મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્ઝિટ લોડ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્ઝિટ લોડ શું છે? 

સરળતા નાણાંકીય સુખાકારીની ચાવી છે. ભલે તે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રૉડક્ટ્સ હોય અથવા ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણયો હોય, જો વસ્તુઓ સરળ અને સમજવામાં સરળ રાખવામાં આવે તો જીવન સરળ અને જટિલ હોઈ શકે છે. આ લેખ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે તમારા ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણયોને સરળ બનાવવાનો પ્રયત્ન છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકથી વધુ રોકાણકારોના નાણાંનો સામૂહિક સમૂહ છે, જે વિવિધ નાણાંકીય ઉત્પાદનોમાં રોકાણ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ ભંડોળમાં જોડાવા અથવા બહાર નીકળવા માટે રોકાણકારો પાસેથી ફી એકત્રિત કરે છે. વસૂલવામાં આવેલી ફી લોડ તરીકે ઓળખાય છે. એક્ઝિટ લોડ એ ઇન્વેસ્ટર દ્વારા સ્કીમ અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ છોડવાના સમયે કંપની દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફી છે. ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ ઇન્વેસ્ટરને તેની પસંદગીના અનુસાર ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી બહાર નીકળવાની મંજૂરી આપે છે.

રોકાણકાર દ્વારા આ એક્ઝિટ લોડ શા માટે ચૂકવવાપાત્ર છે?

મફત વસ્તુઓ હંમેશા મંજૂર થવા માટે લેવામાં આવે છે જેથી રોકાણોનો કિસ્સો પણ છે. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ રોકાણના સમયે સંમત થયેલા નિર્દિષ્ટ મહિનાઓને સન્માનિત કરવામાં નિષ્ફળ થાય ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણથી તેમના બહાર નીકળવા માટે રોકાણકારો પાસેથી કમિશન વસૂલ કરે છે. આવા નિર્ણય લેવાથી રોકાણકારોને નિરાકરણ કરવા માટે, એક્ઝિટ લોડ નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. બહાર નીકળતી વખતે લાગુ પડતી ફીનો એકમાત્ર હેતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્કીમમાંથી ઉપાડની સંખ્યા ઘટાડવાનો છે. એક્ઝિટ લોડ ફી એક ફંડ હાઉસથી બીજા સુધી અલગ હોય છે.

એક્ઝિટ લોડ એ એનએવી (નેટ એસેટ વેલ્યૂ) પર લાગુ કરેલ ટકાવારી છે, અને રકમમાં ઘટાડો રોકાણકારને પરત જમા કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક વર્ષની અંદર રિડમ્પશન પર તેના એક્ઝિટ લોડને 1% વ્યાખ્યાયિત કરે છે. જો કોઈ રોકાણકાર 10 જાન્યુઆરીના રોજ વર્ષની શરૂઆતમાં પોતાના પૈસાનું રોકાણ કરે છે અને જ્યારે ભંડોળનું એનએવી લગભગ ₹25 પર હોય ત્યારે તેને એપ્રિલ 10 ના રોજ રિડીમ કરવાનું નક્કી કરે છે. એપ્રિલ 10 રિડમ્પશનના સંમત સમયગાળા પહેલાં હોવાથી, રોકાણકાર તેમની પ્રતિબદ્ધતાને સન્માનિત કરવામાં નિષ્ફળ થવા માટે એક્ઝિટ લોડને આકર્ષિત કરશે. એક્ઝિટ લોડ પછી રોકાણકારને પરત કરેલી રકમ 24.75 હશે. એક્ઝિટ લોડની રકમ ₹0.25 (₹25 નું 1%), જે રોકાણકારના એકાઉન્ટમાં કાપવામાં આવે છે અને પાછા જમા કરવામાં આવે છે.

સંમત શબ્દ પૂર્ણ થયા પછી, કહો કે રોકાણકાર આગામી વર્ષ 10 જાન્યુઆરીના રોજ લોડને રિડીમ કરવા માંગે છે, ત્યારબાદ તે તેના પર કોઈપણ એક્ઝિટ લોડ ચૂકવવા માટે હકદાર નથી. એ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે એકથી બીજા પર ભંડોળમાંથી બહાર જવું પણ રિડમ્પશન તરીકે લાયક છે. જો કે, ડિવિડન્ડ રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ હેઠળના એકમોને એક્ઝિટ લોડ થતા નથી.

એક્ઝિટ લોડની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે? 

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાનના દરેક હપ્તાની ગણતરી એક્ઝિટ લોડ માટે કરવામાં આવે છે. જો એસઆઈપી હપ્તા માટે લૉક-ઇન સમયગાળો 12 મહિના તરીકે સંમત થાય છે, તો લોડ એ જ સમયસીમાની અંદર લાગુ કરવામાં આવશે. જ્યારે કોઈ રોકાણકાર ભંડોળના વિવિધ મુદ્દાઓ પર વિવિધ રોકાણો કરે છે ત્યારે એક્ઝિટ લોડનો સમાન નિયમ લાગુ પડે છે. 

