શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ

લોકો ઘણીવાર જીવનના વિવિધ તબક્કાઓમાં તેમને મળવાની જરૂર હોય તેવી વિવિધ જરૂરિયાતો ધરાવે છે. અને ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે લોકોને તે જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવામાં મદદ કરવા માટે વિશાળ શ્રેણીના રોકાણ ઉત્પાદનો બનાવ્યા છે. આ પ્રૉડક્ટ્સમાં સ્ટૉક્સ, બૉન્ડ્સ અથવા બંનેમાં ઇન્વેસ્ટ કરતી સ્કીમ્સનો સમાવેશ થાય છે અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સમયગાળા, કોઈપણ વ્યક્તિ કેટલા રિસ્ક લઈ શકે છે અને કેટલા રિટર્નની અપેક્ષા રાખે છે તે જેવા કેટલાક પરિબળોના આધારે પસંદ કરવી જોઈએ.

સામાન્ય રીતે, જેમ કહેવું જાય છે તેમ, રોકાણકારોએ તેમના તમામ ઈંડાઓને એક બાસ્કેટમાં મૂકવું જોઈએ નહીં. આનો અર્થ એ છે કે તેઓએ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ બંનેમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ અને તેમની જરૂરિયાતોને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હોય તેવી એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજી નક્કી કરવી જોઈએ.

તેથી, સંબંધિત રીતે ઉચ્ચ વળતરની અપેક્ષાઓ, ઉચ્ચ જોખમની ક્ષમતા અને લાંબા સમયગાળાવાળા લોકો મોટાભાગે ઇક્વિટી યોજનાઓમાં રોકાણ કરવાનું અને ઋણમાં તેમની સંપત્તિના એક નાના ભાગને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે. બીજી તરફ, જે લોકો રૂઢિચુસ્ત દૃષ્ટિકોણ ધરાવે છે અને જેઓ જોખમથી વિમુક્ત છે તેઓ ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તેમના પૈસાના મોટા ભાગનું રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે.

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ક્ષેત્રની અંદર, ઇન્વેસ્ટર્સને થોડા મહિના સુરક્ષિત રીતે તેમના પૈસા પાર્ક કરવાની મંજૂરી આપે છે અને એવી યોજનાઓ છે જે ઇન્વેસ્ટર્સને એક દશક અથવા વધુ સમય સુધી તેમના પૈસાને સુરક્ષિત સાધનોમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ એવી સ્કીમ્સમાં શામેલ છે જેનો ઉપયોગ ઇન્વેસ્ટર્સ તેમની લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતો માટે કરી શકે છે. ચાલો લાંબા ગાળાના બૉન્ડ ફંડ્સ, તેમની વિશેષતાઓ અને તેમના ફાયદાઓ અને નુકસાન પર વિગતવાર નજર રાખીએ અને પછી બજારમાં ઉપલબ્ધ કેટલાક ટોચના લાંબા ગાળાના બૉન્ડ ફંડ્સ જુઓ.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સનું ઓવરવ્યૂ

ભારતમાં ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગતા લોકો માટે, અપેક્ષિત હોલ્ડિંગ અવધિ, રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ અને અન્ય પરિબળોના આધારે પસંદ કરવા માટે એક ડઝન શ્રેણીથી વધુ શ્રેણીઓ છે.

રોકાણકારો જેઓ લાંબા ગાળા માટે તેમના પૈસાનું રોકાણ કરવા માંગે છે, સામાન્ય રીતે 10 વર્ષ અથવા તેનાથી વધુ, ગિલ્ટ ડેબ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે મુખ્યત્વે સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે, જે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને જી-સેકન્ડ બંનેમાં રોકાણ કરી શકે છે.

