જુલાઈમાં ચાર રસપ્રદ એનએફઓની અપેક્ષા છે

નવી ફંડ ઑફર (એનએફઓ) વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ તરફથી નિયમિત ઑફર છે. છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓમાં, એનએફઓ દ્વારા ભારતીય રોકાણકારોને ટેપ કરતી કંપનીઓની પ્રેક્ટિસ કલેક્શન સાથે ફરીથી એકવાર પસંદ કરી છે. જ્યારે મોટાભાગના એનએફઓ સામાન્ય રીતે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અથવા વિષયગત ફંડ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ત્યારે એનએફઓ રૂટ દ્વારા નિયમિત લાર્જ કેપ, મિડ કેપ, સ્મોલ કેપ અને ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ પણ છે. અહીં અમે 4 ખૂબ રસપ્રદ એનએફઓ પર નજર કરીએ છીએ જે જુલાઈ 2023 ના મહિનામાં વિવિધ ફંડ હાઉસથી અને રોકાણકારોના વિવિધ સેટને લક્ષ્ય બનાવવાની સંભાવના છે.

1) બજાજ ફિનસર્વ ફ્લેક્સી કેપ ફંડ

બજાજ ફિનસર્વએ હાલમાં જ સેબીની મંજૂરી પછી તેના એએમસી બિઝનેસને શરૂ કર્યું છે. તે ધિરાણ વ્યવસાય અને ઇન્શ્યોરન્સ બિઝનેસમાં તેની હાલની રિટેલ ફ્રેન્ચાઇઝીનો લાભ લેવાની યોજના બનાવી રહ્યું છે. તેની શરૂઆત ઘણી ટૂંકા ગાળાના લિક્વિડ અને ડેબ્ટ ફંડથી થઈ હતી અને હવે તે બજાજ ફિનસર્વ ફ્લેક્સી કેપ ફંડ સાથે ઇક્વિટી ફંડ્સમાં પ્રારંભ કરી રહ્યું છે.

બજાજ ફિનસર્વ ફ્લેક્સ કેપ ફંડ બજાર મૂડીકરણમાં મુખ્યત્વે ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાના મૂડી પ્રશંસા કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. ફ્લેક્સી કેપ ફંડ મલ્ટી-કેપ ફંડનું વધુ વિવેકપૂર્ણ સ્વરૂપ છે. મલ્ટી-કેપ ફંડમાં, એક પ્રતિબંધ છે કે ભંડોળ ફરજિયાતપણે કોર્પસના ઓછામાં ઓછા 25% મોટા કેપ્સ, મિડ-કેપ્સ અને સ્મોલ કેપ્સ દરેકને ફાળવવું આવશ્યક છે. જો કે, ફ્લૅક્સી કેપ ફંડ ટકાવારીની ફાળવણી પર વિવેકબુદ્ધિ પ્રદાન કરે છે. સ્મોલ કેપ્સ, મિડ-કેપ્સ અને લાર્જ કેપ્સની વ્યાખ્યા એએમએફઆઈ આધારિત રેન્કિંગ વ્યાખ્યા મુજબ રહેશે. એક શુદ્ધ ઇક્વિટી ડ્રાઇવ કરેલ ફંડ હોવાથી, તે બજારમાં અસ્થિરતા જોખમને આધિન રહેશે.