દરેક ફંડ તેના પોતાના એક્ઝિટ લોડને વ્યાખ્યાયિત કરે છે અને તેથી રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં નિયમો અને શરતોને કાળજીપૂર્વક વાંચવાની અપેક્ષા છે. આદર્શ રીતે, મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, એક્ઝિટ લોડ સામાન્ય રીતે 0.25 થી 3% સુધીની શ્રેણીમાં હોય છે. દર અને લૉક-ઇન સમયગાળો પણ અલગ હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, રિડમ્પશન માટેનો દર છ મહિના પછી રિડમ્પશન માટે લાગુ દરથી અલગ હોઈ શકે છે. 

ટૂંકા ગાળાના ફંડ્સ માટે એક્ઝિટ લોડ્સ 60 અથવા 120 દિવસના ટૂંકા ગાળા માટે છે, એક્ઝિટ લોડ અલ્ટ્રા શૉર્ટ-ટર્મ ફંડ્સ માટે વસૂલવામાં આવશે નહીં. લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ જો કે સ્ટાન્ડર્ડ નિયમનું પાલન કરે છે અને લગભગ એક વર્ષ માટે એક્ઝિટ લોડ ધરાવે છે. 

વિવિધ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એક્ઝિટ લોડ્સ

ઇક્વિટી ફંડ્સ: ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સ્ટૉક્સ અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી ફંડમાં સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ જોખમ અને પુરસ્કારની ક્ષમતા હોય છે, પરંતુ ઉચ્ચ અસ્થિરતા પણ હોય છે. જો એકમો ચોક્કસ સમયગાળામાં રિડીમ કરવામાં આવે છે, તો ઇક્વિટી ફંડ માટે એક્ઝિટ લોડ 1% થી 2% સુધી હોઈ શકે છે, સામાન્ય રીતે એક વર્ષ.

ડેબ્ટ ફંડ્સ: ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બોન્ડ્સ અને સરકારી સિક્યોરિટીઝ જેવી ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ ઇક્વિટી ફંડ્સની તુલનામાં ઓછું રિસ્ક અને ઓછી રિટર્ન ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. ડેબ્ટ ફંડ્સ માટે એક્ઝિટ લોડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સ માટે તેના કરતાં ઓછી હોય છે અને જો નિર્દિષ્ટ સમયગાળા પહેલાં એકમોને રિડીમ કરવામાં આવે તો 0.25% થી 1% સુધી હોઈ શકે છે. 

હાઇબ્રિડ ફંડ્સ: હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે, જે રોકાણકારોને સંતુલિત રિસ્ક-રિવૉર્ડ પ્રસ્તાવ પ્રદાન કરે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ માટે એક્ઝિટ લોડ્સ એસેટ એલોકેશનના આધારે અલગ હોઈ શકે છે, જેમાં ડેબ્ટ-હેવી ફંડ્સ કરતાં ઇક્વિટી-હેવી ફંડ્સ વધારે એક્ઝિટ લોડ્સ હોય છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ: ઇન્ડેક્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એક ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરે છે અને તે જ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે જે તે ઇન્ડેક્સને બનાવે છે. તેઓ સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ કરતાં ઓછા ખર્ચના ગુણોત્તરો ધરાવે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ માટે એક્ઝિટ લોડ ઓછું હોય છે, સામાન્ય રીતે લગભગ 0.25% થી 0.5%, અને ક્યારેક એક્ઝિટ લોડ પણ વસૂલવામાં આવતું નથી.

ફંડ ઑફ ફંડ્સ (એફઓએફ): એફઓએફ અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે, રોકાણકારોને બહુવિધ એસેટ ક્લાસ અને વ્યૂહરચનાઓ માટે વિવિધ એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે. એફઓએફ માટે એક્ઝિટ લોડ અંતર્નિહિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડના આધારે બદલાઈ શકે છે, અને કેટલાક એફઓએફ પાસે બે-સ્તરીય એક્ઝિટ લોડ સ્ટ્રક્ચર હોઈ શકે છે, જેમાં નિર્દિષ્ટ સમયગાળા પહેલાં વેચાણ માટે ઉચ્ચ લોડ અને ત્યારબાદ લોડ હોય છે.

યોજનાઓનું વિલયન 

કોઈપણ કારણસર બે ફંડના મર્જરના કિસ્સામાં, આવા કિસ્સામાં એક્ઝિટ લોડ લાગુ થશે નહીં. આવી ઘટનાઓમાં, રોકાણકારોને ભંડોળમાંથી બહાર નીકળવા અને ચોક્કસ સમય વિન્ડોમાં તેમની રકમ પુનઃપ્રાપ્ત કરવાના વિકલ્પ પ્રદાન કરવામાં આવે છે. સમયની અંદર બાહર નીકળવામાં નિષ્ફળતા એક્ઝિટ લોડને આકર્ષિત કરે છે.

