તમારે એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ IPO વિશે શું જાણવું જોઈએ?

એસ જે લોજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ તેના ગ્રાહકોને લોજિસ્ટિક્સ અને સપ્લાય ચેન ઉકેલો પ્રદાન કરવા માટે વર્ષ 2003 માં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ ફ્રેટ ફોરવર્ડિંગ, કસ્ટમ્સ ક્લિયરન્સ અને ટ્રાન્સપોર્ટેશન હેન્ડલિંગ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે અને આ વ્યવસાયના સુવ્યવસ્થિત ખેલાડીઓમાંથી એક છે. નાણાંકીય વર્ષ FY22-23 માં, S J Logistics (India) Ltd એ વિવિધ દેશોમાં કુલ 3,100 બિલની પ્રક્રિયા કરી હતી. ગ્લોબલ ટ્રેડ માટે બિલ ઑફ લેડિંગ છે. આમાં આફ્રિકા, લેટિન અમેરિકા, ઑસ્ટ્રેલિયા, યુરોપ, ગલ્ફ, સાઉથ-ઈસ્ટ એશિયા અને રશિયાના દેશોમાં ઉત્પાદનોના બિલ શામેલ છે. આ ઉપરાંત, એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ પાસે ઇક્વાડોર, બ્રાઝિલ, ચિલી, પેરુ, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ, પેરાગ્વે, બોલિવિયા, હોંગકોંગ, ચાઇના, તાઇવાન, વિયતનામ અને અન્ય દેશોના સમકક્ષો સાથે પરસ્પર સહયોગ કરાર પણ છે.

એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ બે સહાયક કંપનીઓ: એસજેએ લોજિસોલ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (સ્જાલિપલ) અને એસ. જે. એલ. ગ્રુપ (સિંગાપુર) પીટીઈ લિમિટેડ તેના કેટલાક વિશિષ્ટ વ્યવસાયોને સંભાળવા માટે. કંપની વિશ્વભરમાં મજબૂત હાજરી ધરાવે છે અને ઘણા મહત્વપૂર્ણ વેપાર ભાગીદારો સાથે વૈશ્વિક વેપારની સુવિધા આપવામાં મધ્યસ્થ ભૂમિકા ભજવે છે. વર્ષ દરમિયાન, એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડે વિવિધ ક્લાયન્ટ બેઝ સાથે મજબૂત સંબંધો, ઑફર પર લૉજિસ્ટિક્સ સેવાઓની સંપૂર્ણ શ્રેણી જેવા લાંબા ગાળાના બિઝનેસ ટ્રેક રેકોર્ડ, મજબૂત સંબંધો જેવા મુખ્ય બિઝનેસ પ્રવેશ અવરોધો બનાવ્યા છે; કાં તો સીધી અથવા સહકાર વ્યવસ્થાઓ, મોટી એજન્સી અને કામગીરીની કાર્યક્ષમતા વધારવા માટે આઉટસોર્સિંગ નેટવર્ક દ્વારા. એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડના આઇપીઓને એનએસઇના એસએમઇ સેગમેન્ટ પર સૂચિબદ્ધ અને વેપાર કરવામાં આવશે.

એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) IPOની મુખ્ય શરતો

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) ના SME સેગમેન્ટ પર SME લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) IPO ની કેટલીક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 12 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 14 ડિસેમ્બર 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપની પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે બુક બિલ્ડિંગ સમસ્યા છે. નવી ઈશ્યુ IPO ની ઈશ્યુની કિંમત પ્રતિ શેર ₹121 થી ₹125 ની પ્રાઇસ બેન્ડમાં નક્કી કરવામાં આવી છે. બુક બિલ્ટ ઇશ્યૂ હોવાથી, અંતિમ કિંમત બુક બિલ્ડિંગ પ્રક્રિયા દ્વારા શોધવામાં આવશે.
   
• એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડના IPO માં કોઈ બુક બિલ્ટ ભાગ વગર માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ભાગના ભાગ રૂપે, S J લોજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ કુલ 38,40,000 શેર (38.40 લાખ શેર) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹125 ની ઉપર IPO બેન્ડ કિંમત ₹48.00 કરોડના નવા IPO ફંડ ઉભારવા માટે એકત્રિત કરશે.
   
• વેચાણ ભાગ માટે કોઈ ઑફર ન હોવાથી, નવી સમસ્યાની કુલ સાઇઝ પણ IPO ની કુલ સાઇઝ હશે. તેથી કુલ IPO સાઇઝમાં 38.40 લાખ શેર પણ શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹125 ની ઉપરની કિંમત બેન્ડ પર ₹48.00 કરોડ સુધી એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં 1,93,000 શેરની માર્કેટ મેકર પોર્શન ફાળવણી સાથે માર્કેટ મેકિંગ ભાગ પણ છે. આ ઈશ્યુ માટે માર્કેટ મેકર હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે અને તેઓ લિસ્ટિંગ પછી કાઉન્ટર પર લિક્વિડિટી અને ઓછા આધારે ખર્ચ સુનિશ્ચિત કરવા માટે બે-રીતે ક્વોટ્સ પ્રદાન કરશે.
   
• કંપનીને રાજેન હસમુખ લાલ શાહ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 67.55% છે. જો કે, IPOમાં શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી, પ્રમોટર ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ શેરને 49.64% સુધી ડાઇલ્યુટ કરવામાં આવશે.
   
• લોનની પુનઃચુકવણી/પૂર્વચુકવણી અને કાર્યકારી મૂડી ભંડોળના અંતર માટે કંપની દ્વારા નવા જારી કરવામાં આવશે. ઉઠાવેલ પૈસાનો ભાગ પણ કંપનીના સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચને પહોંચી વળવા તરફ જશે.
   
• હેમ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, અને માશિતલા સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે માર્કેટ મેકર હેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ છે.

રોકાણ માટે IPO ફાળવણી અને ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડે ઈશ્યુના 5.03% બજાર નિર્માતાઓ માટે ઈશ્યુ સાઇઝ ફાળવ્યા છે, તેમ ફિનલીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ. નેટ ઑફર (માર્કેટ મેકર એલોકેશનનું નેટ) ક્વૉલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બાયર્સ (ક્યૂઆઈબી), રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ અને એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ ઇન્વેસ્ટર્સ વચ્ચે વિભાજિત કરવામાં આવશે. વિવિધ કેટેગરીમાં ફાળવણીના સંદર્ભમાં એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડના એકંદર IPOનું બ્રેકડાઉન નીચે ટેબલમાં કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 1,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹125,000 (1,000 x ₹125 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 2 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹250,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

એસ જે લૉજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) આઇપીઓ (એસએમઇ) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

એસ જે લોજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડના એસએમઇ IPO મંગળવાર, ડિસેમ્બર 12, 2023 ના રોજ ખુલે છે અને ગુરુવાર, ડિસેમ્બર 14, 2023 ના રોજ બંધ થાય છે. S J લૉજિસ્ટિક્સ (ભારત) લિમિટેડ IPO બિડની તારીખ ડિસેમ્બર 12, 2023 10.00 AM થી ડિસેમ્બર 14, 2023 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે ડિસેમ્બર 14, 2023 છે.

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

એસ જે લોજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચેના ટેબલ છેલ્લા 3 પૂર્ણ થયેલા નાણાંકીય વર્ષો માટે એસ જે લોજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ કૅપ્ચર કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

અહીં છેલ્લા 3 વર્ષોથી કંપનીના ફાઇનાન્શિયલમાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

• આવકનો વધારો નવીનતમ વર્ષમાં તીવ્ર રહ્યો છે, જોકે તે પાછલા વર્ષમાં ઘટાડોને કારણે છે. જો કે, ચોખ્ખા નફામાં મજબૂત વિકાસ દ્વારા અનિયમિત વેચાણની વૃદ્ધિને વળતર આપવામાં આવી છે.
   
• નવીનતમ વર્ષમાં નેટ માર્જિન 5-6% ની શ્રેણીમાં છે. જો કે, અહીં ફરીથી, નવીનતમ વર્ષમાં કંપનીએ તીવ્ર નફામાં વધારો જોયો હોવાથી તુલનાઓ મુશ્કેલ છે, અને તેથી નેટ માર્જિન પણ જોવા મળ્યું હતું. આરઓ પણ નવીનતમ વર્ષ માટે અર્થપૂર્ણ છે કારણ કે તેણે લગભગ બમણું થયું છે અને પાછલા વર્ષો સાથે તુલના કરી શકાતી નથી.
   
• કેપિટલ લાઇટ બિઝનેસ હોવાથી, એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા એસેટ સ્વેટિંગ રેશિયો સરેરાશ ધોરણે 2.00 થી વધુ છે. આ ખૂબ જ પ્રતિનિધિ ન હોઈ શકે, કારણ કે અહીં ખર્ચનો ગુણોત્તર આ ક્ષેત્રમાં સંપત્તિ ટર્નઓવર ગુણોત્તર કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ હશે.

કંપની પાસે છેલ્લા 3 વર્ષોથી લેટેસ્ટ વર્ષના EPS ₹8.84 છે અને સરેરાશ EPS ₹5.58 છે. લેટેસ્ટ વર્ષના EPS પર, P/E રેશિયો 14X થી 15X વખતની શ્રેણી સુધી કામ કરે છે. જો કે, ઈપીએસ લાંબા ગાળે કેટલું સ્તર ટકી રહે છે તેના પર ઘણું બધું આધારિત રહેશે કારણ કે વૃદ્ધિ માત્ર નવીનતમ વર્ષમાં જ ખૂબ જ મજબૂત રહી છે. નવીનતમ વર્ષના મૂલ્યાંકન દ્વારા, કંપની યોગ્ય કિંમત દેખાય છે, તેથી આ ટકાઉ EPS છે જે મહત્વપૂર્ણ રહેશે. આગામી થોડા ત્રિમાસિકો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવશે. આ સામાન્ય રીતે એક ચક્રીય અને ઓછું માર્જિન બિઝનેસ છે જેથી રોકાણકારોએ રોકાણ કરતી વખતે જોખમ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ. આ IPO માં રોકાણ કરવું એ ઉચ્ચ જોખમ લેવા ઇચ્છુક રોકાણકારોને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ છે અને લાંબા સમય સુધી રાહ જુઓ.