ફેબ્રુઆરી 2023 માં એફઆઈઆઈએસ કયા ક્ષેત્રોમાં ખરીદી અને વેચાણ કર્યું?

એફપીઆઈ ખરીદી અથવા વેચાણ કરી રહી છે કે નહીં તે બજારમાં ભાવનાઓ ચલાવતા મુખ્ય પરિબળોમાંથી એક છે. દર મહિને, એનએસડીએલએ એફપીઆઈ ફ્લોનું ક્ષેત્ર મુજબ વિવરણ જારી કર્યું, જે ગંભીર આંતરદૃષ્ટિઓ આપે છે કે જેના વિશે એફપીઆઈ ક્ષેત્રો ખરીદી રહ્યા છે અને કયા ક્ષેત્રોમાંથી તેઓ વેચી રહ્યા છે. ભૂતકાળમાં FPI ભારે વિક્રેતા રહ્યા છે. ઓક્ટોબર 2021 અને જૂન 2022 વચ્ચે, એફપીઆઈએ ભારતીય ઇક્વિટી બજારોમાં $34 અબજના મૂલ્યના ઇક્વિટીઓ વેચ્યા. 2022 ના બીજા અડધા ભાગમાં ઇક્વિટીમાં ચોખ્ખા ખરીદદારો હતા, પરંતુ 2023 ના પ્રથમ બે મહિનામાં એફઆઈઆઈએસ દ્વારા ફરીથી ચોખ્ખા વેચાણ જોવા મળ્યું છે. ચાલો હવે જોઈએ કે એફપીઆઈ કયા ક્ષેત્રોમાં ખરીદી હતી અને ફેબ્રુઆરી 2023 ના મહિનામાં તેઓએ કયા ક્ષેત્રોમાં વેચાયા હતા.

ફેબ્રુઆરી 2023 માં, એફપીઆઈએસ મૂડી માલમાં ખરીદી અને આઇટી

નીચે આપેલ ટેબલ મુખ્ય ક્ષેત્રોને કેપ્ચર કરે છે જ્યાં ફેબ્રુઆરી 2023 મહિના દરમિયાન એફપીઆઈ સક્રિય હતા

ડેટા સ્રોત: NSDL

અહીં ફેબ્રુઆરી 2023 ના મહિનામાં એફપીઆઈના ક્ષેત્રીય પિચમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• જ્યારે એફપીઆઇએ જાન્યુઆરી 2023 માં ચોખ્ખા ધોરણે લગભગ $3.54 અબજ ઇક્વિટીઓ વેચી છે, ત્યારે તેઓએ ફેબ્રુઆરી 2023 માં માત્ર લગભગ $639 મિલિયન વેચાયું. ઉપરાંત, ફેબ્રુઆરીમાં, મોટાભાગના વેચાણને મહિનાના બીજા ભાગમાં મર્યાદિત વેચાણ સાથે પ્રથમ અડધામાં કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું હતું.
   

• ચાલો પહેલાં મોટા પ્રવાહને જોઈએ. કેપિટલ ગુડ્સએ $322 મિલિયન એટલે ઇન્ફ્લો પૅકનું નેતૃત્વ કર્યું અને કેન્દ્રીય બજેટ 2023-24 માં ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સને મોટો જોર આપતો સરકાર મુખ્યત્વે તેના કારણે કરી શકાય છે. મૂડી માલ કંપનીઓ પહેલેથી જ ઓવરફ્લોઇંગ ઑર્ડર બુકનો આનંદ માણી રહી છે અને આ ફક્ત વસ્તુઓને વધુ સુધારશે.
   

• ચોખ્ખા ધોરણે એફપીઆઈમાંથી પ્રવાહ મેળવતા બે નિષ્ક્રિય ક્ષેત્રો તે અને સ્વાસ્થ્ય કાળજી હતા. તેમાં $128 મિલિયનના ચોખ્ખા પ્રવાહ જોયા જ્યારે હેલ્થકેર સેક્ટરમાં $113 મિલિયનનો પ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો. આ બંને ક્ષેત્રોએ પહેલેથી જ તીવ્ર સુધારો કર્યો છે અને એફપીઆઈને આકર્ષક રોકાણ પ્રવેશ બિંદુઓ પ્રદાન કર્યા છે. ઑટો સેક્ટરમાં પીવીએસની માંગમાં રિવાઇવલ પર નેટ ખરીદી પણ જોવા મળી હતી.