બજાજ ફિનસર્વ ફ્લેક્સ કેપ ફંડ માટે ફંડ મેનેજર નિમેશ ચંદન હશે. બજાજ ફિનસર્વ એએમસી લિમિટેડમાં જોડાયા પહેલાં, નિમેશ ચંદને આઇસીઆઇસીઆઇ પ્રુડેન્શિયલ એમએફ, એસબીઆઇ એમએફ, આદિત્ય બિરલા સન લાઇફ એમએફ અને કેનેરા રોબેકો એમએફ જેવા અગ્રણી ફંડ હાઉસમાં ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કર્યું. તેમણે સ્ટ્રેટકેપ સિક્યોરિટીઝ અને દરાશોમાં વેચાણની બાજુએ પણ કામ કર્યું.
બજાજ ફિનસર્વ ફ્લેક્સ કેપ ફંડના એનએફઓ 24-July-2023 પર ખુલે છે અને 07-August-2023 પર સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે. આ એક ઓપન એન્ડેડ ફંડ છે જેથી એનએવી સંબંધિત ફંડની ખરીદી અને એનએફઓની ફાળવણી પૂર્ણ થયા પછી નિયમિત ધોરણે રિડમ્પશન માટે ફંડ ઉપલબ્ધ થશે. ઇક્વિટી ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ હોવાથી, તે જોખમના સ્કેલ પર ઉચ્ચ છે કારણ કે ઇક્વિટી તેમજ કેપની ફાળવણી અને સ્ટૉકની પસંદગીનું જોખમ પણ છે.

બજાજ ફિનસર્વ ફ્લેક્સ કેપ ફંડ રોકાણકારોને વૃદ્ધિ અને આઈડીસીડબલ્યુ (આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ) વિકલ્પો પ્રદાન કરશે. આ ઉપરાંત, રોકાણકારો નિયમિત પ્લાન અથવા ડાયરેક્ટ પ્લાન પસંદ કરી શકે છે, જેમાં તુલનાત્મક રીતે ઓછો ખર્ચ ગુણોત્તર છે. નિયમ મુજબ, ફંડમાં કોઈ એન્ટ્રી લોડ નથી પરંતુ જો ખરીદીની તારીખથી 180 દિવસના સમયગાળા પહેલાં ફંડને રિડીમ અથવા સ્વિચ આઉટ કરવામાં આવે તો 1% નું એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવશે. આ માત્ર રોકાણના 10% કરતાં વધુ એકમો પર લાગુ પડશે. ફંડમાં ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ₹500 છે અને ફંડનું પરફોર્મન્સ S&P BSE 500 TRI ઇન્ડેક્સને બેંચમાર્ક કરવામાં આવશે. અહીં ટીઆરઆઈ કુલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સનો સંદર્ભ આપે છે, જે વધુ પ્રતિનિધિ છે.

2) બન્ધન ફાઈનેન્શિયલ સર્વિસેસ ફન્ડ

બંધન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ ફંડ બંધન બેંક એએમસીના ઘરથી આવે છે, જેને તાજેતરમાં આઇડીએફસી લિમિટેડ તરફથી આઇડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બિઝનેસ લીધો છે. આ ભારતમાં AUM ના સંદર્ભમાં ટોચના ફંડ્સમાં બંધન બેંક AMC ની સ્થિતિ ધરાવે છે. બંધન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ ફંડને ભારતની પસંદગીની ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાનું લક્ષ્ય રાખવામાં આવે છે, ખાસ કરીને વિચાર કરીને કે આ કંપનીઓ નિફ્ટીમાં 36% નું સૌથી વધુ વજન ધરાવે છે.

આ યોજના નાણાંકીય સેવાઓમાં જોડાયેલી કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં મુખ્યત્વે રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાના મૂડી પ્રશંસા કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. આમાં વ્યાપકપણે બેંકો, NBFC, ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ AMC, ફિનટેક ખેલાડીઓ, નાણાંકીય સહાય સેવાઓ, માઇક્રોફાઇનાન્સ કંપનીઓ વગેરેનો સમાવેશ થશે. આનું ધ્યાન માત્ર વૃદ્ધિ પર જ નહીં પરંતુ અનન્ય અને નવીન મોડેલો દ્વારા સેગમેન્ટમાં વિક્ષેપની સંભાવના પર પણ રહેશે. 

બંધન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ ફંડ માટે ફંડ મેનેજર મનીષ ગુણવાણી હશે જે બી-ટેક અને પીજીડીએમ ધરાવે છે. બંધન બેંક એએમસીમાં જોડાયા પહેલાં, મનીષ ગુણવાણીએ નિપ્પોન ઇન્ડિયા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, આઇસીઆઇસીઆઇ પ્રુડેન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમજ બ્રિક્સ, લેહમેન અને એસએસકેઆઇ સિક્યોરિટીઝમાં વિશ્લેષક જેવા માર્કી નામો સાથે કામ કર્યું છે. મનીષ ગુણવાણી સિવાય, સુમિત અગ્રવાલ અને હર્ષલ જોશી પણ ફંડ મેનેજમેન્ટ ટીમનો ભાગ હશે.