લાંબા સમયગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ અથવા લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ એવી સ્કીમ્સ છે જે 10 વર્ષથી 30 વર્ષ સુધીની મેચ્યોરિટી સાથે ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. ચોક્કસ, લાંબા સમયગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ એ ઓપન-એંડેડ સ્કીમ્સ છે જે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે જેમ કે પોર્ટફોલિયોનો મેકાઉલે સમયગાળો સાત વર્ષ કરતાં વધુ છે. આનો અર્થ એ છે કે પોર્ટફોલિયોમાંથી બનાવેલા રોકડ પ્રવાહની પરિપક્વતા સુધીની સરેરાશ મુદત સાત વર્ષ કરતાં વધુ છે.

આ યોજનાઓનો હેતુ ટૂંકા ગાળાના અથવા મધ્યમ-ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ કરતાં વધુ ઉપજ પેદા કરવાનો છે. લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સનો હેતુ લાંબા સમય સુધી મૂડીને સુરક્ષિત રાખવાનો અને સ્થિર આવક પ્રદાન કરવાનો છે. લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ લાંબા ગાળાની પરિપક્વતા તારીખો સાથે સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, તેથી આ યોજનાઓમાં અન્ય યોજનાઓની તુલનામાં ઉચ્ચ વ્યાજ દરનું જોખમ અને તુલનાત્મક રીતે ઓછું ક્રેડિટ જોખમ હોય છે.

ટોચના લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ 2023

ભારતમાં માત્ર લાંબા સમયગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ છે કારણ કે પ્રૉડક્ટને વધુ લોકપ્રિયતા મળી નથી. આ મુખ્યત્વે હોઈ શકે છે કારણ કે મોટાભાગના ડેબ્ટ ફંડ રોકાણકારો ઓછામાં ઓછા અઠવાડિયાથી લઈને કેટલાક વર્ષો સુધીની યોજનાઓમાં તેમના પૈસા મૂકવાનું પસંદ કરે છે.

જો કે, વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સનું સંચાલન કરવાની જરૂરિયાતની વધતી જાગૃતિ સાથે, રોકાણકારો તેમના લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે ઋણ ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માંગે છે જે 10-30 વર્ષ દૂર છે, જેમ કે બાળકોના કૉલેજ શિક્ષણ, બાળકોના લગ્ન અને તેમની પોતાની નિવૃત્તિ.

લાંબા સમયગાળા માટે ડેબ્ટ ફંડ શોધતા રોકાણકારો પાસે ડાયરેક્ટ પ્લાન્સ જોઈ રહ્યા હોય તો પસંદ કરવા માટે માત્ર સાત સ્કીમ્સ છે. ચાલો આમાંની દરેક યોજનાઓને જોઈએ અને જોઈએ કે કયા એક શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ છે.

ICICI પ્રુડેન્શિયલ લાંબા ગાળાનું બોન્ડ ફંડ: આ ભારતમાં સૌથી જૂનું લાંબા ગાળાનું બોન્ડ ફંડ છે અને 10 વર્ષથી થોડા વધુ સમયથી કામ કરી રહ્યું છે. આ યોજનામાં ₹651 કરોડના સંચાલન હેઠળ સંપત્તિઓ છે.

આ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડનો ડાયરેક્ટ પ્લાન 9.15% નું એક વર્ષનું રિટર્ન, 7.78% નું પાંચ વર્ષનું વાર્ષિક રિટર્ન અને દસ વર્ષનું વાર્ષિક રિટર્ન 7.66% બનાવ્યું છે.

જેમ સ્પષ્ટ છે, આ ભંડોળ વર્ષોથી સતત વળતર ઉત્પન્ન કરે છે. આ તેને રોકાણકારો માટે તેમની મૂડીને સુરક્ષિત રાખવા અને સ્થિર આવક પ્રવાહ બનાવવા માટે શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાંથી એક બનાવે છે.

નિપ્પોન ઇન્ડિયા નિવેશ લક્ષ્ય ફંડ: આ લાંબા ગાળાનું બૉન્ડ ફંડ લગભગ પાંચ વર્ષનું છે અને ₹6,164 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ સાથે લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સની કેટેગરીમાં સૌથી મોટું ફંડ છે. જેમ જેમ તેનું AUM પ્રતિબિંબિત થાય છે, તેમ આ ભારતમાં ટોચના લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાંથી એક છે.

