इन्वेस्ट करने से पहले आपको म्यूचुअल फंड के बारे में 21 तथ्य

यह पब्लिक प्रॉविडेंट फंड (PPF), फिक्स्ड डिपॉजिट (FD), गोल्ड और अन्य सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्पों से ले जाने का समय है. बाजार एक नया उच्च और फाइनेंशियल गुरुओं को मार रहा है और इन्वेस्टमेंट से रिटर्न को संतुष्ट करने से अधिक का भविष्यवाणी कर रहा है. यह आपको सुरक्षित इन्वेस्टमेंट मोड से बाहर करने के लिए पर्याप्त होना चाहिए और जोखिम के लिए भूख और म्यूचुअल फंड और इक्विटी में इन्वेस्टमेंट विकल्प के रूप में रुचि विकसित करना चाहिए. लेकिन बड़ा इन्वेस्टमेंट प्लंज लेने से पहले, अपने तथ्यों को सही बनाएं और एक सुदृढ़ इन्वेस्टमेंट का विकल्प चुनें.

हम फाइनेंशियल इन्वेस्टमेंट एसेट म्यूचुअल फंड की रस्सियों को सीखने में आपकी मदद करेंगे. हमें सुनिश्चित है कि आपकी स्ट्राइड में जानकारी हो; आपकी गलती करने की संभावना न्यूनतम होगी.

म्यूचुअल फंड के बारे में 21 महत्वपूर्ण और दिलचस्प तथ्य यहां दिए गए हैं.

मूलभूत बातें:

म्यूचुअल फंड भारत में 3 टियर स्ट्रक्चर के तहत संचालित किए जाते हैं. तीन स्तर की संरचना एक प्रायोजक, विश्वास और एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा बनाई जाती है. हम बस आपके लिए 3 टियर स्ट्रक्चर को परिभाषित करते हैं.

प्रायोजक म्यूचुअल फंड के संचालन के लिए जिम्मेदार व्यक्ति है.

म्यूचुअल फंड की जिम्मेदारियों और कर्तव्यों का संचालन करने वाला प्रायोजक न्यास बनाता है. यह न्यास भारतीय न्यास अधिनियम, 1882 के कानून द्वारा शासित है. निवेशकों का पैसा न्यास के तहत आयोजित किया जाता है.

प्रायोजक का सामूहिक निर्णय और न्यास के परिणामस्वरूप एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी (एएमसी) की नियुक्ति होती है. एएमसी न्यास की देखरेख में सभी निवेशकों या शेयरधारकों के पैसे का प्रबंधन करता है.

इन्वेस्टमेंट के प्रकार:

एक इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट की बात होने पर इन्वेस्टमेंट के दो प्रकार का विकल्प चुन सकता है; एक को सक्रिय रूप से मैनेज किया गया फंड और दूसरा निष्क्रिय रूप से मैनेज किया गया फंड होता है.

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सेंसेक्स और निफ्टी के इंडेक्स बेंचमार्क को मारने की कोशिश करके अपने निवेशकों के लिए अधिक रिटर्न उत्पन्न करते हैं. हालांकि, इन्वेस्टर को फंड के साथ संतुष्ट और संरेखित रहना सुनिश्चित करने के लिए उच्च रिटर्न की अतिरिक्त लागत और एक्टिव फंड मैनेजमेंट टीम को भी लाता है.

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड का एकमात्र उद्देश्य है इंडेक्स बेंचमार्क के रिटर्न को किसी भी संभव सीमा तक दोहराना. हालांकि, ये फंड कभी भी नए बेंचमार्क रिटर्न रिकॉर्ड या इसी तरह से कुछ भी बनाने का प्रयास नहीं करते हैं.

*सभी इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किए जाते हैं.

म्यूचुअल फंड का मूल्य:

म्यूचुअल फंड का मूल्य इसके निवल एसेट वैल्यू या NAV द्वारा निर्धारित किया जा सकता है. म्यूचुअल फंड में निवल एसेट वैल्यू प्रत्येक यूनिट नंबर के लिए निर्धारित की जाती है और यह फंड की कुल एनएवी की गणना इसके द्वारा किए गए सभी खर्चों को शून्य से ध्यान में रखकर की जाती है.