બંધન નાણાંકીય સેવા ભંડોળનું એનએફઓ 10-July-2023 ના રોજ ખુલે છે અને 24-જુલાઈ 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે. આ એક ઓપન એન્ડેડ ફંડ છે જેથી એનએવી સંબંધિત ફંડની ખરીદી અને એનએફઓની ફાળવણી પૂર્ણ થયા પછી નિયમિત ધોરણે રિડમ્પશન માટે ફંડ ઉપલબ્ધ થશે. ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ સેક્ટોરલ ફંડ હોવાથી, તે જોખમના સ્કેલ પર ઉચ્ચ છે કારણ કે ઇક્વિટીનું જોખમ તેમજ થિમેટિક અથવા સેક્ટોરલ અભિગમનું જોખમ છે. આ ભંડોળને એએમએફઆઈ વર્ગીકરણના હેતુ માટે ક્ષેત્રીય ભંડોળ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવશે, કારણ કે જો બીએફએસઆઈ ક્ષેત્ર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે.

બંધન નાણાંકીય સેવા ભંડોળ રોકાણકારોને વૃદ્ધિ અને આઈડીસીડબ્લ્યુ (આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ) વિકલ્પો પ્રદાન કરશે. આ ઉપરાંત, રોકાણકારો નિયમિત પ્લાન અથવા ડાયરેક્ટ પ્લાન પસંદ કરી શકે છે, જેમાં તુલનાત્મક રીતે ઓછું ખર્ચ રેશિયો છે કારણ કે તેઓને માર્કેટિંગ ખર્ચની ફાળવણીમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવી છે. નિયમ મુજબ, ફંડમાં કોઈ એન્ટ્રી લોડ નથી પરંતુ જો ખરીદીની તારીખથી 365 દિવસના સમયગાળા પહેલાં ફંડને રિડીમ અથવા સ્વિચ આઉટ કરવામાં આવે તો 1% નું એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવશે. ફંડમાં ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ₹1,000 છે અને ફંડનું પરફોર્મન્સ નિફ્ટી ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ TRI ઇન્ડેક્સ સાથે બેંચમાર્ક કરવામાં આવશે. અહીં ટીઆરઆઈ કુલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સનો સંદર્ભ આપે છે, જે વધુ પ્રતિનિધિ છે કારણ કે તે કિંમત આધારિત રિટર્ન સિવાય ડિવિડન્ડને પરિબળ કરે છે.

3) કોટક્ ક્વાન્ટ ફન્ડ

કોટક ક્વૉન્ટ ફંડ કોટક મહિન્દ્રા એએમસીના ઘરથી આવે છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જગ્યામાં સૌથી મોટી ખેલાડીઓમાંની એક છે અને એયુએમની દ્રષ્ટિએ ટોચના 10 માં સ્થાન ધરાવે છે. તે સક્રિય ભંડોળ અને નિષ્ક્રિય ભંડોળની સંપૂર્ણ શ્રેણી ઑફર કરે છે જે ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને હાઇબ્રિડ્સમાં ફેલાયેલ છે. એએમસીએ નિલેશ શાહ કોટક મહિન્દ્રા એએમસીના સીઈઓ તરીકે કાર્ય કર્યા પછી છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં તેની એયૂએમની વૃદ્ધિ ખૂબ જ આક્રમક રીતે કરી છે. 

