आदित्य बिरला सन लाइफ AMC IPO नोट

No image 5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 10 दिसंबर 2022 - 07:22 pm

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आदित्य बिरला सन लाइफ AMC लिमिटेड, मैनेजमेंट (AUM) और सबसे बड़ा नॉन-बैंक म्यूचुअल फंड के तहत एसेट के मामले में भारत की चौथी सबसे बड़ी एसेट मैनेजमेंट कंपनी है. जून क्वार्टर के अंत तक इसकी कुल आस्तियां ₹275,454 करोड़ के मैनेजमेंट के तहत हैं. इसके 50% से अधिक AUM संस्थागत ग्राहकों से आता है, जो इक्विटी AUM के मामले में AMC बहुत मजबूत क्यों है.

आदित्य बिरला सन लाइफ AMC लिमिटेड वर्तमान में कुल 135 प्रदान करता है म्यूचुअल फंड 35 इक्विटी स्कीम, 93 डेब्ट स्कीम, 2 लिक्विड स्कीम और 5 ETF शामिल स्कीम. इसके अलावा, यह 5 डोमेस्टिक फंड ऑफ फंड (एफओएफ) भी प्रदान करता है. एक मजबूत ग्राहक आधार और आक्रामक एजेंट नेटवर्क के अलावा, आदित्य बिरला सन लाइफ AMC लिमिटेड के पास बिरला ब्रांड का लाभ भी है, जो भारत में 100 वर्षों से अस्तित्व में रहा है.

नीचे दिए गए नियम जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए आदित्य बिरला सन लाइफ AMC IPO:

आदित्य बिरला सन लाइफ AMC लिमिटेड के IPO जारी करने की प्रमुख शर्तें
 

की IPO का विवरण

विवरण

प्रमुख IPO तिथि

विवरण

जारी करने का प्रकार

बुक बिल्डिंग

जारी करने की तिथि

29-Sep-2021

शेयर का चेहरा मूल्य

प्रति शेयर ₹5

इश्यू बंद होने की तिथि

01-Oct-2021

IPO प्राइस बैंड

₹695 - ₹712

आवंटन तिथि के आधार

06-Oct-2021

मार्किट लॉट

20 शेयर

रिफंड की प्रक्रिया की तिथि

07-Oct-2021

रिटेल इन्वेस्टमेंट की लिमिट

14 लॉट्स (280 शेयर्स)

डीमैट में क्रेडिट

08-Oct-2021

रिटेल लिमिट - वैल्यू

Rs.199,360

IPO लिस्टिंग की तिथि

11-Oct-2021

फ्रेश इश्यू साइज़

शून्य

प्री इश्यू प्रोमोटर स्टेक

100.00%

ऑफर फॉर सेल साइज़

रु. 2,768.26 करोड़

जारी करने के बाद प्रमोटर

86.50%

कुल IPO साइज़

रु. 2,768.26 करोड़

संकेतक मूल्यांकन

रु. 20,505 करोड़

सूचीबद्ध करना

बीएसई, एनएसई

HNI कोटा

15%

क्यूआईबी कोटा

50%

रिटेल कोटा

35%

डेटा स्रोत: IPO फाइलिंग

आदित्य बिरला सन लाइफ AMC बिज़नेस मॉडल के कुछ प्रमुख गुण यहां दिए गए हैं

i) 100 वर्षों से अधिक ब्रांड के अस्तित्व वाले विश्वसनीय ब्रांड.

ii) AUM के मामले में भारत में सबसे बड़ा नॉन-बैंक म्यूचुअल फंड.

III) रिटेल और इंस्टीट्यूशनल क्लाइंट के साथ-साथ इक्विटी और डेट स्कीम का अच्छा मिश्रण.

iv) 66,000 एमएफडी और 240 नेशनल डिस्ट्रीब्यूटर के साथ ब्रिक-एंड-क्लिक का मजबूत नेटवर्क.

v) तिमाही एयूएम 2016 और 2021 के बीच 14.55% सीएजीआर पर बढ़ गया.
 

यह भी जांचें:  आदित्य बिरला सन लाइफ AMC IPO : इसके बारे में जानने लायक 7 बातें
 

IPO की संरचना कैसे की जा रही है?