इक्विटी या क़र्ज़?

यह ध्यान रखना चाहिए कि म्यूचुअल फंड पर रिटर्न टैक्स को आकर्षित करता है और इस म्यूचुअल फंड के आधार पर इक्विटी या डेब्ट के व्यापक वर्गीकरण में विभाजित होता है.

इक्विटी और इक्विटी संबंधी एसेट में अपने पोर्टफोलियो के 65% से अधिक इन्वेस्टमेंट करने वाला फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जबकि 65% से कम का इन्वेस्टमेंट डेब्ट म्यूचुअल फंड माना जाता है. निधियों के इस व्यापक वर्गीकरण के आधार पर रिटर्न पर टैक्स कानून लागू होते हैं.

कर लाभ

इक्विटी फंड: चूंकि उपरोक्त ब्रॉड कैटेगरी टैक्स पर आधारित है, इसलिए अब इक्विटी म्यूचुअल फंड पर लागू टैक्स नियमों की निटी ग्रिटी जानकारी प्राप्त करें. ये पूंजीगत लाभ के अधीन हैं और संबंधित टैक्स लाभ भी प्राप्त करते हैं. अगर वह 1 वर्ष से अधिक समय तक फंड में इन्वेस्ट रहता है, तो इक्विटी फंड पर इन्वेस्टर पर कोई लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स नहीं लगाया जाता है. अगर निवेशक एक वर्ष के भीतर अपना इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचता है, तो 15% का कम अल्पकालिक पूंजी लाभ कर लगाया जाता है. इक्विटी फंड पर डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स मान्य नहीं है.

डेब्ट फंड: तीन वर्षों की कम अवधि के भीतर डेब्ट फंड बेचने के लिए शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगाया जाता है. यह टैक्स मार्जिनल इनकम टैक्स रेट पर लगाया जाता है. अगर इन्वेस्टर तीन वर्षों की मेच्योरिटी के बाद फंड में अपने शेयर बेचता है, तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होता है. दीर्घकालिक पूंजी लाभ के लिए टैक्स दर 20% पर इंडेक्सेशन के साथ शुल्क लिया जाता है. लाभांश की घोषणा पर 25% + अधिभार (प्रभावी रूप से 28.84%) की दर पर लाभांश वितरण कर का भुगतान करने के लिए कर्ज निधि बाध्य है. हालांकि, निवेशक के लिए राहत यह है कि उसे मिलने वाला लाभांश पहले से ही लागू कर के बाद है और इसलिए रिटर्न के बाद उसे टैक्स से परेशानी नहीं होती है.

संतुलित फंड: हाइब्रिड फंड के रूप में भी जाना जाता है, एक संतुलित फंड डेब्ट और इक्विटी फंड दोनों में पैसे इन्वेस्टमेंट करके इन्वेस्टमेंट का एक परफेक्ट सामंजस्य प्राप्त करता है. रोचक रूप से, किसी हाइब्रिड फंड के लिए इक्विटी और डेब्ट में 50:50 शेयर या इन्वेस्टमेंट करना आवश्यक नहीं है. उनमें से कुछ में इक्विटी का 65% या उससे अधिक एक्सपोज़र है और इक्विटी फंड के तहत टैक्स लाभ का आनंद उठाते हैं.

संपत्ति कर:

संपत्ति कर की गणना म्यूचुअल फंड पर नहीं की जाती है और इसलिए वे धन के रूप में वर्गीकृत नहीं करते हैं.

निवेश नियम:

यह समझना महत्वपूर्ण है कि म्यूचुअल फंड में निवेश की गई पूरी राशि को एसेट में कभी निवेश नहीं किया जाता है. प्रत्येक म्यूचुअल फंड के पास अपने फंड मैनेजर और उसकी टीम द्वारा निर्धारित एक मैंडेट है. जबकि इन्वेस्ट किए गए कुछ पैसे को एसेट खरीदने के लिए डिवर्ट किया जा सकता है तो कुछ को लिक्विड/कैश में रखा जा सकता है, ताकि रिडेम्पशन/निकासी या अल्पकालिक खर्चों को पूरा करने के लिए प्रदान किया जा सके. अच्छे इन्वेस्टमेंट के अवसरों की कमी से पैसे हाथ में रखने वाले फंड भी हो सकते हैं.