કોટક ક્વૉન્ટ ફંડ ક્વૉન્ટ મોડેલ થીમના આધારે પસંદ કરેલી ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં મુખ્યત્વે રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડી પ્રશંસા કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. ક્વૉન્ટ મોડેલ્સ સામાન્ય રીતે ગણિત મોડેલ્સ લાંબા ગાળાના ડેટા વિશ્લેષણના આધારે હોય છે જ્યાં પેટર્ન્સની ઓળખ કરવામાં આવે છે અને રોકાણો કરવામાં આવે છે. વિવિધ સિમ્યુલેટેડ માર્કેટ પરિસ્થિતિઓ હેઠળ તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે તે જોવા માટે ક્વૉન્ટ સ્ટ્રેટેજીસ ખૂબ જ સખત રીતે પાછા લેવામાં આવે છે. ક્વૉન્ટ ફંડ્સ હજુ પણ ભારતીય બજારમાં એક નવી ધારણા છે પરંતુ વિચાર ઝડપી વધી રહી છે. ઉચ્ચ આવર્તન અને ઓછી લેટન્સી સાથે એલ્ગોરિધમ્સમાં વેપાર કરવાની ક્ષમતા સાથે, ક્વૉન્ટ બાયસ સાથે આવા ભંડોળ ચલાવવું શક્ય છે. આ સમયે બેંચમાર્ક તરીકે મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઘણા સ્પર્ધાત્મક ભંડોળ નથી. હરીશ કૃષ્ણન કોટક ક્વૉન્ટ ફંડ માટે ફંડ મેનેજર હશે. આ સોંપણી પહેલાં, હરીશ સિંગાપુર અને દુબઈમાંથી કોટકના ઑફશોર ભંડોળને સંભાળી રહ્યા હતા.

કોટક ક્વૉન્ટ ફંડનું એનએફઓ 12-July-2023 પર ખુલે છે અને 26-જુલાઈ 2023 ના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે. આ એક ઓપન એન્ડેડ ફંડ છે જેથી એનએવી સંબંધિત ફંડની ખરીદી અને એનએફઓની ફાળવણી પૂર્ણ થયા પછી નિયમિત ધોરણે રિડમ્પશન માટે ફંડ ઉપલબ્ધ થશે. વર્ગીકરણના હેતુ માટે તેને વિષયગત અથવા શૈલી આધારિત ભંડોળ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યું છે. ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ થિમેટિક અને સ્ટાઇલ આધારિત ભંડોળ હોવાથી, તે જોખમ સ્કેલ પર ઉચ્ચ છે કારણ કે ક્વૉન્ટ મોડેલોમાં સ્ટાઇલ ધારણાઓ સિવાય ઇક્વિટી તેમજ વિષયગત અભિગમનું જોખમ હોય છે. રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાનો અભિગમ લેવો પડશે અને ઓછામાં ઓછા 5 વર્ષના દ્રષ્ટિકોણ સાથે આ ભંડોળમાં ભાગ લેવા માટે વધુ જોખમની ક્ષમતા પણ ધરાવતી હોય છે.

કોટક ક્વૉન્ટ ફંડ રોકાણકારોને માત્ર વૃદ્ધિ અને આઈડીસીડબ્લ્યુ (આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ) વિકલ્પો પ્રદાન કરશે. આ ઉપરાંત, રોકાણકારો નિયમિત પ્લાન અથવા ડાયરેક્ટ પ્લાન પસંદ કરી શકે છે, જેમાં તુલનાત્મક રીતે ઓછું ખર્ચ રેશિયો છે કારણ કે તેઓને માર્કેટિંગ ખર્ચની ફાળવણીમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવી છે. ફંડમાં કોઈ એન્ટ્રી લોડ નથી પરંતુ જો ખરીદીની તારીખથી 90 દિવસ પહેલાં ફંડને રિડીમ અથવા સ્વિચ આઉટ કરવામાં આવે તો 0.5% નું એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવશે. ફંડમાં ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ₹5,000 છે અને ફંડનું પરફોર્મન્સ નિફ્ટી 200 TRI ઇન્ડેક્સ સાથે બેંચમાર્ક કરવામાં આવશે.

