જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO વિશે તમારે શું જાણવું જોઈએ

જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ 1997 વર્ષમાં શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું. તે ઔદ્યોગિક સુરક્ષા ગ્લવ્સ અને ગાર્મેન્ટ્સના અગ્રણી ઉત્પાદકોમાંથી એક છે. એક મોટી ઘરેલું ફ્રેન્ચાઇઝી સિવાય, કંપની પાસે એક મુખ્ય નિકાસ ફ્રેન્ચાઇઝી પણ છે. જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ પાસે બરુઈપુર, નંદનકાનન અને પશ્ચિમ બંગાળના ફલ્ટા સેઝ ખાતે સ્થિત ઉત્પાદન એકમો છે. તેના એક્સપોર્ટ્સ મુખ્યત્વે વરસાદ સુરક્ષાના વસ્ત્રો અને કાર્યસ્થળના વસ્ત્રો છે. તેની કામગીરીઓને 3 વર્ટિકલ્સમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. સૌ પ્રથમ, તે કેનેડિયન વેલ્ડર ગ્લવ્સ, ડ્રાઇવર ગ્લવ્સ અને મિકેનિકલ ગ્લવ્સ સહિત ઔદ્યોગિક લેધર ગ્લવ્સ બનાવે છે. આ સામાન્ય રીતે અનન્ય ગ્રાહકની જરૂરિયાતો માટે કસ્ટમાઇઝ કરવામાં આવે છે. બીજું, તે આગ રિટાર્ડન્ટ, જળ પ્રતિરોધક, ઉચ્ચ દ્રશ્યતા, તેલ પ્રતિરોધક, યુવી સુરક્ષા, એન્ટી-બેક્ટેરિયલ વગેરે જેવી સુવિધાઓ સાથે ઔદ્યોગિક વસ્ત્રોને બનાવે છે; અને મોટાભાગે કસ્ટમાઇઝ પણ કરવામાં આવે છે. છેલ્લે, જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ હોસ્પિટલો, હોટલો વગેરે જેવા વિશિષ્ટ ઉદ્યોગો માટે કામ અને કેઝુઅલ વેર ગાર્મેન્ટ્સનું ઉત્પાદન પણ કરે છે. તે યુએસ, સ્પેન, જર્મની અને બેલ્જિયમમાં ફેલાયેલા ગ્રાહકો છે.

વર્ષોથી, જીવનરામ શિવદત્તરી ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડે સતત ગુણવત્તા અને પ્રોડક્ટ નવીનતાઓ દ્વારા મૂલ્ય બનાવવાની ક્ષમતા પ્રતિબિંબિત કરી છે. તેના વિતરણ સ્કેલ ઘરેલું અને વૈશ્વિક સ્તરે ઊંડાણપૂર્વક ફેલાયેલું છે. કંપની કામ અને સુરક્ષા વસ્ત્રોના ઉત્પાદન અને નિકાસ માટે સરકાર દ્વારા માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટાર એક્સપોર્ટ હાઉસ છે. કંપનીના ઉત્પાદન કામગીરીઓ ઘરમાં જરૂરી તમામ મૂલ્ય સાંકળના પગલાંઓની કાળજી લે છે. આમાં કાચા માલની ખરીદી અને નિરીક્ષણ, કાચા માલને અલગ કરવું, ગ્રાહકની વિશિષ્ટતાઓના આધારે ઉત્પાદન ઉત્પાદનો, નિયંત્રણ અને ઉત્પાદન ગુણવત્તાની ખાતરી તેમજ પૂર્ણ કરેલા ઉત્પાદનોના પેકેજિંગ અને વિતરણનો સમાવેશ થાય છે. આ કંપનીને કાચા માલની ખરીદીથી લઈને ગ્રાહકને અંતિમ ઉત્પાદનની ડિલિવરી સુધીના સંપૂર્ણ મૂલ્ય સાંકળના સમય, ઇન્વેન્ટરી સમય અને ગુણવત્તા પર કુલ નિયંત્રણ આપે છે.

જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO (SME)ની મુખ્ય શરતો

રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE)ના SME સેગમેન્ટ પર જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPOના કેટલાક હાઇલાઇટ્સ અહીં આપેલ છે.

• આ સમસ્યા 8-September-2023 પર સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલે છે અને 12-September-2023 પર સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે; બંને દિવસો સહિત.
   
• કંપની પાસે પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે અને તે એક નિશ્ચિત કિંમતની સમસ્યા છે. IPO ની ઈશ્યુની કિંમત દરેક શેર દીઠ ₹23 નક્કી કરવામાં આવી છે. તમામ વિશ્લેષણના હેતુઓ માટે, આ તે કિંમત છે જેને વિશ્લેષણ માટે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે, કારણ કે કિંમતની શોધ પહેલેથી જ થઈ ગઈ છે.
   
• જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના IPO માં કોઈ બુક બિલ્ટ ભાગ વગર માત્ર એક નવો જારી કરવાનો ઘટક છે. તે યાદ રાખવું જોઈએ કે નવું ઈશ્યુ ભાગ ઈપીએસ ડાઇલ્યુટિવ અને ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ છે, પરંતુ ઓએફએસ માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર છે અને તેથી તે ઈપીએસ અથવા ઇક્વિટી ડાઇલ્યુટિવ નથી.
   
• IPOના નવા ભાગના ભાગ રૂપે, જીવનરામ શિઓદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ કુલ 74,22,000 શેર (74.22 લાખ) જારી કરશે, જે પ્રતિ શેર ₹23 ની નિશ્ચિત IPO કિંમત ₹17.07 કરોડની કુલ નવી ભંડોળ એકત્રિત કરશે.
   
• વેચાણ ભાગ માટે કોઈ ઑફર ન હોવાથી, નવી સમસ્યાની કુલ સાઇઝ પણ IPO ની કુલ સાઇઝ હશે. તેથી એકંદર IPO સાઇઝમાં 74.22 લાખ શેરની સમસ્યા શામેલ હશે, જે પ્રતિ શેર ₹23 ની ફિક્સ્ડ IPO કિંમત પર ₹17.07 કરોડ સુધી એકંદર હશે.
   
• દરેક SME IPO ની જેમ, આ સમસ્યામાં બજાર નિર્માતા ભાગની ફાળવણી સાથે એક બજાર નિર્માણ ભાગ પણ છે જે હજી સુધી નક્કી કરવામાં આવેલ છે. જો કે, સામાન્ય પ્રથા એ છે કે કંપની બજાર નિર્માણ ક્વોટાના ભાગ રૂપે બજાર નિર્માતા માટે એકંદર IPO સાઇઝના લગભગ 5% ફાળવે છે.
   
• કંપનીને અલોક પ્રકાશ, અનુપમા પ્રકાશ, જ્ઞાન પ્રકાશ અને અલોક પ્રકાશ HUF દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું છે. હાલમાં કંપનીમાં હોલ્ડિંગ પ્રમોટર 100.00% છે. જો કે, શેરના નવા ઇશ્યૂ પછી પ્રમોટર ઇક્વિટી શેર 70.00% સુધી ઘટશે.
   
• કંપની દ્વારા તેના કાર્યકારી મૂડી ભંડોળના અંતરને પહોંચી વળવા અને કંપની દ્વારા મેળવેલ અસુરક્ષિત લોનની ચુકવણી માટે નવી જારી કરવામાં આવશે. ઉઠાવેલ ભંડોળનો ભાગ સામાન્ય કોર્પોરેટ ખર્ચ તરફ પણ જશે.
   
• જ્યારે એફિનિટી ગ્લોબલ કેપિટલ માર્કેટ્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ ઈશ્યુના લીડ મેનેજર હશે, ત્યારે કેમિયો કોર્પોરેટ સર્વિસીસ લિમિટેડ ઈશ્યુના રજિસ્ટ્રાર હશે. આ સમસ્યા માટે બજાર નિર્માતાની હજી સુધી સત્તાવાર રીતે જાહેર કરવામાં આવી નથી.

જીવનરામ શિવદુત્રાઈ IPO ફાળવણી અને રોકાણ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ

SME IPO સામાન્ય રીતે ઇશ્યુના કદના લગભગ 5%ની જાહેરાત બજાર નિર્માતાઓ માટે ઇન્વેન્ટરીની ફાળવણી તરીકે કરે છે. બૅલેન્સ શેર (નેટ ઑફર પણ કહેવામાં આવે છે) રિટેલ રોકાણકારો અને બિન-રિટેલ રોકાણકારો વચ્ચે સમાન રીતે વિભાજિત કરવામાં આવશે. અહીં બિન-રિટેલ રોકાણકારોમાં મુખ્યત્વે એચએનઆઈ/એનઆઈઆઈ રોકાણકારોનો સમાવેશ થશે અને આંશિક રીતે કેટલાક ક્યૂઆઈબી પણ શામેલ હશે. નીચે આપેલ ટેબલમાં ન્યૂનતમ અને મહત્તમ મંજૂર ક્વોટાના સંદર્ભમાં બ્રેકઅપ કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે.

IPO ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ન્યૂનતમ લૉટ સાઇઝ 6,000 શેર હશે. આમ, રિટેલ રોકાણકારો IPO માં ન્યૂનતમ ₹138,000 (6,000 x ₹23 પ્રતિ શેર) નું રોકાણ કરી શકે છે. આ પણ મહત્તમ છે કે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ IPO માં ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. એચએનઆઈ / એનઆઈઆઈ રોકાણકારો 2,000 શેર ધરાવતા ઓછામાં ઓછા 12 લોટ્સનું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમની કિંમત ન્યૂનતમ ₹276,000 હોવી જોઈએ. ક્યુઆઇબી તેમજ એચએનઆઇ/એનઆઇઆઇ રોકાણકારો શું માટે અરજી કરી શકે છે તેની પર કોઈ ઉપરની મર્યાદા નથી. નીચે આપેલ ટેબલ વિવિધ કેટેગરી માટે લૉટ સાઇઝનું વિવરણ કેપ્ચર કરે છે.

