छोटा कैप स्टॉक चुनने के लिए 10-पॉइंट चेकलिस्ट

आप भारतीय संदर्भ में एक छोटा कैप स्टॉक कैसे परिभाषित करते हैं? विभिन्न परिभाषाएं हैं लेकिन मुख्य रूप से छोटी सीमा कंपनियों को अपेक्षाकृत छोटी बाजार पूंजीकरण के साथ वर्गीकृत करने के लिए इस्तेमाल की जाती है. सुरक्षित पक्ष पर होने के लिए, आप बस रु. 2000 करोड़ – रु. 5000 करोड़ की मार्केट कैप के बीच स्टॉक पर विचार कर सकते हैं.

बेशक, इन स्टॉक में ऑनलाइन इन्वेस्टमेंट करने से पहले आपको अपना होमवर्क करना होगा, लेकिन स्टॉक मार्केट में छोटी कैप्स खरीदने पर यहां 10 बातें चेक करनी चाहिए.

पिछले प्रदर्शन को देखें

आप अक्सर सुरक्षित हार्बर स्टेटमेंट देखते हैं कि पिछले प्रदर्शन से भविष्य की क्षमता का संकेत नहीं मिलता है. यह तकनीकी रूप से सही है, लेकिन पिछले 5 वर्षों में इन छोटे कैप स्टॉक के मामले में आपको सबसे करीब आराम मिल सकता है. आदर्श रूप से, छोटी टोपियों में इन्वेस्ट करने से बचें जिनके पास पांच साल का ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है.

प्रदर्शन की निरंतरता पर ध्यान केंद्रित करें

पूर्ण प्रदर्शन से अधिक, यह निरंतरता है कि मामला है. पिछले पांच वर्षों में वृद्धि दर्शाने वाली कंपनियों को प्राथमिकता दें और फाइनेंशियल प्रदर्शन में हिंसक उतार-चढ़ाव दिखाने वाली कंपनियों से बचें. जब कैश फ्लो को प्रोजेक्ट करने की बात आती है तो ये काफी ट्रिकी हो सकती है. इसके अलावा छोटी कैप्स को बाजार में बेहतर मूल्यांकन भी मिलते हैं.

बाजार के आकार और स्थिति पर ध्यान केंद्रित करें

आमतौर पर, छोटी कैप कंपनियां एकल प्रोडक्ट या सिंगल सर्विस लाइन कंपनियां हैं. उनके पास न तो पूंजी है और न ही प्रबंधन बैंडविड्थ बहुत पतला है. इसलिए बाजार के मामलों का आकार. लेकिन इससे अधिक, यह उद्योग में स्थिति है कि मामला है. एक विशेष स्थिति या कुछ प्रवेश बाधाएं कंपनी के मूल्यांकन में महत्वपूर्ण अंतर कर सकती हैं.

बाजार में वॉल्यूम चेक करें

कि स्वर्ण परीक्षण है. वॉल्यूम के लिए कोई कठिन और तेज़ नियम नहीं हैं, लेकिन अंगूठा नियम यह है कि औसत दैनिक स्टॉक मार्केट वॉल्यूम मार्केट कैप के कम से कम 5% होते हैं. इसलिए अगर मार्केट कैप ₹2,000 करोड़ है, तो स्टॉक मार्केट में दैनिक टर्नओवर ₹100 करोड़ के करीब होना चाहिए. जब आप ऑनलाइन इन्वेस्ट करते हैं, तो आप इस डेटा को ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में ही चेक कर सकते हैं.

बिड आस्क स्प्रेड एक महत्वपूर्ण संकेत हैं

बिड आस्क स्प्रेड बेस्ट बाय प्राइस और बेस्ट सेल प्राइस के बीच का अंतर है. पहले वह कीमत है जिस पर विक्रेता बेच सकते हैं और बाद में खरीदार खरीद सकते हैं. बेंचमार्क टिक का प्रसार ट्रेडिंग स्क्रीन पर 5 पैसा या 0.05 है. आमतौर पर, लिक्विड स्टॉक में लगभग 5 पैसा का फैलाव होता है, लेकिन जैसा कि आप बाजार में कम होते हैं, इसलिए फैलता रहता है. जब आप छोटे कैप स्टॉक चुनते हैं तो यह सुनिश्चित करते हैं कि सामान्य ट्रेडिंग स्थितियों में बिड-आस्क 10 पैसा न पार हो. जिस क्षण आप अनुमति देते हैं, यह ऑनलाइन इन्वेस्टमेंट करते समय आपके जोखिम में वृद्धि करता है.