4) મિરૈ એસેટ મલ્ટિ - કેપ્ ફન્ડ

મિરાઇ એસેટ મલ્ટી કેપ ફંડ મિરાઇ એસેટના હાઉસમાંથી આવે છે, જે ભારતમાં સૌથી ઝડપી વિકસતી ઇક્વિટી ફ્રેન્ચાઇઝીમાંથી એક છે. ઇક્વિટી AUM ના સંદર્ભમાં ભારતમાં ટોચના 10 માં ફંડ સ્થાન ધરાવે છે અને તે બેંક બૅકિંગના લાભ વગર કેટલાક શુદ્ધ ફંડ મેનેજમેન્ટ હાઉસમાંથી એક છે. વિવિધ ઇક્વિટી કેટેગરીમાં તેનું ભંડોળ તેમની સંબંધિત કેટેગરીમાં ટોચના પ્રદર્શકોમાં સ્થાન ધરાવે છે. મિરા એસેટ મલ્ટી કેપ ફંડ મુખ્યત્વે ભારતીય ઇક્વિટી અને લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ કંપનીઓની ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતા પોર્ટફોલિયોમાંથી લાંબા ગાળાના મૂડી પ્રશંસા પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. જો કે, ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડ્સથી વિપરીત, મલ્ટી-કેપ ફંડમાં ફાળવણી પર પ્રતિબંધો છે. મલ્ટી-કેપ ઓછામાં ઓછી 75% ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું પડશે. આ ઉપરાંત, ઓછામાં ઓછા 25% કોર્પસને મોટી ટોપીઓ, મિડ-કેપ્સ અને સ્મોલ કેપ્સ વચ્ચે વિભાજિત કરવું જોઈએ, જેમાં ફંડ મેનેજરની મુનસફી છેલ્લા 25% માં હોવી જોઈએ.

મિરાઇ એસેટ મલ્ટી કેપ ફંડના એનએફઓ 26-July-2023 પર ખુલે છે અને 09-August-2023 પર સબસ્ક્રિપ્શન માટે બંધ થાય છે. આ એક ઓપન એન્ડેડ ફંડ છે જેથી એનએવી સંબંધિત ફંડની ખરીદી અને એનએફઓની ફાળવણી પૂર્ણ થયા પછી નિયમિત ધોરણે રિડમ્પશન માટે ફંડ ઉપલબ્ધ થશે. વર્ગીકરણના હેતુ માટે તેને મલ્ટી-કેપ ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યું છે. ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ ફંડ હોવાથી, તે જોખમના સ્કેલ પર ઉચ્ચ છે કારણ કે ઇક્વિટીનું જોખમ, નાના સ્ટૉક્સનું જોખમ તેમજ સ્ટ્રેટિફાઇડ એલોકેશનની જરૂરિયાત છે. રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાનો અભિગમ લેવો પડશે અને આ ભંડોળમાં ભાગ લેવા માટે વધુ જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા હોય છે.

મિરા એસેટ મલ્ટી કેપ ફંડ માત્ર વૃદ્ધિનો વિકલ્પ અને રોકાણકારોને આઇડીસીડબ્લ્યુ (આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ) વિકલ્પ પ્રદાન કરશે. આ ઉપરાંત, રોકાણકારો નિયમિત પ્લાન અથવા ડાયરેક્ટ પ્લાન પસંદ કરી શકે છે, જેમાં તુલનાત્મક રીતે ઓછું ખર્ચ રેશિયો છે કારણ કે તેઓને માર્કેટિંગ ખર્ચની ફાળવણીમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવી છે. નિયમ મુજબ, ફંડમાં કોઈ એન્ટ્રી લોડ નથી પરંતુ જો ખરીદીની તારીખથી 365 દિવસના સમયગાળા પહેલાં ફંડને રિડીમ અથવા સ્વિચ આઉટ કરવામાં આવે તો 1% નું એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવશે. ફંડમાં ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ₹5,000 છે અને ફંડનું પરફોર્મન્સ નિફ્ટી 500 મલ્ટીકેપ 50:25:25 TRI ઇન્ડેક્સ સાથે બેંચમાર્ક કરવામાં આવશે.