પરંતુ, એફપીઆઇ તેલ, શક્તિ અને ધાતુઓમાં ભારે નેટ સેલર હતા

અહીં એવા ક્ષેત્રોની વાર્તા છે જેમાં ફેબ્રુઆરી 2023 માં મુખ્ય આઉટફ્લો જોવા મળ્યો હતો.

• હાઇડ્રોકાર્બન્સ સેગમેન્ટ (તેલ અને ગેસ)માં તેલની કિંમતની અનિશ્ચિતતા અને રિલાયન્સ ઉદ્યોગોમાં વેચાણના કારણે $600 મિલિયનના એફપીઆઈ આઉટફ્લો જોવા મળ્યા હતા.
   

• આ ઉપરાંત, પાવર સેક્ટરમાં $344 મિલિયનનું ચોખ્ખું પ્રવાહ જોવા મળ્યું પરંતુ આ મુખ્યત્વે અદાણી ગ્રુપમાં અદાણી ટ્રાન્સમિશન અને અદાણી ગ્રીન એનર્જી જેવા પાવર સ્ટૉક્સના કારણે છે.
   

• ધાતુઓ એ અન્ય એક સેગમેન્ટ છે જેણે નબળા ધાતુની કિંમતોના કારણે અને સપ્લાય ચેનની અવરોધોને કારણે ફેબ્રુઆરી 2023 માં $319 મિલિયનનું આક્રમક વેચાણ જોયું છે જે ઉચ્ચ ઇનપુટ ખર્ચ તરફ દોરી જાય છે.
   

• બીએફએસઆઈ સેગમેન્ટમાં મહિનાના પ્રથમ અડધા ભાગમાં $286 મિલિયનનો પ્રવાહ પણ જોવા મળ્યો હતો, પરંતુ સંપૂર્ણપણે બીજા અડધામાં વેચાયો હતો.

ફેબ્રુઆરી 2023 ના મહિનામાં એફપીઆઈ કેવી રીતે વિવિધ ક્ષેત્રોમાં પ્રવાહિત થાય છે તેની આ વાર્તા છે. એવું લાગે છે કે એફપીઆઈ મૂડી ચક્રના રિવાઇવલ પર મોટા પ્રમાણમાં વધારો કરી રહ્યા છે, એક સેક્ટર કે જેને લાંબા સમય સુધી અવગણવામાં આવ્યો છે.

કસ્ટડી વિતરિત ક્ષેત્ર મુજબની સંપત્તિઓ કેવી રીતે છે

ભારતમાં એફપીઆઈ રોકાણનું મહત્વપૂર્ણ પગલું કસ્ટડી (એયુસી) હેઠળની સંપત્તિઓ છે. તે એફપીઆઈ દ્વારા ધારણ કરવામાં આવતી તમામ ઇક્વિટીઓના બજાર મૂલ્યને દર્શાવે છે. છેલ્લા 117 મહિનામાં એફપીઆઈ એયુસીમાં તીવ્ર ઘટાડા તરફ દો પરિબળો આવ્યા છે. ઉદાહરણ તરીકે, એફપીઆઈ એયુસીએ ઑક્ટોબર 2021 માં $667 અબજ સુધી વધી ગયું હતું. ત્યારથી, એફપીઆઈ વેચાણ તેમજ બજારોમાં ઘટાડાનું મિશ્રણ એયૂસીની સંપીડન તરફ દોરી ગયું છે. ફેબ્રુઆરી 2023 સુધી, એફપીઆઈ એયુસી $534.71 અબજ છે; ઑક્ટોબર 2021 ના શિખરના આંકડા કરતાં તીવ્ર ઓછું. અહીં એફપીઆઈ એયુસી પર કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે જે અમે ફેબ્રુઆરી 2023 ના અંત સુધી જાણ કરી શકીએ છીએ

1. કુલ 23 સેક્ટર છે જે એફપીઆઈ એયુસીને દર મહિને એનએસડીએલ દ્વારા કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે. આ ટોચના 23 સેક્ટર્સમાંથી, ટોચના-13 સેક્ટર્સના એયુસીમાં $534.71 બિલિયનના કુલ એફપીઆઈ એયુસીના 92.7% નો હિસ્સો હતો. આ મોટા ક્ષેત્રોનું નોંધપાત્ર પ્રભુત્વ છે.
    

