બ્લેન્ડ ફંડ શું છે?

નાણાંકીય આયોજકો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સલાહકારો ઘણીવાર લાંબા ગાળાની સંપત્તિ બનાવવા માટે વિવિધતાની વ્યૂહરચનાને અનુસરવાની ભલામણ કરે છે. આ વિવિધતાનો અર્થ એ છે કે સોના, રિયલ એસ્ટેટ, સ્ટૉક્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને બૉન્ડ્સ જેવી વિવિધ સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરવું જ નહીં, પરંતુ ચોક્કસ એસેટ ક્લાસમાં પણ તમારા રોકાણોને ફેલાવવું.

તેથી, શેરબજારના રોકાણકારોએ, ઉદાહરણ તરીકે, તેમના બધા પૈસા એક કંપની અથવા એક ક્ષેત્રમાં મૂકવા જોઈએ નહીં. તેના બદલે, તેમને બહુવિધ ક્ષેત્રોમાંથી સ્ટૉક્સનો પોર્ટફોલિયો બનાવવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

તેવી જ રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને ઘણીવાર એક જ કેટેગરીમાં માત્ર એક સ્કીમ અથવા બહુવિધ સ્કીમમાં રોકાણ ન કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે, પરંતુ તેના બદલે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન, રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ અને અન્ય પરિબળોના આધારે વિવિધ કેટેગરીમાંથી ઘણી સ્કીમ પસંદ કરવી જોઈએ. આવી સ્થિતિમાં મિશ્રિત ભંડોળ અથવા મિશ્રિત ભંડોળ ઉપયોગી બની શકે છે.

મિશ્રિત ભંડોળનો અર્થ

ફંડ હાઉસ દર્જન કેટેગરીમાં સો સ્કીમ ઑફર કરે છે. આ કેટેગરી એસેટ ક્લાસ (ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને હાઇબ્રિડ), સ્ટૉક્સનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન (લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ), નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ વગેરે જેવા કેટલાક પરિમાણો પર આધારિત છે.

ફંડ હાઉસ આ પરિમાણો અને તેમની વ્યાપક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફિલોસોફીના આધારે દરેક સ્કીમ માટે સ્ટૉક્સ પસંદ કરે છે - પછી તેઓ ગ્રોથ સ્ટૉક્સ કે વેલ્યૂ સ્ટૉક્સને પસંદ કરે છે કે બંનેનું મિશ્રણ, અને સ્ટ્રેટેજીને કેવી રીતે અને ક્યારે સ્વિચ કરવું.

ઉદાહરણ તરીકે, માર્ચ 2020 માર્કેટ ક્રૅશ પછી, ઝડપી રિબાઉન્ડનું નેતૃત્વ ગ્રોથ સ્ટૉક્સ દ્વારા કરવામાં આવ્યું હતું, જે કંપનીઓને સંદર્ભિત કરે છે જેની શેરની કિંમતો તેમના સમકક્ષો કરતાં વધુ ઝડપથી વધવાની અપેક્ષા છે. પરંતુ માર્કેટમાં થોડી વધારો થયા પછી, એવી યોજનાઓ કે જે મૂલ્ય રોકાણની થીમને અનુસરી હતી, જે મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, અને વધુ સારી રીતે કામ કરે છે.

બ્લેન્ડ ફંડ સામાન્ય રીતે એવી સ્કીમ છે જે ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સના મિશ્રણમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. અન્ય શબ્દોમાં, તે વૃદ્ધિ રોકાણ તેમજ મૂલ્ય રોકાણ વ્યૂહરચનાઓનું મિશ્રણ અનુસરે છે.

મિશ્રિત ભંડોળ કેવી રીતે કામ કરે છે?

મિશ્રિત ભંડોળ બે વિવિધ રોકાણ શૈલીઓ વચ્ચે સંતુલન મેળવવા માંગે છે - વૃદ્ધિ રોકાણ અને મૂલ્ય રોકાણ. શરૂઆત કરવા માટે, ફંડ મેનેજર અથવા ફંડ મેનેજમેન્ટ ટીમ ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સના પ્રમાણને સ્પષ્ટ કરી શકે છે. આનો અર્થ એ છે કે તેઓએ ઉચ્ચ વિકાસની ક્ષમતા અને મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સ ધરાવતા સ્ટૉક્સ બંને શોધવા પડશે પરંતુ મજબૂત મૂળભૂત સિદ્ધાંતો ધરાવતા હોય છે.