તારણ

અંતમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે ધ્યાનમાં રાખવા માટે એક્ઝિટ લોડ એક મહત્વપૂર્ણ પરિબળ છે. જ્યારે તેઓ તમારા ભંડોળને પાછી ખેંચવા માટે અતિરિક્ત ખર્ચ અથવા અવરોધ જેવું લાગી શકે છે, ત્યારે તેઓ લાંબા ગાળાના રોકાણકારોના હિતોને સુરક્ષિત કરવા અને ભંડોળની કામગીરીને નકારાત્મક રીતે અસર કરવાથી ટૂંકા ગાળાની બજારની અસ્થિરતાને રોકવા માટે મહત્વપૂર્ણ હેતુ પૂરો પાડે છે. રોકાણકારો માટે કોઈપણ રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એક્ઝિટ લોડ સ્ટ્રક્ચરને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું અને સુનિશ્ચિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કે તેઓ ફંડથી બહાર નીકળવામાં શામેલ સંભવિત ખર્ચની સ્પષ્ટ સમજણ ધરાવે છે. આમ કરીને, રોકાણકારો તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યો અને ઉદ્દેશો સાથે સંરેખિત માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લઈ શકે છે અને અંતે લાંબા ગાળે તેમના વળતરને વધારી શકે છે.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો (FAQs)  

Q1.. જો હું નુકસાન પર વેચી રહ્યો હોય તો પણ શું મારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડની ચુકવણી કરવી પડશે? 

હા, જો તમે નુકસાન પર વેચી રહ્યા હોવ તો પણ તમારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડની ચુકવણી કરવી પડી શકે છે. એક્ઝિટ લોડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફી છે જ્યારે કોઈ ઇન્વેસ્ટર એક્ઝિટ લોડ સમયગાળા તરીકે ઓળખાતા ચોક્કસ સમયગાળા પહેલાં તેમની યુનિટ વેચે છે. આ ફી સામાન્ય રીતે વેચવામાં આવતી એકમોના મૂલ્યની ટકાવારી છે અને તે રિડમ્પશનની આવકમાંથી કાપવામાં આવે છે.

Q2. જો હું એક સ્કીમથી બીજી સ્કીમમાં સ્વિચ કરી રહ્યો હોય તો એક્ઝિટ લોડ શું છે? 

એક સ્કીમથી બીજી એએમસીમાં સ્વિચ કરવા માટે એક્ઝિટ લોડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને તમે જે સ્કીમમાંથી સ્વિચ કરી રહ્યા છો તેના આધારે અલગ હોઈ શકે છે. સામાન્ય રીતે, જ્યારે કોઈ રોકાણકાર એક જ સ્કીમથી બીજી એએમસીમાં સ્વિચ કરે છે ત્યારે કેટલાક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કોઈ એક્ઝિટ લોડ લેતા નથી. જો કે, કેટલાક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સામાન્ય રિડમ્પશન માટે વસૂલવામાં આવતા એક્ઝિટ લોડ કરતાં સામાન્ય રીતે ઓછું એક્ઝિટ લોડ વસૂલ કરી શકે છે.

Q3.. જો હું STP વિકલ્પ પસંદ કરું તો શું મારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડની ચુકવણી કરવી પડશે? 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ માટે એક્ઝિટ લોડ તમે રોકાણ કરેલી ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના નિયમો અને શરતો પર આધારિત છે. મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસટીપી દ્વારા એક સ્કીમમાંથી બીજા સ્કીમમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવતી રકમ પર એક્ઝિટ લોડ વસૂલતા નથી. જો કે, કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં એસટીપી ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે અલગ-અલગ એક્ઝિટ લોડ નિયમો હોઈ શકે છે.

Q4.. જો હું SWP વિકલ્પ પસંદ કરું તો શું મારે એક્ઝિટ લોડ ચૂકવવો પડશે? 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ માટે એક્ઝિટ લોડ તમે રોકાણ કરેલી ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના નિયમો અને શરતો પર આધારિત છે. મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસડબ્લ્યુપી દ્વારા ઉપાડવામાં આવતી રકમ પર એક્ઝિટ લોડ વસૂલતા નથી. જો કે, કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં એસડબ્લ્યુપી ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે અલગ-અલગ એક્ઝિટ લોડ નિયમો હોઈ શકે છે.

Q5. શું ટૅક્સના હેતુ માટે મૂડી લાભમાંથી એક્ઝિટ લોડ કપાત કરવામાં આવે છે? 

એક્ઝિટ લોડ એ એક ફી છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા વસૂલવામાં આવે છે જ્યારે કોઈ રોકાણકાર ચોક્કસ સમયગાળા પહેલાં તેમના એકમોને વેચે છે અથવા રિડીમ કરે છે. રિડમ્પશનની પ્રક્રિયામાંથી એક્ઝિટ લોડ કપાત કરવામાં આવે છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોના સંપાદન ખર્ચમાં શામેલ કરવામાં આવતા નથી. કર હેતુઓ માટે, મૂડી લાભની ગણતરી વેચાણ કિંમત અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોના અધિગ્રહણ ખર્ચ વચ્ચેના તફાવત તરીકે કરવામાં આવે છે. કારણ કે એક્ઝિટ લોડ એક્વિઝિશનના ખર્ચમાં શામેલ નથી, તેથી તેને ટૅક્સના હેતુ માટે કેપિટલ ગેઇન્સમાંથી કાપી શકાતું નથી.