2. એકંદર એફપીઆઈ એયુસીના 33.81% માટે બેન્કિંગ, ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ અને ઇન્શ્યોરન્સ (બીએફએસઆઈ) સ્પેસ એકાઉન્ટ હોવાને કારણે સરપ્રાઇઝનો એક ઘટક નથી. તે સમજી શકાય છે કે BFSI પાસે નિફ્ટીમાં પણ 37% નું વજન છે, જેથી તે મોટાભાગે માન્ય છે.
    

3. મોટાભાગના ક્ષેત્રોમાં પાછલા મહિનામાં AUC માં તીવ્ર ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો. ઉદાહરણ તરીકે, તેલ, શક્તિ અને ધાતુઓ જેવા ક્ષેત્રોમાં AUC માં ઘટાડો સૌથી વધુ જાહેર કરવામાં આવ્યો હતો. બીજી તરફ, મૂડી માલ જેવા ક્ષેત્રોએ એયુસીમાં તીવ્ર વૃદ્ધિ જોઈ છે જ્યારે એફએમસીજી એયુસી પાછલા મહિનામાં લગભગ સ્થિર રહી છે.
    

4. બીએફએસઆઈ સિવાય, એયુસીમાં અન્ય નોંધપાત્ર યોગદાનકર્તાઓ ઇન્ફોર્મેશન ટેકનોલોજી $61.86 અબજ, હાઇડ્રોકાર્બન્સ $54.52 અબજ, એફએમસીજી $39.08 અબજ, ઑટો $31.58 અબજ અને ફાર્મા અને હેલ્થકેર $26.58 અબજ હતા. ફેબ્રુઆરી 2023 ના સમાપ્તિ સુધીમાં $10 અબજથી વધુ એયુસી ધરાવતા કુલ 13 ક્ષેત્રો હતા.

FPIs એ ઇન્ડિયા ઇક્વિટી સ્ટોરી વિશે ચિંતિત જણાય છે

છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓની ઉપક્રમ દર્શાવે છે કે એફપીઆઇ ભારતમાં રોકાણ કરવા વિશે ઉત્સાહિત છે. તેના કારણો આ પ્રમાણે છે.

• સંબંધી મૂલ્યાંકનોના આધારે, એફપીઆઈ ચાઇના, તાઇવાન, ઇન્ડોનેશિયા, દક્ષિણ કોરિયા અને થાઇલેન્ડ જેવા બજારોને શોધે છે જે સારી મૂલ્યાંકન વાર્તાઓ પ્રદાન કરે છે.
   

• Q3FY23 પરિણામોમાં ગ્રામીણ વેચાણ સંઘર્ષ, દબાણ હેઠળ નિકાસ અને ઉચ્ચ વ્યાજના ખર્ચને કારણે ભંડોળની કિંમત વધી રહી છે.
   

• અદાણીની વાર્તા અને માર્કેટ કેપ નુકસાન આ સમયમાં એફપીઆઇ પ્રવાહ માટે એક મુખ્ય અવરોધ બની રહ્યું છે.
   

• ફિડ અને આરબીઆઈ જેવી કેન્દ્રીય બેંકો પણ ફુગાવાને કારણે હંમેશા હૉકિશ રહે છે. એફપીઆઈ ફ્લો માટે તે સારા સમાચાર નથી.

મોટા સમાચાર એ છે કે એફપીઆઈ હજુ પણ ખરીદી રહ્યા છે, જોકે તેઓ ઘણું વધુ સેક્ટર સિલેક્ટિવ હોય છે.