જીવનરામ શિવદુત્રાઈ IPO (SME) માં જાગૃત હોવાની મુખ્ય તારીખો

જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO શુક્રવાર, 8-September-2023 ના રોજ ખુલે છે અને મંગળવાર, સપ્ટેમ્બર 12, 2023ના રોજ બંધ થાય છે. જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ IPO બિડની તારીખ 8-September-2023 10.00 AM થી 12-September-2023 5.00 PM સુધીની છે. UPI મેન્ડેટ કન્ફર્મેશન માટેનો કટ-ઑફ સમય ઈશ્યુ બંધ થવાના દિવસે 5 PM છે; જે 12-September-2023 છે.

એ નોંધ લેવી જોઈએ કે ASBA એપ્લિકેશનોમાં, કોઈ રિફંડની કલ્પના નથી. ASBA (બ્લૉક કરેલી રકમ દ્વારા સમર્થિત એપ્લિકેશનો) સિસ્ટમ હેઠળ કુલ એપ્લિકેશનની રકમ બ્લૉક કરવામાં આવી છે. એકવાર ફાળવણી અંતિમ થઈ જાય પછી, માત્ર રકમ જ કરવામાં આવેલી ફાળવણીની મર્યાદા સુધી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને બૅલેન્સની રકમ પરનું ધારણા આપોઆપ બેંક એકાઉન્ટમાં રિલીઝ કરવામાં આવે છે.

જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડની ફાઇનાન્શિયલ હાઇલાઇટ્સ

નીચેના ટેબલ છેલ્લા 3 સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષો માટે જીવનરામ શિવદુત્રાઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ પ્રાપ્ત કરે છે.

ડેટાનો સ્ત્રોત: SEBI સાથે ફાઇલ કરેલ કંપની DRHP

કંપનીએ લેટેસ્ટ વર્ષમાં 8.8% નું નેટ માર્જિન રિપોર્ટ કર્યું છે અને જો તમે પાછલા 3 વર્ષોને ધ્યાનમાં લો છો તો તે સરેરાશ પર ઘણું ઓછું રહ્યું છે. તે એવી કંપની માટે ખરાબ નેટ માર્જિન નથી જે મોટાભાગે કસ્ટમ બનાવેલ પ્રોડક્ટ્સમાં છે જ્યાં માર્જિન જથ્થાબંધ ખરીદદારો દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. આ એક એવો વ્યવસાય છે જ્યાં બજારમાં બ્રાન્ડ અને વિશ્વસનીયતા બનાવવાનો સમય ખૂબ જ વધારે છે અને કંપનીએ પહેલેથી જ કરેલ પ્રારંભિક રોકાણ છે. તે એક અમૂર્ત હશે જે કંપનીના પક્ષમાં કામ કરશે. કંપની માટેનો પડકાર તેના મોટા મૂડી આધાર, ખાસ કરીને તેના ઇક્વિટી આધારને સેવા આપવા પર વધુ રહેશે. તે ROE ના સબ 8% લેવલથી સ્પષ્ટ છે. તે કંપનીના સ્ટૉક માટે મૂલ્યાંકનોને ખૂબ જ સમર્થન આપવાની સંભાવના નથી.

અમે P/E નું મૂલ્યાંકન કરીએ તે પહેલાં, બિઝનેસની સંપત્તિની ભારે પ્રકૃતિ અંગે કેટલીક ચિંતાઓ છે. સરેરાશ રીતે, એસેટ બેઝ વેચાણ આવકના કદની લગભગ 3 ગણી હોય છે અને તે એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો અથવા કંપનીના એસેટ ઉપયોગ કાર્યક્ષમતા રેશિયો માટે મદદરૂપ થશે નહીં. વાસ્તવમાં, કંપનીના આરઓને વાસ્તવમાં અસર કરતું એક પરિબળ ઓછું સંપત્તિ ઉપયોગ ગુણોત્તર છે. મૂલ્યાંકનની વાર્તામાં પણ કેટલાક પડકારો છે. અપેક્ષાકૃત રીતે અનુકૂળ દેખાય છે. છેલ્લા 3 વર્ષના વેટેડ સરેરાશ EPS લગભગ ₹1.45 છે જ્યારે લેટેસ્ટ EPS પ્રતિ શેર લગભગ ₹2.32 છે. કોઈપણ રીતે, P/E ખર્ચાળ નથી પરંતુ ઉચ્ચ સંપત્તિનો આધાર મોડેલને જોખમી બનાવે છે. IPO માંના ઇન્વેસ્ટર્સ ઉચ્ચ જોખમ લેવા માટે તૈયાર હોવા જોઈએ અને લાંબા સમય સુધી પ્રતીક્ષા અવધિનો દૃષ્ટિકોણ ધરાવતા હોવા જોઈએ.