इंट्राडे डील और प्रमोटर डील के लिए बल्क डील चेक करें

छोटे कैप स्टॉक के लिए बल्क डील इतनी महत्वपूर्ण क्यों हैं? दो कारण हैं. सबसे पहले, बल्क डील्स डिलीवरी या इंट्राडे के बावजूद बकाया शेयरों के 0.5% से अधिक डील की रिपोर्ट करती है. अगर आप छोटे कैप स्टॉक के बल्क डील को देखते हैं, तो आपको आमतौर पर कुछ स्टॉक में इंट्राडे ट्रेड का एक फ्लरी मिलता है जिसमें यह बताया जाता है कि स्टॉक अत्यधिक खराब है और संभावित रूप से अस्थिर हो सकता है. यह भी चेक करें कि प्रमोटर स्टॉक बेचने में बहुत सक्रिय हैं, जिनका विवरण सस्ट डिस्क्लोज़र में है.

मैनेजमेंट क्वालिटी और कमेंटरी के लिए चेक करें

ये दो अलग-अलग पहलू हैं लेकिन छोटे कैप स्टॉक में समान रूप से महत्वपूर्ण हैं. छोटी टोपी से दूर रहें जहां मैनेजमेंट ने कॉर्पोरेट गवर्नेंस, डिस्क्लोज़र प्रैक्टिस आदि में गंभीर लैप्स दिखाए हैं. ऐसे मैनेजमेंट से भी बचें जो पिछले वादे पर डिलीवर नहीं हो सके. छोटी टोपी प्रबंधन प्रतिबद्धता पर निर्भर करती है. वास्तव में, वार्षिक रिपोर्ट में एमडीए पढ़ने से आपको सबसे तेज़ फोटो मिलती है.

कानूनी/नियामक शुल्क के साथ छोटी टोपी से दूर रहें

किसी भी छोटे कैप स्टॉक को खरीदने से पहले, सेबी के साथ किसी भी लंबित समस्या पर त्वरित सिस्टम चेक करें, सेबी/आरबीआई द्वारा उठाए गए किसी भी नियामक समस्या, किसी भी लंबित जांच आदि. अगर ये गंभीर प्रकृति के हैं, तो ऐसे स्टॉक से दूर रहना सबसे अच्छा है. आमतौर पर, छोटे कैप स्टॉक ऐसी नियामक चुनौतियों से भयानक हो जाते हैं और ऐसे मामलों से बचना सबसे अच्छा है. ऐसे मामलों को सेबी की वेबसाइट पर नियमित रूप से रिपोर्ट किया जाता है.

आकस्मिक देयताओं और ऑडिटर की योग्यताओं की अनदेखी न करें

आकस्मिक देयताएं संभावित देयताएं हैं जैसे लंबित कानूनी मामले, खुले व्युत्पन्न एक्सपोजर आदि. स्टॉक मार्केट में छोटी सीमाएं आकस्मिक देयताओं के नकारात्मक प्रभाव से बहुत कम होती हैं. यह आपको इस बारे में एक त्वरित विचार प्रदान करता है कि क्या बिज़नेस मॉडल में अनुपातपूर्ण जोखिम बनाए गए हैं. अगर ऑडिटर को पात्र नहीं है या ऑडिटर इस्तीफा देते हैं तो भी सावधान रहें.

कैश फ्लो स्टेटमेंट चेक करें

बेशक, हम मानते हैं कि आपने फाइनेंशियल पर अपनी सटीक परिश्रम किया है, लेकिन छोटे कैप स्टॉक के मामले में कैश फ्लो स्टेटमेंट का महत्व विशेष है. अक्सर, छोटे कैप स्टॉक लिक्विडिटी कंस्ट्रेंट में हैं क्योंकि वे अपनी कार्यशील पूंजी को प्रभावी रूप से चुन नहीं पा रहे हैं. ऐसे क्रेडिट प्रेशर कैश फ्लो स्टेटमेंट में दिखाई देते हैं.

भारतीय स्टॉक मार्केट छोटी कैप्स की कहानियों को बड़े कैप विजेताओं में बदलने में अत्यंत सफल रहे हैं. एक त्वरित जांच लंबे समय तक जा सकती है.