वर्तमान में, आदित्य बिरला सन लाइफ AMC लिमिटेड आदित्य बिरला कैपिटल के स्वामित्व में 51% और सन लाइफ PLC द्वारा 48% है. 388.80 लाख शेयरों का पूरा इश्यू (आदित्य बिरला कैपिटल द्वारा 28.51 लाख शेयर और सन लाइफ एएमसी द्वारा 360.29 लाख शेयर सहित) विक्रय के लिए एक ऑफर होगा जिसमें दोनों प्रमोटर जैसे. आदित्य बिरला कैपिटल एंड सन लाइफ AMC ऑफर करेगा. यहां दिखाया गया है कि IPO से पहले और बाद में शेयरहोल्डिंग कैसे दिखेगी.

 

विवरण

प्री-IPO होल्डिंग

प्री-IPO (%)

पोस्ट-IPO होल्डिंग

IPO के बाद (%)

आदित्य बिरला कैपिटल

146,879,680

51%

144,028,800

50.01%

सन लाइफ पीएलसी

141,120,000

49%

105,090,880

36.49%

सार्वजनिक

-

-

38,880,000

13.50%

कुल शेयरहोल्डिंग

287,999,680

100%

287,999,680

100.00%

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

इस प्रकार बिक्री पूरी होने के बाद, ABCL का हिस्सा थोड़ा कम हो जाएगा, लेकिन सन लाइफ PLC का हिस्सा 49% से 36.49% तक कम हो जाता है. सार्वजनिक 13.50% स्टेक को धारण करेगा.
 

फाइनेंशियल्स ऑफ आदित्य बिरला सन लाइफ AMC लिमिटेड फाइनेंस
 

फाइनेंशियल पैरामीटर

फिस्कल 2020-21

फिस्कल 2019-20

फिस्कल 2018-19

कुल इनकम

रु. 1,205.84 करोड़

रु. 1,234.77 करोड़

रु. 1,407.25 करोड़

निवल लाभ

₹526.28 करोड़

₹494.40 करोड़

₹446.80 करोड़

कुल कीमत

रु. 1,704.61 करोड़

रु. 1,316.87 करोड़

रु. 1,220.57 करोड़

निवल लाभ मार्जिन

43.64%

40.04%

31.75%

रॉन (%)

30.87%

34.54%

36.61%

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

समग्र राजस्व पिछले 3 वर्षों से कम होता है लेकिन यह सेबी द्वारा कम खर्च अनुपात के कारण होता है. जिसे आंशिक रूप से उच्च इक्विटी प्रवाह द्वारा क्षतिपूर्ति किया गया है, लेकिन कमी अभी भी बनी रहती है. हालांकि, लीनर ऑपरेशन, डिजिटल इनिशिएटिव और कम एसेट इम्पेयरमेंट आवश्यकताओं के माध्यम से लाभ बढ़ाया गया है.

आदित्य बिरला सन लाइफ AMC लिमिटेड के लिए इन्वेस्टमेंट का दृष्टिकोण

यह केवल चौथा AMC सूचीबद्ध होगा और यहां कुछ इन्वेस्टमेंट तर्क दिए गए हैं.

a) सापेक्ष मूल्यांकनों के संदर्भ में, यह एचडीएफसी एएमसी और निप्पॉन म्यूचुअल फंड से सस्ता है लेकिन यूटीआई म्यूचुअल फंड से अधिक महंगा है. कम इक्विटी AUM एक समस्या होगी.

b) बिरला AMC की ₹20,505 करोड़ की संकेतक मार्केट कैप मैनेजमेंट के तहत कुल एसेट का लगभग 7.5% है. यह उस दर के समान है जिस पर अधिकांश सेल डील हुई हैं, ताकि हेडरूम सीमित हो सके.

c) पिछले कुछ महीनों में हाइब्रिड, गोल्ड फंड और पैसिव फंड की दिशा में एक विशिष्ट परिवर्तन हुआ है. यह आमतौर पर म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के शीर्ष लाइन विकास पर दबाव बनाए रखने की संभावना है.

रु. 20,505 करोड़ की वर्तमान मार्केट कैप पर IPO पूरी तरह से मूल्यवान दिखाई देता है. यह शॉर्ट टर्म में वैल्यू एनहांसर नहीं हो सकता है, लेकिन लंबी अवधि में यह अभी भी भारत में होने वाली बड़ी फाइनेंशियल सेविंग पर एक सत्यापित नाटक बना रहता है.

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