મિશ્રિત ભંડોળનો મુખ્ય ઉદ્દેશ રોકાણોમાં વિવિધતા લાવવાનો, જોખમોને ઘટાડવાનો અને વિવિધ બજાર ચક્રોથી લાભ મેળવવાનો છે.

બ્લેન્ડ ફંડ રોકાણોના પ્રકારો

ફંડ હાઉસ બજાર મૂડીકરણ અને અન્ય પરિબળોના આધારે વિવિધ પ્રકારના બ્લેન્ડ ફંડ બનાવી શકે છે. તેથી, ઉદાહરણ તરીકે, લાર્જ-કેપ બ્લેન્ડ ફંડમાં લાર્જ-કેપ યુનિવર્સમાંથી વૃદ્ધિ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ બંને હશે. તેવી જ રીતે, મિડ-કેપ અથવા સ્મોલ-કેપ બ્લેન્ડ ફંડમાં તેમના સંબંધિત સેગમેન્ટમાંથી આવા સ્ટૉક્સ હશે.

ફંડ મેનેજર એક મિશ્રિત ફંડ પણ બનાવી શકે છે જે માત્ર બે રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને જ નહીં પરંતુ મોટા, મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટમાંથી સ્ટૉક્સને પણ પસંદ કરે છે.

ઉપરાંત, જ્યારે મિશ્રિત ભંડોળ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી યોજનાઓનો સંદર્ભ આપે છે, ત્યારે આ નિશ્ચિત આવક રોકાણો માટે પણ બનાવી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, એક ફંડ હાઉસ એક મિશ્રિત ફંડ બનાવી શકે છે જે વિવિધ પરિપક્વતાઓ, ઉપજ અને જોખમ પ્રોફાઇલના વિવિધ ઋણ સાધનોને મિશ્રિત કરે છે.

બ્લેન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવા જેવા પરિબળો

કોઈપણ અન્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જેમ, બ્લેન્ડ ફંડમાં તેમના પૈસા મૂકવા માંગતા વ્યક્તિએ પ્રથમ તેમના લક્ષ્યો, તેમની એસેટ એલોકેશન પ્લાન તેમજ તેમની જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને ભૂખને સ્પષ્ટપણે વ્યાખ્યાયિત કરવી જોઈએ. કારણ કે મિશ્રિત ભંડોળ સમગ્ર બજાર ચક્રોમાં પ્રદર્શિત કરવા માટે છે, રોકાણકારો પાસે આવી યોજનાઓમાં રોકાણ કરવા માટે આદર્શ રીતે લાંબા ગાળાનું ક્ષિતિજ હોવું જોઈએ.

ઉપરાંત, બ્લેન્ડ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે માત્ર ઇક્વિટીમાં જ ઇન્વેસ્ટ કરે છે. તેથી, માત્ર તે જ રોકાણકારો કે જેની પાસે જોખમ વધારવાની ક્ષમતા છે તેઓએ જ આ ભંડોળને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો અથવા મધ્યમ જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા લોકોએ હાઇબ્રિડ ફંડને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ, જે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ બંનેમાં રોકાણ કરે છે.

તારણ

મિશ્રિત ભંડોળ પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા, જોખમને ઘટાડવા અને બજાર ચક્રોમાં સકારાત્મક વળતર ઉત્પન્ન કરવાના હેતુથી વૃદ્ધિ અને મૂલ્ય રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને એકત્રિત કરે છે. આ રીતે આવા ભંડોળને સારા રોકાણ વિકલ્પ બનાવે છે.

પરંતુ અન્ય કોઈપણ રોકાણની જેમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોએ મૂડી કરતા પહેલાં તેમની યોગ્ય ચકાસણી કરવી જોઈએ. તેઓએ સ્પષ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લક્ષ્યોની ઓળખ કરવી જોઈએ, તેમના એસેટ એલોકેશન પ્લાન પર આધારિત હોવું જોઈએ અને બ્લેન્ડ ફંડ્સ તેમજ અન્ય વિકલ્પોની પરફોર્મન્સનું વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં આવી સ્કીમ્સના લાભો અને નુકસાન વિશે જાગૃત રહેવું જોઈએ.