વિલાસ ટ્રાન્સકોર IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ?

વિલાસ ટ્રાન્સ્કોર લિમિટેડ વિશે

વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડને 2006 વર્ષમાં ઉત્પાદન અને સપ્લાય પાવર વિતરણ અને ટ્રાન્સમિશન ઘટકો માટે શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. તેમના પ્રોડક્ટના પોર્ટફોલિયોમાં મુખ્યત્વે ભારત અને વૈશ્વિક સ્તરે ટ્રાન્સફોર્મર અને અન્ય પાવર ઇક્વિપમેન્ટ ઉત્પાદકો માટે મુખ્ય ઇનપુટ્સ શામેલ છે. વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડ વિવિધ ઇલેક્ટ્રિકલ લેમિનેશન પ્રોડક્ટ્સનું ઉત્પાદન અને સપ્લાય કરે છે. આમાં પાવર અને ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટ્રાન્સફોર્મરમાં ઉપયોગમાં લેવાતા CRGO કોર અને સ્લિટ કોઇલ શામેલ છે. ચોક્કસ કાર્ય હોવાથી, કંપની આ પ્રયત્નમાં નવીનતમ ટેકનોલોજી તૈનાત કરે છે. વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના ઉત્પાદન એકમો વડોદરામાં અને પોર ગામમાં પણ સ્થિત રામંગમડીમાં છે. આ બે ઉત્પાદન એકમો અનુક્રમે 2,200 SQM અને 11,000 sqm ને કવર કરે છે. આ ઉપરાંત, વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડને પાવર ગ્રિડ પ્રોજેક્ટ્સના ભાગ રૂપે 400 KV વર્ગ સુધીના વર્તમાન ટ્રાન્સફોર્મર્સ (CT) માટે ટોરોઇડલ કોર સ્ત્રોત કરવા માટે પણ મંજૂરી આપવામાં આવી છે. વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડ તેના રોલ્સ પર લગભગ 250 કર્મચારીઓ ધરાવે છે.

વિલાસ ટ્રાન્સકોર IPO ના હાઇલાઇટ્સ

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર વિલાસ ટ્રાન્સકોર IPOના કેટલાક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 27 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 29 મે 2024 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપનીનું સ્ટૉક દરેક શેર દીઠ ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ ધરાવે છે અને તે એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ છે. બુક બિલ્ડિંગ ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹139 થી ₹147 ની કિંમત બેન્ડમાં સેટ કરવામાં આવી છે. એક બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત આ બેન્ડમાં શોધવામાં આવશે.
   
• વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના IPO માં માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે અને વેચાણ માટે કોઈ ઑફર (OFS) ભાગ નથી. જ્યારે નવી ઈશ્યુનો ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, ત્યારે ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ઇશ્યૂ ભાગના ભાગ રૂપે, વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડ કુલ 64,80,000 શેર (64.80 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹147 ની ઉપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹95.26 કરોડના નવા ફંડ એકત્રિત કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવે છે.
   
• કારણ કે કોઈ OFS નથી, નવી ઇશ્યૂની સાઇઝ એકંદર સમસ્યા તરીકે પણ બમણી થઈ જશે. તેથી, એકંદર IPO સાઇઝમાં 64,80,000 શેર (64.80 લાખ શેર) જારી કરવામાં આવશે જે પ્રતિ શેર ₹147 ની અપર બેન્ડ IPO કિંમત પર ₹95.26 કરોડના એકંદર IPO સાઇઝ સાથે એકંદર રહેશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 3,26,.000 શેરની માર્કેટ મેકર ઇન્વેન્ટરી ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ આ સમસ્યાના બજાર નિર્માતા હશે. બજાર નિર્માતા કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ, લિસ્ટિંગ પછી સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે.
   
• કંપનીને નિલેશ પટેલ અને નટાશા પટેલ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 99.97% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 73.51% પર ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• કંપની દ્વારા ફ્રેશ ઇશ્યૂ ફંડનો ઉપયોગ ફેક્ટરી બિલ્ડિંગ, કેપેક્સના કેપેક્સ, વધારાના પ્લાન્ટ અને મશીનરી મેળવવા અને બજારમાં વ્યૂહાત્મક મર્જર અને એક્વિઝિશન માટે કરવામાં આવશે. સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ માટે એક નાનો ભાગ પણ ઉપયોગ કરવામાં આવશે.
   
• હેમ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને બિગશેર સર્વિસેજ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે માર્કેટ મેકર હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના IPO ને NSE ના SME IPO સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવશે.

વિલાસ ટ્રાન્સકોર IPO – મુખ્ય તારીખો

વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના SME IPO સોમવાર, 27 મે 2024 ના રોજ ખુલે છે અને બુધવારે, 29 મે 2024 ના રોજ બંધ થાય છે. વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ 27 મે 2024 થી 10.00 AM થી 29 મે 2024 સુધી 5.00 PM પર છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 29 મે 2024 છે.

એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલ રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે. મે 31 મી 2024 ના રોજ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરનું ક્રેડિટ આઇએસઆઇએન કોડ – (INE0AZY01017) હેઠળ રોકાણકારોને દેખાશે. ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આ ફાળવણી માત્ર શેરની ફાળવણીની મર્યાદા પર લાગુ પડે છે અને જો IPOમાં કોઈ ફાળવણી કરવામાં આવતી નથી, તો ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોઈ ક્રેડિટ દેખાશે નહીં.

IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લૉટ સાઇઝ

વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડે પહેલેથી જ માર્કેટ મેકિંગ માટે ઇન્વેન્ટરી તરીકે 3,26,000 શેરોમાં માર્કેટ મેકરની ફાળવણીની જાહેરાત કરી છે. હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ IPO માટે માર્કેટ મેકર હશે. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) QIB રોકાણકારો, રિટેલ રોકાણકારો અને HNI / NII રોકાણકારો વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના એકંદર IPO નું બ્રેકડાઉન નીચે કૅપ્ચર કરવામાં આવ્યું છે.

ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹1,47,000 (1,000 x ₹147 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,00 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹2,94,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના IPO માં HNIS/NIIS દ્વારા રોકાણ માટે કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી.

ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ: વિલાસ ટ્રાન્સ્કોર લિ

નીચે આપેલ ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની RHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવક છેલ્લા 2 વર્ષોમાં મજબૂત ગતિએ વિકસિત થઈ છે અને નવીનતમ વર્ષ FY23 માં, કુલ વેચાણ નાણાંકીય વર્ષ 21 કરતાં વધુ થયું છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ વાત એ છે કે, તેની સાથે નેટ પ્રોફિટ લેવલ અને નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (પેટ માર્જિન)માં વૃદ્ધિ થઈ છે.
   
• જ્યારે કંપનીના નેટ માર્જિન 7.13% પર યોગ્ય રીતે આકર્ષક છે, ત્યારે તેણે છેલ્લા 2 વર્ષોમાં ટ્રેક્શન બનાવ્યું છે. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) FY23 માં 14.72% છે, જ્યારે એસેટ્સ પર રિટર્ન (ROA) FY23 માં 10.68% પર મજબૂત છે. ઇક્વિટીની સાઇઝ વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડના આરઓઇ પર ડ્રૅગ સાબિત થઈ રહી છે.
   
• એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા પરસેવોનો રેશિયો 1.50X પર સ્વસ્થ છે અને તે બિઝનેસની મૂડીની તીવ્રતાને ધ્યાનમાં લેતા સારો છે. જો કે, આ પરસેવો રેશિયોને પણ એસેટ્સ (ROA) પર રિટર્નના મજબૂત સ્તર દ્વારા સપોર્ટ કરવામાં આવે છે.

કંપની પાસે નવીનતમ વર્ષના EPS ₹11.20 છે અને અમે પાછલા વર્ષનો ડેટા ચોક્કસપણે તુલનાયોગ્ય ન હોવાથી, સરેરાશ EPS ને શામેલ કર્યું નથી. 13-14 વખત કિંમત/ઉત્પન્ન રેશિયો પર પ્રતિ શેર ₹147 ની IPO કિંમત દ્વારા લેટેસ્ટ વર્ષની આવક પર છૂટ આપવામાં આવી રહી છે. એકને બે દ્રષ્ટિકોણથી P/E રેશિયો જોવો પડશે. કંપની હજી સુધી નાણાંકીય વર્ષ 24 ના પરિણામોની જાહેરાત કરતી નથી, તેથી અમે અતિરિક્ત ઉપલબ્ધ ડેટાનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ. નાણાંકીય વર્ષ 24 માટે 4-મહિનાના EPS પ્રતિ શેર ₹4.05 છે અને જ્યારે ₹12.15 ના સંપૂર્ણ વર્ષના EPS સુધી અતિક્રમ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે 12 વખતની કમાણીના વધુ વાજબી P/E રેશિયોમાં અનુવાદ કરે છે.

આ ઉપરાંત, વિલાસ ટ્રાન્સકોર લિમિટેડ ટેબલમાં કેટલાક અમૂર્ત ફાયદાઓ પણ લાવે છે. ટ્રાન્સફોર્મર્સ અને પાવર ઇક્વિપમેન્ટ સેક્ટર માટે ઇનપુટ ઇક્વિપમેન્ટના ઉત્પાદનમાં તેનો લાંબો સ્થાયી ટ્રેક રેકોર્ડ છે. ઉપરાંત, ગ્રાહકો સાથે લાંબા ગાળાના સંબંધો મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે આ પાવર સેક્ટર માટે એક મિશન મહત્વપૂર્ણ ઇનપુટ છે. તેની નાણાંકીય સ્થિતિ ખૂબ જ મજબૂત છે અને સ્ટૉક સારી રીતે મૂડીકૃત છે, જોકે તે ROE પર ડ્રૅગ થઈ ગયું છે. કંપનીએ જવાબ આપ્યો નથી તે એક પ્રશ્ન એ છે કે ROE કેવી રીતે વધશે, કારણ કે તે મૂલ્યાંકનની ચાવી છે. આ સમયે રોકાણકારો સંતુષ્ટ હોવા જોઈએ. જો કે, આ એક રોકાણ હશે જેમાં જોખમનું ઉચ્ચ સ્તર અને લાંબા સમયગાળાનો સમાવેશ થાય છે.