ભારતના LIC દ્વારા સ્ટેલર પરિણામો, પરંતુ શું તે કિંમતની ટ્રાજેક્ટરી બદલશે?

માર્ચ 2023 સમાપ્ત થયેલ ચતુર્થ ક્વાર્ટર માટે, ભારતીય જીવન વીમા નિગમએ ₹13,428 કરોડ પર ચોખ્ખા નફામાં 466% વાયઓવાયની સ્ટેલર વૃદ્ધિનો અહેવાલ આપ્યો છે. ઉપલબ્ધ સોલ્વન્સી માર્જિનમાં ઉચ્ચ સ્તરની પાછળ ઓછી પ્રીમિયમ આવક હોવા છતાં મુખ્યત્વે નફામાં આ વધારો થયો હતો. આ એકાઉન્ટિંગ એડજસ્ટમેન્ટ છે, પરંતુ નીચેની લાઇન એ છે કે તે કંપનીને સ્ટેલર નંબરોના સેટને પોસ્ટ કરવામાં મદદ કરે છે. અમે Q4FY23 માટે ચોક્કસ નંબર પર જાવ તે પહેલાં, ચાલો યાદ રાખીએ કે LICએ તેના ચોથા ત્રિમાસિક અને તેના સંપૂર્ણ વર્ષના FY23 પરિણામોની એકસાથે જાહેરાત કરી છે. ચાલો પ્રથમ નાણાંકીય વર્ષ23 સંખ્યાઓના સંદર્ભમાં LIC ના પ્રદર્શનનો સારાંશ લઈએ જેથી અગાઉના નાણાકીય વર્ષ 22 ની સાથે LIC કેવી રીતે કરી છે તેનું વધુ વ્યાપક ચિત્ર મેળવી શકાય.

LIC પરફોર્મન્સ – મુખ્ય પરિમાણો પર FY22 થી વધુ FY23

અગાઉના નાણાંકીય વર્ષની તુલનામાં મુખ્ય નાણાંકીય માપદંડો પર ભારતના એલઆઈસીના 23 પ્રદર્શનની કેટલીક મુખ્ય વિશેષતાઓ અહીં આપેલ છે.

•    નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે કુલ પ્રીમિયમ આવક ₹474,005 કરોડ પર 10.9% વર્ષ સુધી હતી જ્યારે નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે બજારમાં હિસ્સો અગાઉના નાણાંકીય વર્ષ 22 માં 63.25% ની સરખામણીમાં 62.58% ના થોડું ઓછું હતું.

•    વ્યક્તિગત નવું બિઝનેસ પ્રીમિયમ નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે ₹58,757 કરોડ પર 6.91% yoy સુધી હતું જ્યારે વ્યક્તિગત રિન્યુઅલ પ્રીમિયમ નાણાંકીય વર્ષ 23 માં ₹2,34,006 કરોડ પર 5.57% YoY સુધી હતું. LIC પારંપરિક રીતે ભારતમાં ગ્રુપ બિઝનેસનું પ્રભુત્વ ધરાવે છે.

•    નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે કુલ ગ્રુપ બિઝનેસ પ્રીમિયમ ₹181,242 કરોડ પર 20.19% વર્ષ સુધી હતું જ્યારે પૉલિસીઓની સંખ્યામાં માર્કેટ શેર FY23 માં 71.76% પર 286 bps સુધી ઘટી ગયું છે. ગ્રુપ બિઝનેસ માત્ર વધુ નોંધપાત્ર જ નથી પરંતુ એલઆઈસી માટે વધુ નફાકારક પણ છે.

•    નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે, પ્રાપ્ત થયેલ વજન ₹35,605 કરોડ પર 9.49% સુધી હતું જ્યારે નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે કુલ નવી બિઝનેસ વીમાકૃત રકમ ₹695,645 કરોડ પર 4.49% સુધી હતી. તે જ સ્થિતિમાં છેલ્લા બે ત્રિમાસિકમાં થોડી પ્રગતિ થઈ છે.

