंपनी के लिए, कंपनी का समग्र मूल्यांकन इंडिकेटिव IPO अपर बैंड की कीमत पर मात्र रु. 2,289 करोड़ है.

3) AUM और AUA भारत में अग्रणी गैर-बैंक संपत्ति सलाहकारों के बीच आनंद रथी की संपत्ति को बढ़ावा देता है और इसमें काफी वृद्धि हुई संपत्ति फ्रेंचाइजी भी शामिल है.

4) आनंद रथी वेल्थ शीर्ष 3 म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर में उभरा है और भारत के समग्र म्यूचुअल फंड एयूएम यूनिवर्स में विकास से प्राप्त होने की संभावना है.

5) कंपनी का राजस्व, AUM और एसेट की वृद्धि के मामले में ठोस फाइनेंशियल है, हालांकि FY2021 महामारी के अंतिम प्रभाव के कारण एक अपवाद था.

6) इसका उद्देश्य स्टॉक को सूचीबद्ध करना और आने वाले वर्षों में वेल्थ फ्रेंचाइजी के लिए बेहतर संकेतक मूल्यांकन प्राप्त करना है
 

आनंद रथी वेल्थ IPO की संरचना कैसे की जाती है?


इन आनंद रथी वेल्थ IPO बिक्री (OFS) के लिए कुल ऑफर है और यहां ऑफर का सामान है

i) ओएफएस घटक में 1,20,00,000 शेयर और रु.550 के अपर प्राइस बैंड पर मूल्य रु.660 करोड़ तक काम करता है.

ii) 120.00 लाख शेयरों में से प्रमोटर्स आनंद रथी, प्रदीप गुप्ता और आनंद रथी फाइनेंशियल सर्विसेज़ लिमिटेड क्रमशः 3.75 लाख शेयर, 3.75 लाख शेयर और 92.85 लाख शेयर बेचेगा. अन्य निवेशकों द्वारा बैलेंस शेयर बेचे जाएंगे.

III) बिक्री और नई समस्या के ऑफर के बाद, प्रमोटर स्टेक 74.74% से 50.62% तक नीचे आएगा. पब्लिक शेयरहोल्डिंग पोस्ट-IPO 49.38% तक बढ़ा दिया जाएगा.

कंपनी में कोई नया फंड नहीं होगा. सार्वजनिक मुद्दा प्रवर्तकों और प्रारंभिक निवेशकों को आंशिक निकास देना और स्टॉक सूचीबद्ध करवाना है.

आनंद रथी वेल्थ के प्रमुख फाइनेंशियल पैरामीटर
 

फाइनेंशियल पैरामीटर

फिस्कल 2020-21

फिस्कल 2019-20

फिस्कल 2018-19

बिक्री राजस्व

₹279.25 करोड़

₹336.41 करोड़

₹284.19 करोड़

कर्मचारी की लागत

₹150.76 करोड़

₹166.57 करोड़

₹132.17 करोड़

निवल लाभ/हानि)

₹45.07 करोड़

₹61.38 करोड़

₹59.21 करोड़

प्रति शेयर डाइल्यूटेड आय (ईपीएस)

Rs.10.85

Rs.14.95

Rs.14.40

निवल लाभ मार्जिन (NPM)

16.14%

18.25%

20.83%

कर्मचारी लागत अनुपात

53.99%

49.51%

46.51%

 

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

अगर आप FY21 में COVID प्रभाव के लिए कारक हैं, तो भी आनंद रथी वेल्थ के पास मानव शक्ति की लागत को चेक करने में चुनौती है. जिसने आनंद रथी के निवल मार्जिन पर लगातार दबाव डाला है और स्पष्ट रूप से, प्रति कर्मचारी लाभ को बढ़ाने की चुनौती है, विशेषकर जब आप नियो वेल्थ सेगमेंट को पूरा करते हैं.

आनंद रथी वेल्थ में FY21 की आय पर P/E रेशियो 51X निर्धारित करते हुए रु. 2,289 करोड़ की लिस्टिंग मार्केट कैप होने की उम्मीद है. मानते हुए कि FY22 प्री-COVID अवधि के मीडियन लाभों को वापस देखता है, इसकी कीमत 38X पर और अधिक उचित दिखेगी.


आनंद राठी वेल्थ IPO के लिए इन्वेस्टमेंट पर विचार
 

आनंद रथी वेल्थ IPO में इन्वेस्ट करने से पहले निवेशकों को क्या विचार करना चाहिए.


a) रु. Rs.30,000 करोड़ से अधिक AUM और AUA के साथ, यह भारत में तेजी से बढ़ते वेल्थ मैनेजमेंट फ्रेंचाइजी को अच्छा संपर्क देता है.

b) इक्विटी कल्ट और भारत में म्यूचुअल फंड कल्ट में वेल्थ मैनेजमेंट को तेजी से बढ़ाने की संभावना है, जैसा कि एएमएफआई और एनएसडीएल डेटा से स्पष्ट है.

c) डिजिटल रूप से संचालित धन सलाहकार मॉडल इस अर्थ में वैल्यू एक्रेटिव होने की संभावना है कि इससे बिना किसी अतिरिक्त लागत के स्केलिंग को बढ़ाया जा सके.

d) कंपनी की मजबूत और विश्वसनीय ग्राहक फ्रेंचाइजी है, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड एडवाइजरी में, जो अच्छे स्टेड में खड़ी है.

ङ) अगर आप वेल्थ मैनेजमेंट फ्रेंचाइजी को वेल्थ AUM/AUA के शेयर के रूप में देखते हैं, तो वैल्यूएशन उचित होते हैं.

कंपनी की चुनौती बिना किसी लागत को बेहतर बनाए अपनी प्री-कोविड वृद्धि को पुनर्जीवित करना है. यह एक चुनौती और जोखिम कारक भी रहेगा. फ्रेंचाइजी अच्छा है लेकिन यह IPO इन्वेस्टर के लिए अंतर्निहित जोखिमों के साथ आता है.

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