આ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડનો ડાયરેક્ટ પ્લાન 12.3% અને ત્રણ વર્ષનું વાર્ષિક રિટર્ન 5.25% બનાવ્યું છે. જ્યારે તેણે 25.9% ની વળતર બંધ કરી ત્યારે તેણે જુલાઈ 2018 અને મધ્ય-જુલાઈ 2019 વચ્ચે તેની શ્રેષ્ઠ કામગીરી રેકોર્ડ કરી હતી.

એચડીએફસી લોન્ગ ડ્યૂરેશન ડેબ્ટ ફંડ: આ યોજના માત્ર ચાર મહિનાની છે પરંતુ ઝડપથી ટોચના લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાંથી એક તરીકે ઉભરી આવી છે. આ ભંડોળમાં ₹1,218 કરોડના સંચાલન હેઠળની સંપત્તિઓ છે, જે તેને લાંબા ગાળાના ઋણ ભંડોળની શ્રેણીમાં બીજી સૌથી મોટી બનાવે છે. આ ભંડોળએ લગભગ 4.8% ની ત્રણ મહિનાની રિટર્ન બનાવ્યા છે.

આ યોજના 30 વર્ષથી વધુની અવશિષ્ટ પરિપક્વતા સાથે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં અથવા 2050 અને 2055 વચ્ચે પરિપક્વ થનાર લોકોમાં રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે, અને રોલ ડાઉન વ્યૂહરચનાને અનુસરવાની યોજના બનાવે છે. એચડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કહે છે કે આ ઉત્પાદન લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે ડેબ્ટ એસેટ એલોકેશનનો મુખ્ય ઘટક હોઈ શકે છે અને પસંદગીનું રોકાણ ક્ષિતિજ 10 વર્ષથી વધુ હોવું જોઈએ. કંપની એ પણ દાવો કરે છે કે નિવૃત્તિ પછી સિસ્ટમેટિક ઉપાડ દ્વારા એચડીએફસી લાંબા સમયગાળાના ડેબ્ટ ફંડનો ઉપયોગ નિષ્ક્રિય આવકના સ્રોત તરીકે કરી શકાય છે.

એસબીઆઈ લાંબા ગાળાનું ભંડોળ: ભારતની સૌથી મોટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓમાંથી આ ભંડોળ પ્રમાણમાં નવું છે. માત્ર પાંચ મહિના પહેલાં તે શરૂ કરવામાં આવ્યું હતું. જો કે, ટૂંકા ગાળાની અંદર, તેણે ₹713 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળ એસેટ્સ એકત્રિત કરી છે, જે તેને શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાંથી એક બનાવે છે. આ યોજનાએ લગભગ 4.8% ની ત્રણ મહિનાની વળતર ઉત્પન્ન કર્યું છે.

અન્ય લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ: અન્ય ત્રણ લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ છે. આ એક્સિસ લોન્ગ ડ્યૂરેશન, UTI લોન્ગ ડ્યૂરેશન અને આદિત્ય બિરલા લોન્ગ ડ્યૂરેશન છે.

ઍક્સિસ ફંડ પાંચ મહિનાની જૂની છે અને તેમાં ₹175 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ છે. આદિત્ય બિરલા ફંડ નવ મહિનાની જૂની છે અને ₹66 કરોડની સંપત્તિઓનું સંચાલન કરે છે. યુટીઆઇ ફંડ માત્ર બે મહિનાના જૂના સમયે કેટેગરીમાં સૌથી નાનું ફંડ છે. તે ₹55 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ સાથે સૌથી નાની છે.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

રોકાણકારોએ સ્થિર આવક ઉત્પન્ન કરવા અને લાંબા ગાળા સુધી તેમની મૂડીને સુરક્ષિત રાખવા માટે લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડને પસંદ કરતા પહેલાં ઘણા પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ. આ પરિબળોમાં શામેલ છે:

ભંડોળ વ્યૂહરચના: વિવિધ ભંડોળો વિવિધ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓનું પાલન કરે છે. કેટલાક મુખ્યત્વે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરી શકે છે જ્યારે અન્ય કોર્પોરેટ બોન્ડ્સને પસંદ કરી શકે છે. તેવી જ રીતે, કેટલાક ભંડોળ ઉચ્ચ ઉપજના સાધનોમાં રોકાણ કરી શકે છે જ્યારે અન્ય લોકો તેને સુરક્ષિત રીતે રમવાનું પસંદ કરી શકે છે. રોકાણકારોએ તેમની જરૂરિયાતો માટે ઉત્પાદન યોગ્ય છે કે નહીં તે જાણવા માટે ભંડોળની વ્યૂહરચના તપાસવી જોઈએ અને તેમની જોખમની ક્ષમતા અનુસાર છે.

ટ્રેક રેકોર્ડ: નિર્ણય લેતા પહેલાં રોકાણકારોએ વિવિધ બજાર ચક્રોમાં ભંડોળના પ્રદર્શન ઇતિહાસનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. જો ભંડોળ નવું હોય અને થોડા વર્ષો સુધી રેકોર્ડ ન હોય, તો રોકાણકારો સમાન ફંડ મેનેજર દ્વારા સંચાલિત ભંડોળની પરફોર્મન્સ તપાસી શકે છે.

રિસ્ક મેટ્રિક્સ: રોકાણકારોએ કેટેગરી અને બેંચમાર્કની તુલનામાં ફંડના રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રિટર્નની સમજણ મેળવવા માટે સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન અને શાર્પ અને સોર્ટિનો રેશિયો જેવા મેટ્રિક્સ તપાસવા જોઈએ.

પોર્ટફોલિયો કમ્પોઝિશન: રોકાણકારોએ ફંડની પોર્ટફોલિયોની રચના પણ તપાસવી જોઈએ અને જોખમી સાધનોમાં મૂડીનો ઉચ્ચ પ્રમાણ રોકાણ કરતો નથી તે જોવું જોઈએ. સામાન્ય રીતે, ભંડોળએ 'AAA' અથવા ઓછામાં ઓછી 'AA' રેટિંગ અને ઉચ્ચ-રેટિંગવાળી સરકારી સિક્યોરિટીઝ સાથે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં તેમની મૂડીનું થોડું રોકાણ કરવું જોઈએ.

અન્ય પરિબળો: નિર્ણય લેતા પહેલાં રોકાણકારોએ ભંડોળની સુધારેલી અવધિ, પરિપક્વતા અને ભંડોળની સરેરાશ પરિપક્વતાની ઉપજની તુલના પણ કરવી જોઈએ.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાના ફાયદાઓ અને નુકસાન

કોઈપણ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની જેમ, લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સ ફંડ્સમાં કેટલાક ફાયદાઓ અને નુકસાન પણ છે. ચાલો આમાંથી કેટલાકને જોઈએ:

ફાયદા

સંપત્તિ સુરક્ષિત રાખવી: આ ફંડ્સ લાંબા સમય સુધી રોકાણકારોની મૂડીને સુરક્ષિત રાખવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવેલ છે. આ ફંડ્સ લાંબા ગાળાની મેચ્યોરિટી સાથે ઉચ્ચ-ગુણવત્તાની ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. આ રોકાણકારો માટે મૂડી નુકસાનના જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

સ્થિર આવક: આ ફંડ્સ ઇન્વેસ્ટર્સને લાંબા ગાળે એક સ્થિર આવકનો પ્રવાહ બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે, જે સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરીને રોકાણકારોને નિશ્ચિત રિટર્ન દર પ્રદાન કરે છે.

ઉચ્ચ વળતરની ક્ષમતા: આ ફંડ્સ ટૂંકા અથવા મધ્યમ-ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સની તુલનામાં સંભવિત રીતે ઉચ્ચ વળતર ઉત્પન્ન કરી શકે છે કારણ કે લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સ ઘણીવાર તેમની લાંબા ગાળાની પરિપક્વતાને કારણે વધુ ઉપજ પ્રદાન કરે છે.