•    ક્લેઇમની સાથે, ભારતના LIC એ નાણાંકીય વર્ષ 23 માં ₹560 કરોડ પર ચૂકવેલ કુલ કોવિડ ક્લેઇમમાં 73.5% ની તીવ્ર ઘટાડો જોયો હતો. નાણાંકીય વર્ષ 23 માં ચૂકવેલ કુલ મૃત્યુ ક્લેઇમ પણ ₹23,423 કરોડ પર 33.4% વર્ષ સુધી ઓછી હતી. વધુમાં, નાણાંકીય વર્ષ 23 માં કોવિડ ક્લેઇમની કુલ સંખ્યા પણ 22,526 ક્લેઇમ પર 70.8% જેટલી ઝડપથી ઘટી ગઈ. કોવિડનો ઘોસ્ટ ધીમે ધીમે એલઆઈસી દ્વારા રૂપાંતરિત થાય છે.

•    નાણાંકીય વર્ષ 23 માં સોલ્વન્સીમાં 1.85 થી 1.87 સુધી સુધારો થયો હતો જ્યારે નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે એયુએમની એયુએમ ₹43.97 ટ્રિલિયનમાં 7.7% વાયઓવાય દ્વારા સુધારવામાં આવી હતી. માત્ર વસ્તુઓને દ્રષ્ટિકોણમાં મૂકવા માટે, એલઆઈસીનું એયુએમ એ ભારતમાં રજિસ્ટર્ડ તમામ 42 સેબી દ્વારા રજિસ્ટર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સંયુક્ત એયુએમ કરતાં વધુ છે, જે એલઆઈસી દ્વારા રોકાણ વ્યવસાયમાં પ્રભુત્વ ધરાવતા પ્રમાણને બતાવવા માટે જાય છે.

•    પૉલિસીધારક ભંડોળ પર રોકાણ પરની ઉપજ 8.29% આધારે 26 ઓછી હતી, જ્યારે શેરહોલ્ડર ભંડોળ પર રોકાણો પરની ઉપજ નાણાંકીય વર્ષ 23 માં 6.48% આધારે 348 થી વધુ હતી. મુખ્યત્વે ઇક્વિટીમાં તેના જોખમ રોકાણો પર LIC માટે આવકની સારી ડીલ છે.

•    એકંદરે ખર્ચ રેશિયો FY23 માં 14.5% થી 15.53% yoy સુધી વધી ગયો છે જ્યારે YOY ના આધારે કમિશન ખર્ચનો રેશિયો 5.54% થી 5.39% સુધી ઘટી ગયો છે. આ વર્ષ પણ એ હતું કે બોર્સ પર લિસ્ટ કરેલ LIC, જોકે તેની પરફોર્મન્સ રોકાઇ રહી છે.

ચાલો હવે અમે Q4FY23 માટે અને FY23 માટે LIC ના ફાઇનાન્શિયલ નંબર પર જઈએ.

એલઆઈસીની ફાઇનાન્શિયલ્સ - વ્હિફ ઑફ ફ્રેશ એર

અમે ડેટા પૉઇન્ટ્સમાં નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે એલઆઈસીની વાર્તા અને એલઆઈસીની નફાકારક કામગીરી જોઈ છે. ટોચની લાઇન વિશે શું. Q4Fy23 માટે, એલઆઈસી ઑફ ઇન્ડિયાએ Q4FY22ની તુલનામાં ₹200,158 કરોડ પર સ્ટેન્ડઅલોન ધોરણે માર્ચ 2023 ત્રિમાસિક માટે ઓછી ટોપ લાઇનની આવકનો અહેવાલ આપ્યો છે. અનુક્રમિક ધોરણે પણ, કુલ આવક માત્ર લગભગ 1.7% ની હતી. સંપૂર્ણ નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે, કુલ આવક લગભગ 5% વધુ yoy હતી ₹788,173 કરોડ. 

ચમક ખરાબ હોઈ શકે છે, પરંતુ જ્યારે જીવન વ્યવસાયની વાત આવે છે, ત્યારે એલઆઈસીએ 62.58% માર્કેટ શેર સાથે તેની માર્કેટ લીડરશીપ જાળવી રાખી છે. નવા વ્યવસાયનું કુલ મૂલ્ય (વીએનબી) એ નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે ₹11,553 કરોડ પર of16.5% વધાર્યું છે. 110 આધાર બિંદુઓ દ્વારા 16.2% સુધી સુધારેલ ચોખ્ખા ધોરણે વીએનબી માર્જિન. વર્ષ માટે, તેનું એમ્બેડેડ મૂલ્ય 7.53% વાયઓવાય દ્વારા ₹5.82 ટ્રિલિયન પર સુધારવામાં આવ્યું છે. એમ્બેડેડ મૂલ્યનો અંદાજ સામાન્ય રીતે બાહ્ય વાસ્તવિકતાઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે અને તેનો ઉપયોગ મૂલ્યાંકન માટે મહત્વપૂર્ણ આધાર તરીકે કરવામાં આવે છે. બજારનું મૂલ્યાંકન સામાન્ય રીતે એમ્બેડેડ મૂલ્ય પર પ્રીમિયમ પર છે.

નાણાંકીય વર્ષ 23 માં, LIC એ કુલ 2.04 કરોડ વ્યક્તિગત પૉલિસીઓ વેચી છે. 77.09% વર્ષમાં 150 બીપીએસ દ્વારા સુધારેલ પ્રીમિયમના આધારે તેર મહિનાની સ્થિરતા દ્વારા માપવામાં આવેલી પૉલિસીઓની ચિકની. નાણાંકીય વર્ષ 23 નો પ્રોફિટમાં નો-પાર ફંડથી શેરહોલ્ડર એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરેલા ઉપલબ્ધ સોલ્વન્સી માર્જિનને ઍક્રેશન સંબંધિત ₹27,241 કરોડની રકમનો સમાવેશ થાય છે. આ ચોથા ત્રિમાસિકમાં પણ નફા વિકાસના મુખ્ય ચાલક હતા. ટૂંકમાં, નફામાં તીવ્ર વધારો મોટાભાગે સરપ્લસ ટ્રાન્સફરના કારણે હતો, જે એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રી છે, પરંતુ તેમ છતાં સંખ્યાઓનું સ્વચ્છ ચિત્ર આપે છે.

For the full year FY23, the board of LIC of India recommended dividend to shareholders of Rs3 per share compared to Rs1.50 per share in FY22. Another key metrics for life insurers is the annualized premium equivalent. Now, in terms of annualized premium equivalent (APE), the total premium for FY23 was up by 12.5% at Rs56,682 crore. In terms of customer break-up, 68.2% of the above amount was attributed to individual business with the balance to group business. APE growth at LIC was still driven by the group business. Sample this. Out of the overall 12.5% growth in APE, individual APE grew 8.7% while group APE grew 21.57%.

શું કિંમતની કામગીરી બદલશે?

તે લાખો ડૉલરનો પ્રશ્ન રહે છે. ગયા વર્ષે મે માં IPO ના કારણે LIC નું સ્ટૉક 40% નીચે છે. તે સારો અનુભવ નથી. જો તમે 25 મે ના રોજ કિંમતની કાર્યવાહી દ્વારા જશો તો પરિણામોની પ્રારંભિક પ્રતિક્રિયા સારી રહી છે. જો કે, એક મોટો વ્યવસાય સ્તરનો પડકાર છે. નાણાંકીય વર્ષ 24 થી શરૂ થયેલ નવી કર વ્યવસ્થા હેઠળ, મોટાભાગના મધ્યમ આવક જૂથોને નવી કર વ્યવસ્થા (એનટીઆર) પસંદ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે, જે ઓછા કર દરો અને વ્યાપક શ્લેબોના બદલામાં મોટાભાગની છૂટ સાથે દૂર કરે છે. આ સમયમાં, વધુ લોકો નવી કર વ્યવસ્થાને પસંદ કરવાની સંભાવના ધરાવે છે, જેનો અર્થ એ જીવન ઉત્પાદનો માટે ઓછી માંગ હશે. તે આગામી મોટો પડકાર બનવા જઈ રહ્યું છે અને તે કિંમતની કામગીરી પર પણ એક વધારાનું રહેશે.