क्षेत्रीय निधियां:

कुछ क्षेत्रों में इन्वेस्ट करने के बारे में विशिष्ट फंड मौजूद हैं. कुछ फंड केवल ऑटो, सहायक, बैंकिंग, सीमेंट, फार्मा आदि जैसे विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश करेगा. सेक्टोरल फंड में निवेश करने के लिए स्टॉक के लिमिटेड यूनिवर्स की चुनौती का सामना कर सकता है और भविष्य में इन्वेस्ट करने के लिए उपलब्ध अच्छे विकल्पों की कमी के कारण अवसरों में निवेश करने के लिए बाध्य किया जा सकता है.

इन्वेस्टमेंट स्टाइल: म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट के तीन तरीके हैं ,

विकास: उच्च विकास कंपनियों में निवेश करता है

मूल्य: कंपनियों में उनके मूल्य से कम कीमत पर निवेश करता है

हाइब्रिड: विकास और मूल्य दोनों में निवेश का स्वस्थ मिश्रण.

पोर्टफोलियो का टर्नओवर:

क्या आपको अपने फंड मैनेजर द्वारा किए गए पोर्टफोलियो में ओवरहॉल की चिंता करनी होगी? हां और नहीं.

अगर एक म्यूचुअल फंड लगातार पोर्टफोलियो टर्नओवर के लिए जाता है, तो इसके परिणामस्वरूप उच्च ब्रोकरेज लागत होगी और यह एक अस्थिर इन्वेस्टमेंट स्टाइल को दर्शाता है. हालांकि, यह हमेशा केस नहीं हो सकता है. कभी-कभी नई इन्वेस्टमेंट रणनीति के हिस्से के रूप में फंड मैनेजर द्वारा पोर्टफोलियो में प्रमुख परिवर्तन किए जाते हैं. इससे टर्नओवर अनुपात में स्पाइक हो सकता है. पोर्टफोलियो टर्नओवर उच्च होता है जब फंड मैनेजर लिक्विड फंड के लिए बहुत कम अवधि के इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं और लगातार खरीदने और बिक्री में रहते हैं.

अंतर्राष्ट्रीय निधियां:

कुछ फंड प्रबंधक पोर्टफोलियो में विविधता की परत जोड़ने के लिए अंतरराष्ट्रीय स्टॉक या अन्य देशों के स्टॉक में इन्वेस्ट करने के मैंडेट का पालन करते हैं. हालांकि, अंतर्राष्ट्रीय निधि में निवेश के साथ दो जोखिम शामिल हैं- एक अंतर्राष्ट्रीय बाजारों और दूसरी मुद्रा की दर में निरंतर बदलाव के संपर्क में आता है.

मासिक आय योजना:

मासिक इनकम प्लान (MIP) मासिक इनकम नहीं देता है क्योंकि नाम से पता चलता है. यह एक डेब्ट ओरिएंटेड हाइब्रिड म्यूचुअल फंड है, जहां इन्वेस्टमेंट का बड़ा हिस्सा डेब्ट म्यूचुअल फंड में है और इक्विटी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट का एक कम हिस्सा है. इस म्यूचुअल फंड का इक्विटी घटक आमतौर पर कुल पोर्टफोलियो के 30% इन्वेस्टमेंट से अधिक नहीं होता है. MIP पर ऋण निधि के रूप में टैक्स लगाया जाता है.

फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान:

फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान या FMP केवल फिक्स्ड डिपॉजिट के समान है कि यहां निवेश म्यूचुअल फंड के माध्यम से होता है. फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान एक निश्चित समय की अवधि और फिक्स्ड ब्याज़ दर के लिए एक इन्वेस्टमेंट देखता है.

FMP आमतौर पर 3, 6, 12 या 24 महीनों की इन्वेस्टमेंट अवधि के लिए उपलब्ध हैं. FMPs बैंक FD से अधिक रिटर्न प्रदान करता है. अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म फंड भी उन लोगों के लिए बैंक FD का एक विकल्प हो सकता है जो एक वर्ष से अधिक समय तक अपने पैसे को इन्वेस्ट करने की योजना बनाते हैं.

ब्याज बनाम मूल्य:

ऋण निधियों के मूल्य के ब्याज दरों के बीच संबंध अनुपात में है. ब्याज़ दरों में वृद्धि से कर्ज निधियों के मूल्य पर प्रभाव पड़ता है और इसके बदले में गिरावट आती है.

ट्रैकिंग त्रुटि:

ट्रैकिंग त्रुटि एक मार्जिन है जिसके द्वारा फंड इंडेक्स को ट्रेल करता है. इसे निवेश के लिए एक अच्छा इंडेक्स फंड की पहचान करने के लिए ट्रैक किया जाता है. ट्रैकिंग त्रुटि इंडेक्स में फंड को एडजस्ट करने के लिए किए गए ट्रांज़ैक्शन की लागत का परिणाम है.

गोल्ड ETF:

गोल्ड ETF इन्वेस्टमेंट के लिए एक बेहतरीन फाइनेंशियल एसेट है जिसमें कोई स्टोरेज लागत नहीं, कोई इंश्योरेंस प्रीमियम नहीं, चोरी का कोई जोखिम और उच्च लिक्विडिटी लाभ नहीं है. जबकि फिजिकल गोल्ड इन्वेस्टमेंट के लिए प्रीमियम का विकल्प बना रहता है, तो यह ध्यान रखना होगा कि पर्सनल ज्वेलरी के अलावा कुछ भी धन कर के अधीन है. गोल्ड ETF को वेल्थ टैक्स से छूट दी जाती है और इसे ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से आसानी से आधा ग्राम खरीदा जा सकता है.

ग्रोथ बनाम डिविडेंड:

म्यूचुअल फंड में निवेश निम्नलिखित दो विकल्प प्रदान करता है: विकास और लाभांश. ग्रोथ विकल्प निवेश को बढ़ाने की अनुमति देता है और यह NAV में वृद्धि के साथ स्पष्ट रूप से दिखाई देता है. लाभांश विकल्प के साथ, यह फंड आपको नियमित अंतराल पर लाभांश प्राप्त करने की अनुमति देता है जिसे एक निवेशक एक ही फंड में प्राप्त करने या फिर इन्वेस्ट करने का विकल्प चुनता है. लाभांश का पुनर्निवेश इकाइयों में वृद्धि करता है और उच्च टैक्स ब्रैकेट कैटेगरी से टैक्स राहत की तलाश करने वालों के लिए, ऋण निधियों में पैसे इन्वेस्ट करना चाहिए और टैक्स बचत करने के लिए लाभांश विकल्प चुनना चाहिए.

रेगुलर बनाम डायरेक्ट प्लान:

नियमित प्लान डिस्ट्रीब्यूटर द्वारा बेचे जाते हैं और वे इन्वेस्टमेंट से कमीशन पेआउट प्रदान करते हैं.

डायरेक्ट प्लान में कोई कमीशन पेआउट नहीं है और इसलिए टेबल पर और अप्रत्यक्ष रूप से इन्वेस्टर के लिए अधिक रिटर्न है.

SIP व STP:

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान या SIP अक्सर फंड के लिए गलती की जाती है लेकिन आदर्श रूप से यह एक मासिक प्लान है जो इन्वेस्टर को निवेशक की पसंद के चुनिंदा म्यूचुअल फंड में किश्तों पर नियमित रूप से इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है. पैसे इन्वेस्ट करने के लिए सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान या STP एक और तरीका है. सिस्टमेटिक निकासी प्लान किश्तों में पैसे निकालने की अनुमति देता है.

म्यूचुअल फंड के बारे में इन 21 तथ्यों के बारे में जानकारी के साथ, म्यूचुअल फंड पर ठोस फाउंडेशन के साथ इन्वेस्टमेंट करने के लिए गर्जना बनाएं.