કર વિલંબનો લાભ: મોટાભાગના ઋણ ભંડોળની જેમ, આ ભંડોળ રોકાણકારોને તેમની કર જવાબદારીને વિલંબિત કરવામાં મદદ કરે છે. આનું કારણ એ છે કે જ્યારે બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર ટેક્સ દર વર્ષે ચૂકવવો આવશ્યક છે, ત્યારે ડેબ્ટ ફંડ પર ટેક્સ માત્ર રિડમ્પશન પર જ ચૂકવવાપાત્ર છે.

નુકસાન

માર્કેટ રિસ્ક: આ ફંડ્સને માર્કેટ રિસ્કનો સામનો કરવો પડે છે, જેનો અર્થ એ છે કે કેપિટલ માર્કેટ્સ, મેક્રોઇકોનોમી અને તેથી સંબંધિત પરિસ્થિતિઓમાં ફેરફારોને કારણે તેમના રોકાણોનું મૂલ્ય આવી શકે છે.

વ્યાજ દરનું જોખમ: આવા ભંડોળ માટે આ સૌથી મોટું જોખમ છે. આવા ભંડોળ માટે વ્યાજ દરનું જોખમ લાંબા સમય સુધી વધુ રહે છે, કહો 15-20 વર્ષ અથવા તેનાથી વધુ જો તેમના પોર્ટફોલિયોમાં 30 વર્ષમાં પરિપક્વ થતા બૉન્ડનો સમાવેશ થાય છે. પરિણામે, આ ભંડોળ પ્રારંભિક વર્ષો માટે ખૂબ જ અસ્થિર હોઈ શકે છે, જોકે સમય જતાં અસ્થિરતા ઘટે છે.

તારણ

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ ઓછા જોખમ ધરાવતા રોકાણના વિકલ્પ શોધે છે જેથી તેમના પૈસાને સુરક્ષિત રાખી શકાય અને વધુ ઉપજની ક્ષમતા સાથે તેને સતત વૃદ્ધિ કરી શકાય. મૂળભૂત રીતે, આ ભંડોળ રોકાણકારોને ઉપજના વક્રના લાંબા અંતમાં રોકાણ કરવાની તક પ્રદાન કરે છે.

ભારતમાં, લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સ રિટેલ રોકાણકારોમાં ખૂબ જ લોકપ્રિય નથી, પરંતુ તાજેતરના વર્ષોમાં લાંબા ગાળાના રોકાણ ક્ષિતિજ ધરાવતા લોકોમાં વધુ જાગૃતિ મેળવી છે.

જો કે, આ ભંડોળ પ્રારંભિક વર્ષોમાં ટૂંકા ગાળાના ભંડોળ કરતાં પ્રમાણમાં વધુ અસ્થિર હોઈ શકે છે. તેથી, રોકાણકારો લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનો નિર્ણય લેતા પહેલાં સંપૂર્ણપણે જાગૃત હોવા જોઈએ અથવા જોખમો અંગે અને તેમની જરૂરિયાતોનું મૂલ્યાંકન કરવા જોઈએ.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

શા માટે લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડમાં રોકાણ કરવું?

આ ભંડોળ 20-30 વર્ષથી દૂર નિવૃત્તિ અથવા બાળકોના લગ્ન જેવા રોકાણકારોના લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પહોંચી વળવામાં મદદ કરી શકે છે. આ ભંડોળ લાંબા ગાળા સુધી સ્થિર આવક અને સંપત્તિ સંરક્ષણ શોધી રહેલા રોકાણકારો માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે. આ ફંડ્સ રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવામાં પણ મદદ કરે છે.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચનાઓ શું છે?

આવા ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનો શ્રેષ્ઠ સમય એ છે કે જ્યારે વ્યાજ દરો થોડા સમય સુધી ઘટાડવાની અથવા સ્થિર રહેવાની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે. તેથી, જ્યારે દર વધવાનું ચક્ર તેના અંતની નજીક હોય ત્યારે રોકાણકારો આવા ભંડોળમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે.